Ми вже розглядали варіанти заробітку на акціях у момент IPO, а також падіння вартості цінних паперів. Загалом немає нічого складного в тому, щоб спробувати заробити на зростанні вартості акцій, просто купуємо папери та утримуємо максимально довго. У цьому випадку варто застосовувати технічний аналіз, щоб знайти ту найкращу можливість для входу в ринок з мінімальними ризиками.

Проте, на прикладі зростання вартості акцій компанії Apple бачимо стрімкий підйом навіть після сильного падіння. Нагадаємо, що падіння було до рівня $142 у січні 2019, проте вже зараз ціни тестують позначку в $320. Таким чином, лише за один рік вартість зросла більш ніж у два рази, що є відмінним результатом.

Графік цін компанії Apple
Графік цін компанії Apple

Сьогодні ми розглянемо ще один варіант заробітку на фондовому ринку в момент виплати дивідендів за акціями, тут також є свої тонкощі та серйозні плюси та мінуси.

Що таке дивіденди?

З фундаментального погляду дивіденди є часткою у прибутку компанії. Якщо ми володіємо цими паперами, то маємо право отримати частину цього прибутку, який компанія розподіляє між своїми акціонерами. Стати власником акцій також просто: для цього просто потрібно купити цінні папери на біржі, після чого з'явиться можливість заробляти на дивідендах.

Наприклад, компанія Apple виплачує дивіденди свої власникам чотири рази на рік, виходить така квартальна виплата. Як правило, сума, яку компанія спрямовує на виплату дивідендів, становить 30% її чистого прибутку. Розподіл прибутку відбувається протягом тижня. Розмір дивідендів становить $0.77, тому якщо ми тримаємо 10 акцій компанії Apple, то отримаємо виплату $7 у вигляді дивідендів. Виходить досить непогано, за рік вартість акцій зросла більш ніж удвічі, а також ми могли кілька разів отримати додатковий прибуток у вигляді виплати дивідендів.

Дивіденди компанії Apple
Дивіденди компанії Apple

Проте Apple не завжди виплачувала дивіденди своїм власникам. З 1995 року було вирішено інвестувати всі кошти у бізнес та розробку товарів та сервісів. Відновлення виплат власникам акцій компанією було ухвалено лише з 2012 року.

Дивідендне відсічення та зростання акцій

Знайти інформацію про дивіденди за акціями компанії можна у календарі дивідендів. Відомості про такі виплати, як правило, стають доступними після зборів акціонерів: це може бути за кілька місяців до реальної виплати частини прибутку компанії своїм власникам.

Дивідендний відсік або так звана дата закриття реєстру є останнім днем, коли акціонер повинен тримати акції, щоб мати можливість отримати виплату від компанії.

Є навіть стратегії, коли трейдер купує акції до дивідендного відсікання, щоб отримати додатковий дохід максимально швидко. Однак, якщо інвестор продав свої папери до закриття реєстру, він не отримає дивіденди, навіть якщо при цьому він утримував папери кілька місяців. Кількість трейдерів, які хочуть заробити на дивідендах, не докладаючи значних зусиль, зростає до дивідендного відсічення, що провокує зростання вартості акцій. Проте після розподілу прибутку вартість цінних паперів знижується, оскільки трейдери продають свої акції після отримання виплати.

Що відбувається із дивідендами, якщо акції впали?

Важливо розуміти, що заробити на дивідендах та коливаннях вартості акцій компанії — це зовсім різні речі. Якщо ми купили 10 акцій компанії Apple на початку 2019 року за ціною $145, на цей час ми можемо їх продати за ціною $318, отже, отримаємо дохід у розмірі $1730. Але для того, щоб отримати ці гроші, нам треба зробити операцію продажу акцій на біржі та тільки після цього можна розпоряджатися грошима. Таким чином, відбувається заробіток на коливанні вартості цінних паперів, ми купуємо акції дешево й чекаємо на момент, коли їх можна продати дорожче.

Коливання вартості компанії Apple
Коливання вартості компанії Apple

У разі ж з отриманням доходу внаслідок виплати дивідендів нема потреби постійно купувати та продавати акції, щоб заробити. По суті, не потрібно нічого робити, компанія виплачує частину свого прибутку власнику акцій як людині, які інвестує в неї власні кошти. Отже, нам не потрібно продавати акції, щоб отримати дивіденди, достатньо просто купити та тримати ці активи.

Популярні стратегії заробітку на виплаті дивідендів

Можливість отримання додаткового доходу користуючись з простого утримання акцій у своєму портфелі підштовхує трейдерів та інвесторів до вибудовування різних стратегій, щоб максимізувати дохід, а також мінімізувати потенційні ризики.

Довгострокове придбання акцій

Найпростіший варіант роботи - просто купити перспективні акції однієї, або відразу декількох компаній та утримувати максимально довго, не звертаючи увагу на періоди зльотів і падінь вартості паперів. Щобільше, для нас не важливо, яка зараз вартість акцій, адже тут мало хто знає, що станеться з компанією за кілька років. А в прикладі з компанією Apple ми бачимо зростання вартості більш ніж удвічі лише за один рік.

З іншого боку, здавалося б, усе досить просто, проте не кожен інвестор зможе спокійно спостерігати за падінням ринку, швидше за все, він просто вийде з втратами в період низхідного тренду. Водночас досвідчені трейдери радять нам бути готовим до таких потрясінь.

Наприклад, Уоррен Баффетт багато говорить про те, що часом бездіяльність може дати набагато більший прибуток, ніж прагнення купувати й продавати акції. Тим самим він підштовхує нас до думки про те, що краще витратити час на вивчення компанії та вибір перспективних акцій, ніж безсистемно торгувати всередині дня.

Звичайно, є приклади сильних внутрішньоденних трейдерів, проте здебільшого середньостатистичний учасник ринку цілком може отримувати дохід шляхом такого пасивного інвестування вільних коштів в акції. Істотним мінусом такої стратегії є довгострокове інвестування, проте хорошим плюсом тут буде отримання доходу з майбутніх виплат дивідендів.

Купівля акцій до дивідендного відсічення

Як ми зазначали вище, коли стає відомим розмір дивідендів після засідання акціонерів, інтерес трейдерів до акцій починає зростати а, отже, цінні папери рухаються вгору внаслідок великих покупок. Що ближче період дивідендного відсічення, то вище може піднятися вартість акцій.

Період виплати дивідендів компанії Apple
Період виплати дивідендів компанії Apple

Суть стратегії полягає в тому, щоб купувати акції до відсічення, й не за кілька днів, а одразу після засідання акціонерів, поки котирування ще не надто пішли вгору. Таким чином є можливість заробити на виплаті дивідендів, а також шляхом зростання вартості самих акцій. Важливо пам'ятати, що це ринок та не завжди все йтиме за нашим сценарієм, тому потрібно дотримуватись правил управління капіталом.

Купівля акцій після виплати дивідендів

Як правило, вже після виплати дивідендів вартість акцій знижується на розмір виплати. Тут можна розглядати покупки паперів з розрахунком на подальше зростання вартості акцій. У цій ситуації ми не розраховуємо на швидке отримання доходу користуючись з дивідендів, а чекаємо на наступний етап виплат. Проте сильне падіння після дивідендного відсічення дає можливість купити акції трохи нижче за колишні ціни й в перспективі заробити на коливаннях.

Купівля акцій після виплати дивідендів Gazprom
Купівля акцій після виплати дивідендів Gazprom

Відновлення акцій може зайняти від двох до трьох місяців, в окремих випадках вартість повертається на колишні рівні протягом кількох тижнів або навіть днів. Сильним плюсом цієї стратегії є високі шанси побачити зростання акцій у середньостроковій перспективі.

Примітно, що американського фондового ринку оплата дивідендів може не вплинути на акції. На прикладі компанії Apple ми не бачимо серйозних просідань на графіку цін. Такі моменти зустрічаються, але можна сказати, що в період затяжного падіння виплата дивідендів просто штовхає ринок ще нижче внаслідок посиленого тиску з боку продавців.

Купівля акцій після виплати дивідендів Lukoil
Купівля акцій після виплати дивідендів Lukoil

Якщо ж ми оцінимо з цього погляду російський фондовий ринок, тут виникає очевидне падіння за кілька днів до виплати дивідендів великих компаній. Складається враження, що трейдери не прагнуть заробити на виплатах компаніями своїм акціонерам, а терпляче чекають на можливість купити відразу після дивідендного відсічення за нижчими цінами, що також можна назвати стратегією роботи на фондовому ринку.

Висновок

Спроба заробити на виплаті дивідендів за акціями в цілому не несе в собі складності, достатньо володіти акціями до дивідендного відсічення. З іншого боку, залежно від типу ринку, вартість акцій може суттєво знижуватися після цієї події, і трейдерам потрібно бути готовими прийняти ці ризики. У будь-якому разі, до покупки акцій має сенс вивчити поведінку графіка на історії, щоб оцінити дохід від виплати дивідендів.

Можливо, купівля акцій відразу після дивідендного відсічення покаже набагато більшу прибутковість у перспективі, ніж банальна спроба купівлі цінних паперів за кілька днів до виплати дивідендів. І не варто забувати слова класиків ринку, які заробили величезні статки на акціях про те, що найкращим рішенням може стати покупка паперів у довгострок, а не щоденні операції з купівлі-продажу у пошуках серйозних коливань.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Фінансовий аналітик і успішний трейдер, у торгівлі надає перевагу високоволатильним інструментам. Щодня бере участь у проведенні вебінарів із трейдингу та у розробленні освітніх матеріалів компанії RoboForex.