Що таке біржові фонди ETF?

ETF (англ. Exchange Traded Fund) - це інвестиційні цільові фонди, акції яких торгуються на біржі. Індексний ETF фонд повторює структуру обраного базового індексу. З акціями ETF можна робити ті ж операції, які доступні для звичайних акцій в біржовій торгівлі. У цьому полягає одна з переваг ETF - операції з акціями фондів можуть відбуватися протягом всього торгового дня, їх ціна змінюється в залежності від поведінки ринку.

Фактично, ETF фонд є новим видом цінних паперів, які дозволяють купувати відразу портфель акцій, облігацій, валют і т. д. Якщо поглянути на провідні біржові індекси, такі як Dow Jones, S&P 500 або RTS, то графіки показують, що вони ростуть упродовж багатьох років, в той час як акції окремих підприємств та навіть галузей то падають, то підіймаються в ціні.

Iндекс S&P 500
Iндекс S&P 500

Для довгострокового інвестування та диверсифікації ризиків краще купувати індекс, але як це зробити?

Самостійно збирати портфель з усіх паперів, що входять в індекс - для цього потрібна чимала сума (деякі акції мають досить високу ціну) і також не варто забувати про додаткові витрати на комісію. Ось тут й може стати в пригоді ETF на потрібний індекс. У ньому вже зібрані всі необхідні папери, що входять в індекс, в потрібному процентному співвідношенні й для інвестування досить купити необхідну кількість акцій обраного ETF. І поріг входу буде мінімальним, і комісія буде низькою.

Перший ETF фонд з'явився в Канаді в 1990 році, потім в 1993 році в США з'явився ETF на популярний індекс S&P 500 - Standard and Poor's 500 Depository Receipt (SPDR, тікер SPY), за що отримав у трейдерів прізвисько «павук» (spider). Далі ETF стали активно набирати популярність та розвиватися по всьому світу.

Які бувають типи фондів ETF?

Існує безліч різних типів ETF, виділимо найбільш важливі:

  • Індексні - копіюють найбільш популярні світові індекси, даючи можливість інвесторам заробляти на їх зростанні.
  • Товарні - відстежують рух цін на різні товарні активи - нафта, золото, промислові метали, електроенергія, сільгосппродукція і т. д.
  • Облігаційні - формують портфелі облігацій по різних країнах або галузях промисловості.
  • Галузеві - секторальні або виробничі ETF, що спеціалізуються на цінних паперах компаній однієї галузі, націлені на певний сектор.
  • Дивідендні - орієнтовані на акції великих компаній, які дають можливість отримувати високий дохід від дивідендів.
  • Спеціальні - спеціалізуються на покупці специфічних активів, наприклад фондів нерухомості.
  • Інверсійні - ці ETF ростуть, якщо ціна базового активу падає - дозволяють заробляти на падінні.

Як та де торгувати ETF?

Торгувати ETF можна по-різному. Їх можна торгувати спекулятивно, всередині дня, можна в середньостроковий період або тримати як довгострокові інвестиційні позиції, також можна використовувати фонди з метою хеджування. Все залежить від вашої торгової стратегії - для довгострокового інвестування краще орієнтуватися на фундаментальний аналіз, а для короткострокових спекуляцій більше підійде технічний аналіз. ETF з хорошою ліквідністю та вузьким спредом являють собою відмінний інструмент для торгівлі.

Одним з найбільш ліквідних є SPY - ETF на індекс S&P 500 - індекс, що активно торгується на широкому ринку США. Цей фонд користується великою популярністю серед трейдерів. Для торгівлі потрібно відкрити рахунок в брокерській компанії, яка надає доступ до торгівлі ETF. Далі через торговий термінал вибрати необхідний ETF та зробити покупку, точно так само як і купівля інших фінансових інструментів. Наприклад, в компанії RoboForex можна торгувати різними ETF через термінал R StocksTrader.

ETF на індекс S&P 500
ETF на індекс S&P 500

CFD чи ETF - активна торгівля чи пасивні інвестиції?

Фонди ETF - це скоріше інструмент для пасивних інвестицій. Головна ідея пасивних інвестицій - здійснювати якомога менше дій та не намагатися обігнати ринок. Довгостроковий інвестор не укладає угоди на позикові гроші, не грає на пониження, не користується похідними фінансовими інструментами - ф'ючерсами та опціонами. Потрібно просто вибрати відповідний ETF, купити та тримати його до отримання планованого прибутку, комісія мінімальна, на деякі ETF фонди ще й дивідендний дохід нараховують.

CFD (Contract For Difference) - це маржинальний інструмент для більш активної, короткострокової спекулятивної торгівлі. Тут трохи більша комісія та використовується кредитне плече, зазвичай 1:10 або 1:20. Додасться до витрат спред (різниця між ціною купівлі та ціною продажу) та плата за перенесення позиції. Завдяки кредитному плечу підвищуються торгові можливості - можна купити більше акцій, але при цьому збільшуються й ризики. Потрібно уважніше стежити за ринком, вчитися прогнозувати можливі рухи ринку. Тому, цей інструмент більше підходить трейдерам, ніж інвесторам.

Плюси та мінуси біржових фондів

Можна виділити наступні позитивні сторони фондів ETF:

  • Простота й доступність - торгуються ETF як звичайні акції.
  • Прозорість та зрозуміла структура портфеля ETF.
  • Доступ до інвестування в різні міжнародні ринки з одного рахунку.
  • Можливість реалізації різних торгових стратегій, як пасивних за принципом - «купив та тримай» так і тих, що мають на увазі активне управління позицією.
  • Низький поріг початкового входу - можна інвестувати невеликі кошти.
  • Висока ліквідність - завжди можна швидко купити або продати.
  • Диверсифікація - покупка акції ETF - це покупка портфеля, що входить в цей фонд інструментів.

До недоліків можна віднести наступне:

  • Торгові комісії - ETF утримує комісію за управління.
  • Можливе збільшення ризиків при використанні плеча.
  • Однорідність - важливо розуміти структуру купленого ETF, щоб уникнути вкладення в схожі інструменти та досягти потрібного ступеня диверсифікації.

В цілому плюси ETF переважують мінуси, особливо в порівнянні з ПІФами.

Найбільші постачальники ETF фондів

Ринок фондів ETF є активним, конкурентоспроможним і постійно зростальним. При цьому є явні лідери галузі - наприклад, на трьох найбільших постачальників в США припадає близько 80% всього обороту ETF:

  • BlackRock's iShares ETF - володіє найбільшою серією біржових інвестиційних фондів «iShares», яка була придбана під час поглинання Barclays Global Investors у 2009 році. Включає понад 500 фондів і майже 650 мільярдів доларів.
  • Vanguard ETF - заснована в 1975 році компанія об'єднує в собі близько 370 фондів, розмір активів під управлінням більше ніж $5,8 трлн. Vanguard пропонує інвесторам активно керовані ETF, також компанія прагне скорочувати витрати для пасивно керованих фондів. Відмінною рисою Vanguard є те, що вона належить її власним фондам.
  • SPDR ETF від State Street Global Advisors - ця компанія заснована в 1792 році, пропонує більш як 100 ETF. Більшість з них відомі як фонди SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) є найстарішим і найбільшим ETF з майже 125 мільярдами доларів, SPY є тим ETF, що найбільш активно торгується у світі.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.