«Газпром» - чи варто очікувати нового зростання після початку зменшення корекції?

переглядів: переглядів 18
Час читання: 5 хвилин



Минулого літа, Газпром акції показали відмінну динаміку вгору і нарешті перервали бічний канал, куди вони рухалися протягом декількох років. З технічної точки зору, нічого надзвичайного не сталося: як тільки ціна залишає боковий канал, мінливість збільшується, і вони можуть легко перекрити відстань, рівну ширині цього каналу в напрямку прориву. Це саме те, що ми бачили у графіку «Газпрому»

Однак бики довго не могли підтримувати тенденцію до зростання, тому зараз ціна відновлюється від зони опору, близької до 250. Загалом, є кілька хороших новин, які можуть допомогти бикам зруйнувати цю зону та виправити її над нею. . У цьому випадку цільове зростання буде на рівні 370. Якщо це станеться, запас може повернутися до «докризового» періоду 2008 року.

Позитивні для подальшого зростання

Дуже багато інвесторів помічають інтерес іноземних інвесторів до російського фондового ринку: він недооцінений, але є хороші шанси продовжити тенденцію 2019 року цього року. Акції зростали навіть у момент падіння чистого прибутку компанії, який втратив 27.7% порівняно з 2018 роком.

Рентабельність подібних міжнародних паперів становить близько 20%, тоді як російські отримують прибуток 7%. Тут ми спостерігали як зростання цін на нафтопродукти, так і бічний рух, але нічого не занурювалося, тим самим підштовхуючи інвесторів купувати акції під час глобальної економічної стабільності. Більше того, навіть російський рубль виріс проти долара з 61 до 69.

Позитивним моментом тут є переглянута дивідендна політика. Мається на увазі, що наприкінці 2021 року акціонери можуть очікувати 50% чистого прибутку як виплату дивідендів. Звичайно, це набуде чинності поетапно, але може забезпечити потужну підтримку цінних паперів компанії.

Що може бути негативним для зростання?

Падіння ринку нафти може спричинити серйозні ризики, оскільки вони змусили виправити недолік, який спостерігається протягом останніх кількох днів. Ціна відскочила від зони опору на рівні 71 долар і досягла підтримки на рівні 55.85 долара. Прорив цієї області може підштовхнути ціну до 50 доларів.

Якщо ведмеді перервуть 50 доларів, вони порушать нижню межу підйому каналу і випробують 45 доларів. Однак якщо ринок відскочить від 50 доларів і бики зможуть знову утримати ціну вище за 55 доларів, інструмент може продовжувати зростати із прогнозованою ціллю на рівні 85 доларів. Січень 2020 року був досить агресивним, коли справа стосувалася зниження цін на нафту та тиску на російський фондовий ринок. Більше того, рубль також відповів сильним відскоком від 60 доларів.

Ця зима досить тепла, і багато аналітиків говорять про зниження постачання газу. Ціни на природний газ також продовжують падати: вони дуже близькі до рівнів 2016 року, і це може чинити певний тиск на ціни акцій Газпрому. Однак, з технічної точки зору, зниження поточного зниження може призвести до відскоку і потенційна ціль цього руху може бути на рівні 3.00.

Ще один негативний момент - зменшення рекомендацій від Merrill Lynch. Аналітики рекомендують зберігати акції, але не дають прогнозів щодо їх придбання. Перш за все, такі оцінки та рекомендації даються завдяки очікуванням, що передбачають подальше зниження цін на газ протягом усього 2020 року.

Ну, ціни тут справді низькі. Проте трохи раніше ми говорили про можливий підйом з технічної точки зору, але перед тим, як ми можемо припустити нове зростання, має бути підтвердження. Можливо, ціни можуть впасти набагато глибше, перш ніж ринок зможе змінити реверс. На додаток до цього, іноземні аналітики відзначають значне поліпшення конкуренції в Європі та збільшення запасів, знову ж таки через теплу зиму. Ще одна негативна річ - значне розширення виробництва рідкого газу.

Довгостроковий аналіз акцій Газпрому

Якщо ми подивимось на тижневу діаграму, канал зростає, і ціна зараз «чіпляється» за її узбіччя. Як ми бачимо, бики були недостатньо сильними, щоб підштовхнути ціну минулого 280, тим самим порушивши нижню межу каналу і змусивши подальше зростання. У цьому випадку ціна, можливо, легко перевірила 360 чи навіть вище. Ймовірно, був сильний тиск від зниження цін на нафту в січні, а також спалах нового китайського коронавірусу

Ковзні середні показники також свідчать про сильну тенденцію до зростання; ми повинні відзначити, що «Золотий хрест» у березні 2019 року був першим з 2008 року. Це може бути сильним сигналом для відновлення довгострокової бичачої тенденції в акціях.

Гарну лінію підтримки можна знайти близько 175-200. Як ми бачимо, ця область добре помітна на самому графіку цін. Крім того, якщо ми звернемо увагу на зростаючу лінію трендів в RSI, ми побачимо, що ця лінія ще не перевірена, а це означає, що ми можемо очікувати, що акції Газпрому впадуть глибше. Раніше RSI вказував на початок зростання. Як ми бачимо, після тестування ціни змінилися і перервали бічний канал. Ось чому консервативні трейдери, ймовірно, чекатимуть продовження корекції зменшення і розглядають можливість відкриття довгих позицій лише близько до області підтримки. Якщо ціна впаде на 175, зниження триватиме, і ціни повернуться до мінімумів.

Середньостроковий аналіз акцій Газпрому

У щоденній діаграмі є потенціал зміни схеми звороту голови та плечей. Як ми бачимо, є верхня частина візерунка та його ліве плече. Щоб завершити схему, ціна повинна відскочити вгору і перевірити рівень опору на рівні 255. Тільки після цього ми можемо очікувати, що інструмент продовжить падати. У цьому випадку нижня ціль може бути на рівні 165. Сильним сигналом для підтвердження подальшої поправки на низхідне значення є прорив висхідної лінії тренда в RSI, що передбачає зниження нижче 175. Однак, завдяки значному зростанню раніше, цей сигнал може бути недостатньо для ринку. Щоб скасувати його, індикатор RSI повинен пробити лінію тренду вгору і зафіксувати там.

Однак цей негативний сценарій може більше не бути дійсним у разі зростання цін на акції та перерви 280. У цьому випадку схема розвороту буде скасована, а інструмент може продовжувати зростати вище 320. Ось чому в короткостроковій перспективі також очікується ціна впасти і, як ми бачимо, зона консервативної підтримки близька до 175-165. Якщо бики зможуть утримувати цю зону, запаси можуть продовжувати її стабільний ріст.

Звичайно, ми не повинні виключати ймовірність того, що ціна може утворювати просто Трикутник замість схеми розвороту. Однак навіть у цьому випадку дуже важливо бачити, як ціна порушить рівень опору, що підтвердить подальше зростання.

Висновок

У 2019 році ціни на акції «Газпрому» показали хорошу динаміку зростання, ймовірно, завдяки зростанню цін на нафту та загальній стабільності російського рубля, яка також зростала. Зараз обидва, я маю на увазі нафту та рублі, падають, тим самим тиснучи на ціни акцій Газпрому та російський фондовий ринок. Тепла зима і зниження цін на газ роблять свою роль. Позитивним фактором, який може тимчасово підтримувати биків, є зростання виплат дивідендів від компанії.

З технічної точки зору, ціна наразі стикається з високим рівнем опору. Якщо бики не зможуть утримувати поточні рівні, а ціна продовжує падати, інструмент може найближчим часом досягти і перевірити 175. ця область буде виглядати досить цікавою для подальшого зростання. Тому ми можемо погодитися з прогнозами Merrill Lynch та висновком, що нинішній рівень не дуже перспективний для збільшення довгих позицій. Напевно, буде краще почекати, поки ціна не завершить зменшення коригування, і тільки після цього починайте шукати сильні сигнали для придбання інструменту.

Відкрити торговий рахунок




Коментарі

Попередня стаття

Торгові стратегії, які були революцією: Торговий хаос-2 Біллом Вільямсом (частина 3)

У цій публікації я розпочну розмову про друге видання Торгового Хаосу Білла Вільямса. У цій книзі автор бестселеру представив новий термін TradeVesting - поєднання торгівлі та інвестування.

Наступна стаття

Тиждень на ринку (02/10 - 02/16): основна увага може стати коментарями ФРС та ЄЦБ

Другий тиждень лютого принесе потік статистики, добре відомий інвесторам, але увага може бути зосереджена на виступах глав ФРС США та Європейського центрального банку. Емоції гравців ринку, викликані ситуацією з коронавірусом, стихають, надаючи місця іншим каталізаторам.