Коронавірус. Що купити на Падаючому фондовому ринку?

Коронавірус. Що купити на Падаючому фондовому ринку?

переглядів: переглядів 28
Час читання: 7 хвилин



Прийшов час коронавірусу впливати і на котирування фондових індексів. Якщо місяць тому це були лише чутки, зараз інвестори серйозно переживають за можливі неприємності китайських компаній. І поки економіки всіх країн взаємопов’язані, неприємності торкнуться і інших компаній, насамперед американських підприємств.

В результаті ситуації в Китаї з 20 лютого індекс S&P 500 за 13 днів впав на 7%, що є найдовшим безперервним зниженням за останні два роки.

Яка різниця між зниженням S&P 2018 у 500 році і зараз?

Тенденція минулого року характеризувалась бажанням інвесторів використовувати різке зниження індексів як прекрасну можливість купувати акції за нижчими цінами. Поточна ситуація така сама - на перший погляд. S&P 500 значно знизився, чому б не придбати акції.

Однак насправді нинішній спад сильно відрізняється від того, який відбувся у 2018 році. Про покупки поки рано говорити.

У 2018 році аналітики пояснили ситуацію торговою війною між США та Китаєм та неоднозначністю Brexit. Торговельна війна стала творінням Трампа, і рішення було прийняте за ним. Іншими словами, якби ситуація почала значно погіршуватися, він легко погодився б на компроміс і вирішив проблему.

S&P 500

Що стосується перетягування Brexit, я не думаю, що він взагалі не вплинув на ціни, оскільки ринок уже давно враховував це; Просто ЗМІ звикли звинувачувати Brexit у всіх негативних ринкових подіях.

Загалом торговий конфлікт просто трохи уповільнив економіку, тобто все, і Brexit нарешті стався. Не було помічено значних банкрутств; компанії, підштовхнуті новими комісіями, збільшили виробництво в інших країнах: їхні витрати в певний момент зросли, але потім вони були компенсовані рекордними прибутками. Отже, фондові індекси швидко відновились і знову почали приносити прибуток інвесторам.

Коронавірусний вплив

Нинішня ситуація сильно відрізняється від того, що відбувалося раніше. А ще гірше: нічого подібного ніколи не бувало. Зниження фондових індексів безпосередньо пов'язане з коронавірусом, а масштаби його впливу на світову економіку стануть очевидними лише через місяць, коли компанії публікують квартальні звіти.

Компанії вживають заходів заздалегідь, оскільки очевидно, що багатьом міжнародним компаніям не вдасться досягти прогнозованого доходу. 
Більше того, ситуація може лише погіршитися. 
Уявіть собі молоду розвиваючу компанію. Для розвитку потрібні позики, які потрібно підтримувати. І як можна їх підтримувати, якщо його бізнес практично заморожений? Багато китайських підприємств просто закриті для карантину. Клієнти не купують товари, отже, заробіток зменшується. Зрештою, фінансова неплатоспроможність однієї компанії може вплинути на підприємство, яке надає йому деякі послуги, що, в свою чергу, може завдати шкоди все більшої кількості підприємств. Таким чином, ми можемо стати свідком хвилі банкрутств малих компаній, що, ймовірно, супроводжується дефолтами великих компаній.

220 мільйонів людей все ще залишаються на робочих місцях

Щоб побачити, що відбувається, подивіться на приклад китайських портів. 
22 лютого міністр транспорту Китаю Лі Сяопін заявив, що 220 мільйонів людей не прийшли на роботу. Населення країни становить близько 1.4 мільярда людей. Якщо відняти кількість пенсіонерів (приблизно 20%) та неповнолітніх (будьмо скромні, а також візьмемо 20%), залишиться 560 мільйонів працевлаштованих людей; з них 220 мільйонів не виходять на роботу, тобто майже кожна інша людина. Першими підприємствами, які постраждали від нестачі робочої сили, були морські порти.

Морські порти перевантажені

У Китай прибувають судна, що перевозять товари, продукти харчування, сировину та інші речі, необхідні для життя людей та економіки в цілому. Працівники морських портів не справляються з вивантаженням контейнерів, оскільки зміни є неповними. Однак вивантаження - не єдина проблема: водіїв також не вистачає, контейнерів нема кому доставити.

Поки вантажні контейнери займають стільки часу для доставки, доки починають "віддавати по швах". Майже немає місця для зберігання.

Контейнери з фруктами, овочами та мороженими котками потребують підтримки низької температури, але портам просто не вистачає електроенергії. В результаті компаніям рекомендується направляти товари в інші порти, що збільшує ціну доставки. Крім цього, є контроль доступу на в'їзді та виїзді в місто, а також пункти пропуску між містами.

Таким чином, товар з портів в будь-якому випадку доставляється із запізненням. Однак це знову не остання проблема. Якщо деякі товари були доставлені на компанію, вони повинні бути належним чином отримані та поставлені у виробництво. Однак більшість заводів або закриті, або не працюють на повну потужність. Кафе, ресторани, торгові центри закриті, і люди виявляються тимчасово безробітними.

Логістичні питання змушують зростати ціни на продукти. Проблеми можуть бути перелічені нескінченно; одне очевидно: у цій ситуації компанії страждають стільки, скільки споживачі.

Багато хто стверджує, що відкладений попит створюється так, ніби ситуація відновлюється поетапно, попит на товари зростатиме і досягає попередніх цифр.

Однак, щоб придбати якісь товари, людині потрібні гроші; але де ця людина отримає гроші, якщо не піде на роботу? Компанії можуть змусити платити за вимушений час простою, а основні гравці можуть дозволити собі це точно. На практиці існує маса невеликих компаній, які б охоче платили, але вони просто не можуть цього зробити через відсутність доходу.

Ніхто не знає, як довго це триватиме. Зараз компанії залишають свої заощадження, але ці гроші не безмежні.

Коронавірус поширюється з Китаю

Загалом ситуація в Китаї дуже складна; на жаль, епідемії не обмежені лише цією країною. Понад 54 країни заявили, що їх громадяни заражені; найпримітивнішим заходом, який вживають уряди для обмеження поширення вірусу, є обмеження взаємодії з країнами, де виявлено вірус. Це впливає на торгівлю та економіку. Отже, економічні проблеми поширюються з Китаю, і країни зі слабкою економікою постраждають першими.

Звичайно, уряди цих країн намагатимуться якомога довше тримати відкриті кордони, що, на жаль, може призвести до поширення вірусу всередині країн, з усіма очікуваними наслідками. Отже, ми можемо опинитися в умовах глобальної кризи, до якої ніхто не був підготовлений, як завжди.

Що повинен робити торговець?

Незалежно від обставин, ми торгуємо на фондовому ринку, і наше завдання - знайти акції, на яких можна заробляти гроші. Раніше я публікував перелік компаній, підключених до коронавірусу і з цього моменту їх запаси досягли рентабельності понад 1000%.

Як ви здогадуєтесь, у цій ситуації біотехнологічний сектор відчуває себе найкомфортніше: він отримує більшу частину інвестицій, оскільки поки що немає ліків від вірусу, тому компанії отримують величезні суми за дослідження та розробки.

Однак, до речі, фармацевтичні компанії розробили лише тест на виявлення коронавірусу.

Co-Diagnostics створили тест на виявлення вірусу

24 лютого Ко-діагностика (NASDAQ: CODX) отримали дозвіл на продаж тестів на виявлення коронавірусу в Європі. Інші країни також дозволяють наркотики на свої ринки після отримання всіх сертифікатів ЄС. Завдяки цьому Co-Diagnostics в цьому місяці запаси досягли понад 1000% рентабельності.

Co-Diagnostics (NASDAQ: CODX)

Звичайно, можна покласти гроші на фармацевтичні компанії, але дуже важко передбачити, хто з них винайде перший засіб, тому запаси для інвестицій важко вибрати. Однак ми можемо піти іншим шляхом.

Інвестиції у великі корпорації

В цілому, зниження акцій на ринку дозволяє довгостроковим інвесторам купувати акції великих компаній за низькою ціною. Зокрема, ми можемо легко подумати про придбання акцій таких компаній, як Apple (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM), або Microsoft (NASDAQ: MSFT). Як правило, ми спочатку звертаємо увагу на компанії, що входять до індексу Dow Jones, які є великими та надійними гравцями.

Якщо ваш інвестиційний горизонт становить кілька років, ви можете легко зібрати акції таких компаній у своєму портфелі та заробити гроші на дивідендах та зростанні їх ціни. Однак довгострокові інвестиції - справа нудна: просто купуй і чекай.

Купівля та продаж кожного тижня - різна річ. Тут результат можна побачити набагато швидше; що більше, цікаво спостерігати, що відбувається в куплених шкарпетках. Однак у цьому випадку потрібно шукати запаси, які незабаром виростуть в ціні, що вимагає часу і сил.

Запаси судноплавних компаній

Сьогодні коронавірус - головне питання; морські порти в Китаї перевантажені. Контейнери вивантажуються дуже повільно, судини простоюють. Екіпажам, що повертаються з Китаю, заборонено висаджуватися в інші країни. Щоб не ризикувати своїми екіпажами, багато судноплавні компанії відвезли свої судна до портів, де вони лежать без роботи.

Звичайно, такий хід подій впливає на прибуток цих компаній. Було б логічно, якби їх акції почали падати до котирувань S $ P 500, оскільки проблеми накопичувалися. Я проаналізував графіки судноплавних компаній і дійшов висновку, що їх запаси почали падати в січні або принаймні за місяць до краху S&P 500.

The stocks of shipping companies

Отже, ми робимо висновок, що як тільки населення Китаю почне повертатися на свої робочі місця, перші підприємства, на які впливатимуть, стануть судноплавними компаніями, і їх запаси почнуть зростати. Це означає, що слід уважно стежити за цим сектором, особливо компаніями Гонконгу та США.

Судноплавні компанії США є Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI), Орел Навальна Доставка Inc. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (Нью-Йорк: GNK), Кірбі Корпорація (NYSE: KEX), Доріан LPG Ltd. (Нью-Йорк: LPG), Matson, Inc.. (NYSE: MATX). Із гонконгських компаній лише одна компанія торгується на Нью-Йоркській фондовій біржі - Корпорація Seaspan (Нью-Йорк: SSW).

Звичайно, є й інші варіанти інвестування. Я запропонував лише один із них, заснований на простій логіці. Рівні, до яких запаси можуть зростати - це рівні опору, з яких вони почали падати. Річ у тім, що до кінця першого кварталу доходи цих компаній не досягли прогнозних рівнів, будучи гіршими за попередній рік. Однак пізніше доставка відновлюватиметься разом із їхніми доходами. Отже, ціни на акції також повернуться до попереднього рівня.

резюме

Ситуація є досить складною, і ми не повинні очікувати, що вона незабаром повернеться до норми. Я думаю, це триватиме до квітня. Лише тоді ми зможемо оцінити шкоду від коронавірусу, і зростання цін на акції відновиться. У гіршому випадку ми очікуємо чергового зниження, набагато гіршого, ніж ми вже бачили.

Це єдиний випадок у моїй практиці, коли я пишу статтю і сподіваюся, що все, що я написав про кризу, виявиться моїм нерозумінням та помилковим аналізом того, що відбувається у світі.




Коментарі

Попередня стаття

Тиждень на ринку (03/02 - 03/08): Brexit, нафта, доларовий стрес

Початок березня - досить жвавий час для інвесторів - як завжди, насправді. Ми очікуємо на засідання ОПЕК, де мають бути прийняті важливі рішення, переговори всередині Brexit та багато статистики. Насолоджуйтесь.

Наступна стаття

Торгівля індикатором Хайкен Асі

Індикатор Heiken Ashi (в перекладі як "середній свічник") - це ще один спосіб представлення діаграми цін як свічників, відмінних від популярних японських свічників. По суті, це альтернативний спосіб складання діаграми цін шляхом усереднення. Індикатор Heiken Ashi представлений багатьма популярними торговими терміналами, включаючи MetaTrader 4 та MetaTrader 5.