Основи технічного аналізу: як спрогнозувати рух ціни

Основи технічного аналізу: як спрогнозувати рух ціни

Переглядів: 21 views
Час на прочитання статті: 8 хв



Для досягнення успіху в торгівлі на ринку необхідно навчитися аналізувати і прогнозувати руху ціни. Ринкова ціна формується під впливом величезної кількості різних факторів, і про всіх них ми знати не можемо. Виникає питання - як в такому випадку нам навчитися прогнозувати розвиток ситуації на ринку? Це завдання нам допомагає вирішити один з базових і найбільш необхідних видів аналізу ринку - технічний аналіз.

Що таке технічний аналіз?

Технічний аналіз - це метод прогнозування зміни ціни за допомогою аналізу її графіка за попередній період часу.

Основні види графіків

Усі зміни ринкової ціни відображаються у вигляді графіків, розглянемо основні види:

Тіковий графік (Tick chart)

Тіковий графік (Tick chart) - відображає кожну зміну ринкової ціни на графіку, не прив'язаний до часових періодів. Оскільки угод на ринку відбувається дуже багато, то навіть за одну хвилину виходить дуже велика кількість змін ціни. Занадто хаотичний для аналізу, часто використовується скальперами для внутрішньоденної(інтрадей) торгівлі.

Тіковий графік (Tick chart)
Тіковий графік (Tick chart)

Лінійний графік (Line chart)

Лінійний графік (Line chart) - найпростіший вид графікe, найчастіше будується за цінами закриття кожного періоду. Являє собою суцільну ламану лінію. Фактично - це результат того, чим закінчилася боротьба покупців і продавців за кожен період. Демонструє загальний напрямок руху ціни.

Лінійний графік (Line chart)
Лінійний графік (Line chart)

Графік барів (Bar chart)

Графік барів (Bar chart) - зміна цін зображується в компактному вигляді, кожен період має вигляд бару, на якому бачимо ціну відкриття і закриття, максимум і мінімум. Цієї інформації цілком достатньо, щоб з таким графіком можна було працювати.

Графік барів (Bar chart)
Графік барів (Bar chart)

Свічний графік (Candlestick chart)

Свічний графік (Candlestick chart) - його ще називають графіком японських свічок. Будується на зразок графіка барів, тільки результат закриття періоду виділяється кольором і називається "тілом" свічки. За рахунок виділення кольором "тіл" свічок він виходить більш наочним.

Свічний графік (Candlestick chart)
Свічний графік (Candlestick chart)

Постулати технічного аналізу

Ціна враховує все

Суть цього твердження в тому, що будь-який чинник, який може вплинути на ціну, враховується ринком і моментально включається в ціну, що відразу відбивається на графіку. Тобто графік ціни в кожен момент часу враховує і реагує на всі чинники - економічні, політичні, чутки, очікування і т. д.

Рух цін підпорядкован тенденціям

Це означає, що на ринку виникають періоди, коли ціна рухається переважно в одному напрямку (підвищується або знижується). Тобто тенденцією називається односпрямований рух цін. Причиною виникнення тенденцій можуть бути економічні фактори, політичні, тощо. Вважається, що діюча тенденція з більшою ймовірністю продовжиться, ніж зміниться, і буде діяти до тих пір, поки не ослабне і не подасть явних ознак своєї зміни.

Зараз замість слова тенденція частіше використовується слово тренд - від англійського trend (в перекладі - тенденція). Залежно від своєї тривалості тренди умовно поділяють на 3 типи:

  • Короткостроковий - від декількох діб до декількох тижнів.
  • Середньостроковий - від одного місяця до кількох місяців.
  • Довгостроковий - від півроку і вище.

Історія повторюється

На ринку існують певні закономірності. Це означає, що правила, що діяли в минулому, швидше за все будуть діяти і в сьогоденні, і в майбутньому. Аналіз історичних даних дає можливість проводити не тільки технічний, але також і статистичний аналіз. Грунтуючись на накопиченої і проаналізованої статистикою за попередній період, можна з певним ступенем імовірності прогнозувати поведінку ринку в майбутньому. І хоча ринок може змінюватися і в різний час має свої особливості, в цілому закономірності все одно працюють.

Тренд, види трендів

Відома біржова мудрість говорить - "Trend is your friend", що означає "Тренд - твій друг". У технічному аналізі виділяють 3 види тренда - висхідний, спадний і бічний.

Висхідний тренд (Uptrend)

Висхідний тренд (Uptrend) - тенденція підвищення ціни. Головна умова існування висхідного тренду - кожен наступний максимум вище попереднього, і кожен наступний мінімум теж вище попереднього. Поки ця умова виконується, є висхідний тренд, як тільки ця умова порушиться (черговий максимум або мінімум виявиться нижче попереднього), значить, висхідний тренд завершився. Через локальні мінімуми проводиться пряма лінія, яка є лінією підтримки тренда (Support). У висхідному тренді лінія підтримки називається лінією тренда і розташовується знизу. Через локальні максимуми проводиться лінія опору тренда (Resistance). Якщо лінії підтримки і опору паралельні, то утворюється так званий ціновий канал (в даному випадку - висхідний).

Ціновий канал - це коливання ціни між паралельними лініями підтримки і опору в рамках існуючої тенденції.

Головне правило торгівлі в висхідному тренді - купувати на лінії підтримки, закривати позиції у лінії опору.

Висхідний тренд (Uptrend)
Висхідний тренд (Uptrend)

Спадний тренд (Downtrend)

Спадний тренд (Downtrend) - тенденція зниження ціни. Головна умова існування спадного тренду - кожен наступний максимум нижче попереднього, і кожен наступний мінімум теж нижче попереднього. Поки ця умова виконується, є спадний тренд, як тільки ця умова порушиться (черговий максимум або мінімум виявиться вище попереднього), отже, спадний тренд завершився.

Через локальні максимуми проводиться лінія опору тренда (Resistance). У спадному тренді лінія опору називається лінією тренда і розташовується зверху. Через локальні мінімуми проводиться пряма лінія, яка є лінією підтримки тренда (Support). Якщо лінії підтримки і опору паралельні, то утворюється цінової канал (в даному випадку - спадний).

Головне правило торгівлі в спадному тренді - продавати на лінії опору, закривати позиції у лінії підтримки.

Спадний тренд (Downtrend)
Спадний тренд (Downtrend)

Бічний тренд (Range, Flat)

Бічний тренд (Range, Flat) - це коливання ціни в бічному діапазоні, коли не відбувається ні явного зростання, ні помітного зниження. Зміни ціни в бічному тренді обмежені знизу рівнем підтримки (Support), а зверху - рівнем опору (Resistance), які утворюють ціновий коридор. При виході графіка ціни з цього коридору вгору або вниз бічний тренд закінчується.

Від кордонів бічного тренда можна торгувати і вгору, і вниз. Головне правило - продавати на лінії опору і закривати позиції у лінії підтримки, і навпаки - купувати на лінії підтримки і закривати позиції у лінії опору.

Бічний тренд (Range, Flat)
Бічний тренд (Range, Flat)

Рівні підтримки і опору

Важливим інструментом технічного аналізу є рівні підтримки і опору - це лінії підтримки і опору, проведені через значущі максимуми або мінімуми і мають конкретне значення ціни.

  • Рівень підтримки (Support) - це область цін, в якій активні покупки можуть призупинити або розгорнути тенденцію до зниження.
  • Рівень опору (Resistance) - це область цін, в якій активні продажі можуть призупинити або розгорнути тенденцію до підвищення.

Проводяться рівні підтримки і опору через ті значення на графіку, від яких відбувається корекція ціни. Найчастіше вони являють собою локальні максимуми або мінімуми. Чим старше таймфрейм графіка, тим більш значуща проведені на ньому рівні.

Принцип полярності рівнів - якщо рівень опору пробивається і ціна йде вище, він стає рівнем підтримки. І навпаки - якщо рівень підтримки пробивається і ціна йде нижче, він стає рівнем опору.

Рівні підтримки і опору
Рівні підтримки і опору

Фігури технічного аналізу

В результаті багаторічних спостережень за ринком було помічено, що періодично на графіку формуються цінові фігури (або патерни), за якими можна прогнозувати подальший рух ціни. Існують фігури, що вказують на зміну тенденції, і фігури, що вказують на її продовження. Тут важливо зазначити, що ймовірність відпрацювання постатей перестав бути стовідсотковою, але, тим не менш, вона досить висока для того, щоб використовувати цінові фігури в торгівлі.

Найбільш відомі цінові фігури (патерни):

Патерни Голова і плечі, Перевернута голова і плечі

"Голова і плечі", "Перевернута голова і плечі" - розворотні фігури, формуються на максимумах і мінімумах графіка ціни.

Патерн Голова та плечі
Патерн Голова та плечі
Патерн Перевернута голова та плечі
Патерн Перевернута голова та плечі

Патерни Подвійна вершина і подвійне дно

"Подвійна вершина", "Подвійне дно" – фігури зміни тренду, формуються на максимумах і мінімумах графіка ціни.

Патерн Подвійна вершина
Патерн Подвійна вершина
Патерн Подвійне дно
Патерн Подвійне дно

Патерни Потрійна вершина і Потрійне дно

"Потрійна вершина", "Потрійне дно" – фігури зміни тренду, формуються на максимумах і мінімумах графіка ціни.

Патерн Потрійна вершина
Патерн Потрійна вершина
Патерн Потрійне дно
Патерн Потрійне дно

Патерн Клин

"Клин" – фігура зміни тренду, формується на максимумах і мінімумах графіка ціни.

Патерн Клин
Патерн Клин

Патерн Діамант

"Діамант" – фігура зміни тренду,що формується на максимумах і мінімумах графіка.

Патерн Діамант
Патерн Діамант

Патерн Прапор

"Прапор" - фігура продовження тенденції.

Патерн Прапор
Патерн Прапор

Патерн Трикутник

"Трикутник" - фігура продовження тенденції.

Патерн Трикутник
Патерн Трикутник

Використання індикаторів в технічному аналізі

За роки використання в торгівлі комп'ютерів створена велика кількість різних індикаторів, які допомагають трейдерам проводити комплексний аналіз ринку.

Технічні індикатори - це математичні функції, побудовані на основі ціни або об’ємів. Вони можуть не тільки допомагати в аналізі ринку, але і безпосередньо давати торгові сигнали. Деякі індикатори добре працюють в тренді, деякі в "боковику", є й універсальні.

До найбільш популярних можна віднести наступні:

Moving Average (МА)

Moving Average (МА) – середня ковзна, це показник усередненого руху ціни. Вони є інструментами комп'ютерного аналізу, що згладжують коливання ціни шляхом усереднення по деякому тимчасовому періоду.

Індикатор Moving Average (МА)
Індикатор Moving Average (МА)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD) - індикатор сходження і розбіжності ковзних середніх, є комбінацією трьох експоненціональних згладжених ковзних середніх. Індикатор виглядає у вигляді гістограми з накладеною на неї сигнальною лінією.

Індикатор MACD
Індикатор MACD

Bollinger Bands (BB)

Bollinger Bands (BB) - Смуги Боллинджера, допомагають визначити момент переходу від спокійного ринку до активного і навпаки. Індикатор наноситься на ціновий графік і формується з трьох що ковзають середніх з заданими відхиленнями.

Індикатор Bollinger Bands (BB)
Індикатор Bollinger Bands (BB)

Relative Strength Index (RSI)

Relative Strength Index (RSI) - індекс відносної сили. Осцилятор, який вимірює відносну силу ринку, порівнюючи абсолютні величини росту і падіння ринку.

Індикатор Relative Strength Index (RSI)
Індикатор Relative Strength Index (RSI)

Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator - індикатор Стохастік. У ньому використовується умова, згідно з якій при зростаючому тренді ціна закриття прагне до максимумів періоду, а при низхідному - до його мінімумів.

Індикатор Stochastic Oscillator

Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku)

Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku) - комплексний індикатор, що складається з п'яти ліній, три з яких є ковзними середніми, а дві - їх похідними. Ишимоку не тільки визначає наявність тренда, але і дає інформацію про те, де знаходяться зони підтримки і опору.

Індикатор Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku)
Індикатор Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku)

Лінії Фібоначчі (Fibonacci)

Лінії Фібоначчі (Fibonacci) - на графіку ціни відображаються орієнтовні рівні корекції, побудовані на основі послідовності чисел знаменитого математика.

Індикатор Лінії Фібоначчі (Fibonacci)

Висновок

Технічний аналіз є тією мінімально необхідною базою знань, яка дозволяє серйозно займатися трейдингом. Це приблизно як азбука , щоб навчитися читати, або таблиця множення для того, щоб добре рахувати. І хоча знання основ теханализа самі по собі не гарантують успіхів в торгівлі, це та відправна точка, яка допоможе в подальшому освоїти премудрощів ринку і сформувати свою власну торгову систему.




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

Неттінг рахунок і його відмінності від Хеджингового рахунку: розставляємо по поличках

Неттінговие (Netting) система допускає тільки одну позицію за обраним інструменту в будь-якому напрямку. Вона повсюдно застосовується на фондовому ринку. За фактом, трейдер не може одночасно відкрити угоду на покупку і продаж по одному торговому інструменту. Позиції взаємно закриваються. При цьому відкриті ордера в одному напрямку підсумовуються.

Наступна стаття

Ковзна середня в трейдингу. Індикатор Moving Average

Найбільш популярний і, мабуть, один з перших індикаторів, з яким стикається трейдер при вивченні основ ринку Форекс - це Moving Average (ковзна середня). Ковзна середня належить до групи трендових індикаторів і показує середнє значення ціни обраної валютної пари за певний проміжок часу.