Ціна акцій Alibaba може знизитися на 90% у липні

Ціна акцій Alibaba може знизитися на 90% у липні

переглядів: переглядів 29
Час читання: 6 хвилин



Наприкінці травня я зателефонував Alibaba (NYSE: BABA) запасує найкращі інвестиції на спад ринку; проте сьогодні я говорю про ймовірність того, що їх ціна впаде на 90%. Я не передумав про компанію і наполягаю на тому, щоб їх акції були одним з найкращих можливостей для інвестицій, що здається тим більше після останніх подій на ринку. Перш за все, я хотів би поговорити про певні дії компаній на біржовому ринку, які спричиняють значні зростання, а також падіння цін на акції. Іншими словами, ми будемо говорити про розкол акцій.

Спліт Спліт

Розбиття запасів - це збільшення кількості запасів в обігу, що досягається розщепленням наявних запасів; капіталізація компанії залишається колишньою. Цей метод використовується в основному для залучення нових інвесторів шляхом навмисного зниження ринкової ціни акцій.

Наприклад, компанія X має в обігу 10,000 1000 акцій, по 100 доларів США кожна. Щоб придбати мінімальну кількість 100,000 акцій, на їх рахунку необхідно мати 1 10 доларів США; це значно скорочує кількість потенційних інвесторів, оскільки не кожен може дозволити собі таку інвестицію. В результаті компанія приймає рішення про поділ акцій, тобто поділ акцій за курсом від 1000 до 10. Це означає, що ті інвестори, які придбали 10,000 акцій до розколу, матимуть у 1000 разів більше акцій (100 1000); одночасно ціна акцій знизиться з 1000 до 1,000,000 дол. Іншими словами, сума інвестицій залишиться такою ж, як 10,000 акцій 100 доларів США кожна коштуватиме 1,000,000 100 10,000 доларів США, а 100 XNUMX акцій XNUMX доларів США кожна коштуватиме XNUMX XNUMX XNUMX доларів США. Але тепер більше інвесторів можуть дозволити собі придбати акції, оскільки ціна однієї акції знизилася до XNUMX доларів, тож XNUMX XNUMX доларів США на рахунку буде достатньо, щоб придбати мінімальну кількість XNUMX акцій.

Цей приклад показує, що розкол часто зустрічається серед компаній, акції яких коштують багато. Ціна акцій відлякує багатьох потенційних інвесторів, тому акції припиняють зростати, а також повертається інвестиція. Якщо компанія не виплачує дивіденди, інвестори втрачають інтерес до акцій і починають продавати їх, оскільки зростання їх ціни було єдиним джерелом доходу. Таким чином, розкол акцій є позитивною подією для всіх учасників ринку.

Ціна після розколу

Найчастіше емітенти, які здійснюють розбиття акцій, є фінансово стійкими компаніями з хорошою репутацією на ринку; інвестори стежать за ними, чекаючи можливості придбати їх акції за нижчою ціною. Ось чому розкол посилює активність інвесторів, а низька ціна зростає. Таким чином, розкол акцій зазвичай супроводжується зростанням цін на акції.

Розкол Apple

У червні 2014 року всесвітньо відома компанія Apple (NASDAQ: AAPL) здійснили розкол акцій за курсом від 1 до 7, тобто акціонер, що володіє 100 акціями, отримав 600 акцій безкоштовно, так що їх портфель виріс до 700 акцій Apple. У той же час ціна однієї акції знизилася з 645 до 92 доларів. З того часу ціна практично ніколи не була нижчою за 90 доларів США, а до 2019 року вона досягла свого піку в 230 доларів. Отже, норма прибутку інвесторів, які придбали акції під час розколу, сягнула б 250%.

Аналіз цін на акції Apple Inc
Аналіз цін на акції Apple Inc

Розкол Google

На пару місяців у 2014 році ще одна компанія - Google (NASDAQ: GOOG) - здійснили поділ акцій за курсом від 1 до 2. Ціна акцій знизилася з 1135 до 600 доларів. На сьогодні це більше 1100 доларів США за акцію. Таким чином, кожен, хто придбав деякі акції під час розколу, отримав гідну віддачу, розкол слугував додатковим каталізатором зростання ціни акцій.

Аналіз цін на акції Alphabet Inc
Аналіз цін на акції Alphabet Inc

Однак є компанії, які ніколи не роблять акції. Акції інвестиційної компанії Warren Buffet Berkshire Hathaway в даний час коштують 313,000 31,300,000 доларів США за акцію, що означає, що мінімальна кількість акцій коштуватиме 250 XNUMX XNUMX доларів США; Середній щоденний об'єм подорожі становить XNUMX акцій, тобто ліквідність майже дорівнює нулю. Уоррен Буфет навмисно уникає розколу, щоб уникнути спекулянтів та дрібних інвесторів, ставлячись до акціонерів компанії як до лояльних партнерів та співвласників.

Зворотний розкол

Крім власного розбиття запасів існує також така процедура, як зворотний розкол.

Зворотний розкол означає консолідацію запасів шляхом їх агрегації, що зменшує кількість запасів в обігу, але збільшує ціну однієї акції. Хоча звичайний розкол акцій здебільшого призначений для великих компаній, які мають на меті підвищення ліквідності акцій та кількості інвесторів, зворотний розкол є методом для компаній, які перебувають на межі виключення з ринку, оскільки їх акції вже продаються за дуже низькою ціною.

Справа в тому, що Nasdaq, наприклад, встановлює мінімальну ціну в 1 долар США за акцію. Якщо ціна акцій пробивається через цей рівень, ринок надсилає емітенту попередження і вимагає підвищити ціну до певної дати, інакше компанія може бути виключена з ринку. Друга причина для компаній здійснювати зворотні розбивки - це інвестиційні фонди. Як правило, заяви про інвестиційну політику вимагають придбання та зберігання акцій вартістю понад 10 доларів США; отже, якщо ціна запасів нижча за 10 доларів США, акція виходить із поля зору менеджерів інвестиційних фондів; якщо у них були ці запаси у їхньому портфелі, їм доведеться продати їх, що спричинить тиск на ціну, а акція впаде ще нижче.

На жаль, таке штучне підвищення ціни найчастіше призводить до його подальшого зниження, і якщо інвестори не мали інтересу до компанії до зворотного розколу, вони навряд чи матимуть це після.

20 червня Пристань 1 імпорту вкл. (NYSE: PIR) здійснив зворотний розкол за курсом 20 до 1, тобто 100 акцій у портфелі інвестора, перетворених на 5; однак, спочатку ціна акції становила 0,68 USD, зараз вона досягла 10,50 USD.

Аналіз імпортних цін акцій 1
Аналіз імпортних цін акцій 1

Після відкриття ринку, відразу після зворотного розколу, ціна досягла 14 доларів. Але, як ви бачите, штучне підвищення ціни нічого не змінює в позиції компанії на ринку. Керівництво Pier пішло на зворотний розкол після того, як NYSE попередила їх, що компанія не відповідає вимогам до лістингу, і вимагала підвищити ціну акцій. Однак такому різкому падінню варто було передувати придбання якихось негативних подій; якщо подивитися на показник чистого прибутку компанії, ви помітите, що він зменшується з 2012 року, і в 2018 році збитки почали зростати, подвоюючись щоквартально.

Пристань 1 Імпорт чистого прибутку
Пристань 1 Імпорт чистого прибутку

Таким чином, можна зробити висновок, що зворотний розкол характерний для компаній, які давно переживають фінансові проблеми.

Тепер повернемося до Алібаби. Як ви могли здогадатися, керівництво планує розподіл за курсом від 1 до 8, тобто кількість запасів в обігу збільшиться на 8, тоді як ціна акцій знизиться з 170 USD до 20-23 USD (залежно на ціну в момент розколу). 15 липня на щорічних зборах акціонери проголосують за розкол за ставкою від 1 до 8; рада директорів вже схвалила ініціативу.

По всьому зовнішньому вигляду, компанія в основному готується до вторинної пропозиції акцій. Низька ціна забезпечить вигідне пропонування та залучення сум, достатніх для наступного розвитку компанії. Однак керівництво Alibaba відмовилося коментувати чутки про вторинну пропозицію.

Вторинна пропозиція негативно впливає на ціни на акції; це збільшує їх кількість в обігу, але існує величезна розрив між вторинним пропозицією та роздрібною акцією. Вторинна пропозиція означає продаж акцій компанії на ринку. Якщо ціна низька, попит буде високим і спричинить зростання ціни. Спліт не означає продажу акцій на ринку, вони просто додаються до тих, які вже є в портфелях інвесторів, отже попит і пропозиція не впливають на їх ціну.

Висновок

Розкол акцій Alibaba - це відмінна можливість придбати їх за доступною ціною. У ситуації, коли індекс S&P 500 майже до свого історичного максимуму, інвесторам потрібна серйозна причина купувати акції, які також наближаються до історичного максимуму, а фінансово стабільні компанії вже досить дорогі. Уявіть, Porsche вирішив продати свої автомобілі зі знижкою 90% для всіх. Навіть ті, хто ніколи не захоплювався виробництвом Porsche, створюватимуть попит: деякі захочуть володіти та користуватися автомобілем, інші захочуть отримати прибуток, продаючи автомобіль за вищою ціною.

Alibaba знижує поріг інвестицій для торговців на 90%, що є чудовою можливістю для інвестицій на поточному ринку. Запаси Alibaba доступні на R Торговець платформа від RoboForex. Якщо ви плануєте зберігати акції більше місяця, рекомендується відкрити рахунок з важелем від 1 до 1, і в цьому випадку плата за плату не стягується.

відмова
Будь-які прогнози, що містяться в цьому документі, грунтуються на думці авторів. Цей аналіз не слід розглядати як торгову пораду. RoboForex не вважається компанією за результатами торгів, що випливають з посилань на торгові рекомендації та огляди, що містяться в цьому документі.

Відкрити торговий рахунок




Коментарі

Попередня стаття

Запаси Tesla можуть вирости до 280 доларів

Tesla (NASDAQ: TSLA) починає спадати з грудня, втративши близько 48% до цього часу. На початку травня, в іншому огляді акцій Tesla, ми згадували, що відсоток короткої позиції становив близько 25%. Зараз це вже 28.12%, і з кожним днем ​​негативні настрої зростають. Коли запас був вище $ 300, негативного прогнозу не було так багато; В даний час і провідні банки, і аналітики знижують рейтинг Tesla. Деякі навіть кажуть, що компанія може отримати реструктуризацію, і називають Елона Маск шахраєм, ймовірно, просто для того, щоб зробити їхні короткі позиції більш ефективними.

Наступна стаття

Як торгувати на фінансових ринках? Кінцевий посібник для початківців

Коли необізнаний читач стикається з колокаційним «фінансовим ринком», вони не помічають різниці між такими термінами, як «фондовий ринок», «біржа», «форекс», «ринок акцій», «ринок облігацій», «ринок валюти», «похідна ринок "і т. д. Отже, я думаю, має бути пояснення, що таке фінансовий ринок насправді. Перш за все, зрозумійте і пам’ятайте, що фінансовий ринок - це не просто місце для торгівлі, а вся система економічних відносин, яка з’явилася в процесі обміну різними товарами та ресурсами.