Що таке ETF? Посібник для початківців

Що таке ETF? Посібник для початківців

переглядів: переглядів 56
Час читання: 4 хвилин



Біржові фонди та їх види

Біржові фонди (ETF) - це інвестиційні цільові фонди, акціями яких торгують на біржі. Індекс ETF копіює структуру його базового індексу. Акції ETF доступні для тих же операцій, що і звичайні акції на будь-якій біржі. Це одна з переваг ETF: його акціями можна торгувати цілий день ринку, поки їх ціна змінюється відповідно до поведінки на ринку. Насправді акції ETF - це новий тип цінних паперів, який дозволяє придбати цілий портфель акцій, облігацій, валют тощо. Якщо ми подивимося на провідні індекси акцій, такі як Dow Jones, S&P 500 або RTS, ми їх графіки демонструють стабільне зростання протягом багатьох років, тоді як запаси деяких підприємств або навіть філій показують як зростання, так і падіння.

ETF за індексом S&P 500

Отже, для довгострокових інвестицій та диверсифікації ризиків купівля індексу краще підходить; але як це зробити? Збір портфеля всіх акцій, що складають індекс, вимагає значної суми грошей (деякі акції досить дорогі) та додаткових витрат на збори. Тут ETF за потрібним індексом може бути корисним. У ньому представлені всі необхідні цінні папери в потрібній пропорції, тому для інвестицій буде достатньо придбати бажану кількість акцій ETF. Поріг входу буде мінімальним, а також буде комісійний внесок.

Перший ETF з'явився в Канаді в 1990 році, потім в 1993 році в США з'явився ETF за популярним індексом S&P 500 - Standard and Poor's 500 депозитарної квитанції (SPDR, тикер SPY), також відомим як павук серед торговців. Тоді ETF набирали популярності, поширюючись по всьому світу. Є багато видів ETF; ми обговоримо найважливіші з них:

  • Індекси ETF скопіюйте найпопулярніші світові індекси, даючи шанс отримати прибуток від свого зростання.
  • Товарні ETF відслідковувати рух цін на різні товарні активи: нафту, золото, промислові метали, електроенергію, сільськогосподарську продукцію тощо.
  • Облігаційні ETF формують портфелі облігацій різних країн та галузей промисловості.
  • Галузеві ETF спеціалізуються на цінних паперах компаній, що займаються однією галуззю промисловості.
  • ETF-дивіденди орієнтовані на акції великих компаній, які отримують значний дохід від дивідендів.
  • Спеціальні ETF займаються купівлею специфічних активів, таких як фонди нерухомості.
  • Зворотні ETF зростають, коли ціна на основний актив падає, що дозволяє заробляти на його падінні.

Як і де торгувати ETF?

ETF можна торгувати багатьма способами. Це може торгуватися спекулятивно, внутрішньоденними, середньостроковими або як довгострокові інвестиції; ETF може також використовуватися для хеджування. Все залежить від вашої торгової стратегії: для довгострокових інвестицій фундаментальний аналіз здається кращим, тоді як короткострокові спекуляції потребують технічного аналізу.

ETF з хорошою ліквідністю та вузьким спредом є прекрасними інструментами торгівлі. Однією з найбільш ліквідних є SPY - ETF за індексом S&P 500; її активно торгують на широкому ринку в США; цей фонд надзвичайно популярний серед торговців. Для торгівлі вам доведеться відкрити рахунок у брокерській компанії, надаючи доступ до ETF. Далі через торговий термінал ви вибираєте ETF і здійснюєте покупку, як і будь-який інший торговий інструмент. Наприклад, RoboForex дозволяє торгувати різними ETF за допомогою R Торговець термінал.

ETF за індексом S&P 500

CFD проти ETF: активна торгівля або пасивні інвестиції

ETF - це переважно інструмент для пасивних інвестицій. Основна ідея пасивних інвестицій - це зробити якомога менше рухів і уникати випередження ринку. Довгостроковий інвестор не використовує важелі, не продає коротких, не використовує похідні інструменти, такі як ф'ючерси та опціони. Досить вибрати підходящий ETF, придбати його і зберегти до отримання запланованого доходу; комісійний внесок мінімальний, а на деяких ETF можна навіть отримати дивіденди.

A CFD (контракт на різницю) є граничним інструментом для більш активної, короткострокової спекулятивної торгівлі. Комісійний збір тут трохи вищий; Часто використовується важіль 1:10 або 1:20. Також вам доведеться сплатити спред (різницю між ціною купівлі та продажу) та плату за перекидання. Завдяки важелю ваші торгові можливості розширюються - ви можете придбати більше акцій; однак ризики також збільшуються. Потрібно бути уважнішими до ринку, навчитися прогнозувати можливі ринкові зміни - загалом цей інструмент більше підходить для трейдерів, ніж для інвесторів.

Переваги та недоліки ETF

Переваги такі:

  • Легкий для торгівлі та доступний;
  • Прозора та чітка структура портфеля;
  • Доступ до інвестицій на різні міжнародні ринки з одного рахунку;
  • Сумісність з різними стратегіями торгівлі, пасивними ("купуй і зберігай") та активною також;
  • Низький початковий поріг - можна вкласти досить мало грошей;
  • Висока ліквідність - завжди можна швидко купувати та продавати;
  • Диверсифікація, оскільки покупка ETF - це придбання інструментів, що входять до цього фонду.

Тоді недоліками були б:

  • Торгові збори - ETF збирає плату за управління;
  • Можливе збільшення ризиків за рахунок використання важеля;
  • Уніфікованість - важливо зрозуміти структуру вашого ETF, щоб уникнути інвестицій у подібні інструменти та досягти необхідного рівня диверсифікації.

В цілому переваг, ніж недоліків, є більше, особливо порівняно з пайовими фондами.

Найбільші постачальники ETF

Ринок ETF активний, конкурентоспроможний та постійно зростає. При цьому є очевидні лідери; наприклад, 80% всього обороту ETF у США належить 3 провідним постачальникам:

  • IShares ETF BlackRock належить найбільша серія інвестиційних фондів iShares, придбана під час об'єднання Barclays Global Investors у 2009 році. Вона включає понад 500 фондів та майже 650 мільярдів доларів.
  • Авангард ETF це компанія, заснована в 1975 році, яка об'єднує близько 370 фондів і містить понад 5.8 мільярда доларів. Vanguard надає інвесторам активно керовані ETF; компанія також переслідує скорочення витрат на пасивно керовані кошти. Характерною особливістю компанії є її належність до власних коштів.
  • SPDR ETF від State Street Global Advisors це компанія, заснована в 1972 році та пропонує більше 100 ETF. Більшість з них відомі як фонди SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) - найстаріший і найбільший ETF, що володіє майже 125 мільярдами доларів і в основному торгується по всьому світу

Відкрити торговий рахунок




Коментарі

Попередня стаття

Блокування на Форекс: Опис стратегії

Блокування - це кілька позицій, відкритих для одного інструменту в різних напрямках на одному торговому рахунку. Ми обговоримо це на прикладі Forex, якщо на фондових ринках, зокрема в США, блокування одного інструменту є незаконним; можна ризикувати лише іншими інструментами (купувати один, продавати інший). Блокування можливе також із CFD.

Наступна стаття

Тиждень на ринку (09/30 - 10/06): процентна ставка RBA та потік статистики США

Кінець вересня та початок жовтня не будуть занадто напруженими з точки зору новин: запланованих подій, здатних вплинути на ключові активи, небагато, тоді як макроекономічна статистика є достатньою.