Хвильова теорія та практика Елліотта. Частина 1

переглядів: переглядів 307
Час читання: 6 хвилин



Доброго дня, шановні читачі!

Якби ринок був лінійною структурою, і ми могли б з 99% точністю визначити кінець однієї тенденції та початок наступного, а також виявити цільову область її розвитку, то торгівля була б найпростішою та найвигіднішою. бізнес у світі.

На жаль, справи зовсім інші. Звичайно, довга історія торгових та маркетингових досліджень навчила нас більш-менш точно визначати зворотні зміни, а також обчислювати очікувану тривалість тенденції; проте для багатьох торговців цього недостатньо. Велика кількість методів та методів аналізу допомагає трейдеру чи аналітику відчувати себе впевнено на ринку; однак проблеми виникають, коли мова йде про особисту здатність застосовувати ці методи на практиці. Багато хто робить це добре, але більшість, зі своїми примітивними переробками, потрапляють у мережу замків, намагаючись виплутатися з непотрібних позицій.

Вивчивши кілька методів і застосувавши їх на практиці, багато хто розчаровуються, не отримуючи бажаного результату, але ніколи не здаються і продовжують шукати цей один точний метод. Рано чи пізно багато хто приходить до хвильової теорії Елліотта, оскільки в ній вони бачать той метод аналізу ринкової структури, який практично може передбачити майбутнє з високим рівнем точності. Їх надії не марні, оскільки експерти з теорії неодноразово демонстрували дивовижні результати в торгівлі та аналізі.

Отже, ця стаття присвячена аналізу ринку хвиль та теорії хвиль. Ми познайомимось з історією її появи та розвитку, основними її твердженнями та правилами аналізу.

Історія хвильового принципу Елліотта

У передмові до своєї книги про хвильовий принцип Елліотта Гамільтон Болтон писав, що відзначав ефективність хвильового принципу Елліотта в таких непередбачуваних економічних подіях, як депресія, велика війна, відновлення після війни та подальший значне зростання. Отже, він переконався, що Принцип має принципове значення.

Тим, хто відкрив хвильовий принцип розвитку та формування ринку, був американський економіст Ральф Нельсон Елліотт. Через хворобу, яка змусила його залишитися в ліжку, він довго не міг знайти гідного заняття і зацікавився технічним аналізом для торгівлі на фондовому ринку.

Після тривалого періоду досліджень у 1938 р. Він опублікував книгу під назвою "Хвильовий принцип", в якій описав основи принципів формування ринкового руху, які він виявив.

Елліотт взяв основні дані для своїх маркетингових досліджень з чартів DJIA. Завдяки своїм скрупульозним та точним спостереженням він зумів описати всі ринкові рухи, що відбувалися до 1840-х років. На той час індекс становив близько 100, і Елліотт прогнозував серйозне зростання в найближчі десятиліття. Це було проти очікування більшості інвесторів, які вважали, що індекс не поновлює результати 1929 року.

Хвильовий принцип зазначає, що поведінка ринкової натовпу розвивається і змінюється за певними чіткими моделями. Використовуючи графіки фондового ринку, Елліотт заявив, що шлях динаміки цін на фондових ринках можна описати структурною схемою, що відображає гармонію природи.

На основі даних, які він виявив, Елліотт розробив логічну систему аналізу ринку, виділивши 13 типів "хвиль", які повторюються в цінових рухах, але можуть відрізнятися за формою, строком життя та амплітудою.

У своїй роботі автор описав взаємозв'язки всіх структур, їх залежність одна від одної та їх здатність до взаємозамінності. Можна сказати, що Принцип хвилі - це сукупність моделей та пояснень, де і які моделі, можливо, з'являться в ході ринкового циклу чи формування тенденцій.

Основні принципи теорії Елліотта Хвилі

Ринковий рух можна описати суворо структурованою послідовністю повторних зразків; отже, це може бути прогнозом. Послідовності візерунків розкривають суть спрямованого хвилеподібного руху.

Кожен рух на ринку є не тільки результатом появи якоїсь важливої ​​інформації: він також створює новий аспект важливої ​​інформації.

Основні принципи теорії Елліотта Хвилі

П'ятихвильовий візерунок

Основна закономірність рухів на ринку має форму п'яти хвиль. Три хвилі в структурі називаються мотивними, оскільки вони здійснюють спрямований рух; в аналізі вони позначаються 1, 3 і 5. Ці хвилі відокремлені одна від одної контртрендними перериваннями, які є хвилями протилежного (корекційного) руху, позначені 2 і 4. Ці відхилення є невід'ємною частиною ринкового руху.

Хвильові режими

Існує два типи хвильового розвитку: мотивова та коригуюча; слід зазначити, що рухові хвилі мають п’ятихвильову структуру, а коригуючі - трихвильову.

Повний цикл

Повний цикл ринкового руху складається з восьми хвиль, що розвиваються в дві фази: мотиву (п’ять хвиль з номером 1-5) та коригуючої (3 хвилі, позначені a, b, c). Послідовність "a, b, c" виправляє послідовність "1, 2, 3, 4, 5".

Після закінчення одного циклу слід аналогічний цикл на п’ять хвиль вгору, три хвилі вниз. Третій етап п’ятихвильового руху завершує хвилю вищого рівня. На піку п’ятої хвилі починається відкат більш високого рівня хвилі, що складається з трьох хвиль. Ці три хвилі наступного рівня хвилі «коригують» рух вгору на п’ять хвиль того самого рівня.

Важливим моментом тут є те, що кожна підхвиля 1, 3 і 5 є мотивом і може бути поділена на внутрішні "п'ятірки", тоді як кожна підхвиля 2 і 4 називається коригуючою і може бути поділена на під- хвилі a, b і c. Це називається принципом гніздування.

Багаторівнева структура ринкових рухів організована таким чином, що дві хвилі одного і того ж рівня хвиль поділяються на вісім хвиль нижчого рівня, а ці вісім хвиль, у свою чергу, поділяються на тридцять чотири хвилі знову нижчий рівень хвилі.

Отже, Хвильовий Принцип відображає той факт, що хвилі будь-якого рівня та напрямку можуть знову і знову підрозділятися на хвилі нижчого рівня; одночасно будь-яка хвиля є невід’ємною частиною хвилі вищого рівня.

Повний цикл - теорія Елліотта Хвилі

Основна структура

Усередині виправної картини хвилі a і c, спрямовані вниз, складаються з п’яти підхвиль: 1, 2, 3, 4 і 5. Своєю чергою хвиля b, спрямована вгору, складається з трьох хвиль: a, b і c. Ця конструкція показує, що рухові хвилі не завжди спрямовані вгору, а коригуючі хвилі - не завжди вниз. Тип хвилі визначається не її абсолютним напрямком, а переважно відносним.

Хвиля називається мотивом, якщо вона рухається в тому ж напрямку, що робить хвиля на один рівень вище (яка включає першу хвилю); його називають коригуючим, якщо він рухається проти «старішої» хвилі. Мотиви хвиль a і c, що розвиваються в одному напрямку з хвилею 2, є мотивом. Хвиля b є коригуючою, оскільки вона коригує хвилю і розвивається у зворотному напрямку з хвилею 2. Суть Хвильового Принципу полягає в тому, що на будь-якому рівні хвилі рух у тому самому напрямку з більш високим рухом хвилі розвивається в п'ять хвиль, тоді як три хвилі розвивається відкат проти хвилі вищого рівня.

Сам Елліотт ніколи не підказував, чому основна структура ринку складається з п’яти хвиль зростання і трьох хвиль спаду. Він щойно це заявив. Якщо трохи подумати над цим, можна зробити висновок, що це мінімум, необхідний для розвитку ринку.

Щоб рухатися в одному напрямку незалежно від довжини відкату, рух у головному напрямку повинен складатися щонайменше з п’яти хвиль просто для того, щоб перевершити трихвильовий відкат і містити ці хвилі відкату. Хоча хвиль може бути більше, найбільш раціональна прогресивна модель - 5-3.

Закриття думок

Теорія хвиль - серйозна і складна робота. У сучасній ринковій ситуації не обійтися без всебічного аналізу структури ринку. Я сподіваюся, що перша частина нашого обговорення не перевантажена інформацією; однак без основ ми не зможемо перейти до деталей.

У наступній частині ми поділимося з вами певними нюансами динаміки ринку з точки зору Ральфа Нельсона Елліотта. Далі буде. Будьте в курсі!




Коментарі

Попередня стаття

Компанії Ілона Маск приносять більший попит

4 лютого акції Tesla досягли свого найвищого рівня - 969 USD за акцію. На чому базується такий приріст запасів Tesla?

Наступна стаття

Як торгувати рівнями підтримки та опору

У статті ми розглянемо горизонтальні рівні підтримки та опору: як їх намалювати та як використовувати поряд з простими показниками технологічного аналізу.