Що відбувається з акціями Boeing? Акції США: аналіз та прогнози

Що відбувається з акціями Boeing? Аналіз та прогнози

переглядів: переглядів 76
Час читання: 6 хвилин



У січні 2020, Боїнг (NYSE: BA) планували здійснити виліт 737 літаків MAX 8, які перебували на землі після катастрофи. Компанія провалилася, і тепер ідея стала марною.

Коронавірус висадив усі пасажирські літаки, тому компанії думають не про придбання нових реактивних літаків, а про шляхи виживання до кінця кризи та уникнення банкрутства.

Боїнг ситуація та новини

Літак Boeing

Замовлень нових літаків Boeing стає менше

Через кризу, спровоковану COVID-19, у січні вперше за останні 58 років Boeing взагалі не отримав жодних замовлень. Більше того, компанії почали передзвонювати вже зроблені замовлення.

Наприклад, найбільший у світі літальний апарат «Авалон» скасував 75 ​​замовлень Boeing 737 MAX, що коштувало 8 мільярдів доларів США разом. Бразильський GOL Linhas Aereas Inteligentes Sa відкликав 39 замовлень того ж літака; деякі інші невідомі клієнти скасували ще 35 осіб.

Як результат, чисті замовлення в першому кварталі 2020 року склали -307 літаків, тобто було замовлено більше замовлень, ніж зроблено.

Як карантин впливає на Боїнг

Криза торкнулася не лише замовлень, а й постачання літаків, які зменшилися в 3 рази. У першому кварталі 2020 року клієнтам було доставлено 50 літаків, тоді як у тому ж кварталі попереднього року клієнти приймали 149 літаків.

Boeing підписує договори таким чином, що якщо клієнт відкликає замовлення, він повинен відшкодувати збитки компанії; однак, пандемія змушує набути чинності абзац про події непереборної сили, який широко використовується клієнтами Boeing, які скасовують замовлення без наслідків.

Однак у ситуації Боїнга є щось позитивне. Зараз компанія може змінити дату поставки нових літаків. Карантин змусив виробництво сповільнитись. З початку року звільнено 2800 працівників, а основний виробничий завод Puget Sound закритий для карантину, тому компанія наразі переживає проблеми із задоволенням існуючого попиту, оскільки працює не лише у пасажирському сегменті.

Більше того, клопітні літаки 737 MAX 8 стоять в режимі простою протягом 6 місяців, і Boeing повинен був повернути пропущений прибуток компаніям, які користувались літаком.

Звичайно, коли кількість замовлень зменшується, компанія може заповнити свої склади, а потім продати готові літаки, коли попит відновиться. Однак цілком можливо, що в найближчі роки обсяг пасажирських перевезень не наблизиться до докризового рівня. Отже, авіакомпанії мають достатньо літаків для задоволення майбутнього попиту на авіаперевезення. Таким чином, зменшення замовлень у пасажирському сегменті може продовжуватися, що спричинить за собою втрати Boeing.

Накази Міністерства оборони

Boeing виробляє літаки не тільки для цивільної авіації, але й для Міністерства оборони; також він виробляє комерційні та цивільні супутники, і може здатися, що ці сегменти врятують компанію. Однак справи не такі прості.

По-перше, тут зменшується і кількість замовлень. По-друге, з початку 2020 року Boeing поставив для військових 39 повітряних суден і жодних супутників. Іншими словами, ці 50 цивільних товарів - це більше, ніж замовило Міністерство оборони. Отже, цивільна авіація відіграє основну частину доходів компанії.

З цієї точки зору, справи дійсно погані для компанії, тому її запаси потрібно продавати лише. Однак медаль має і іншу сторону.

Чи все так погано для компанії?

Перш за все, давайте подивимось на замовлення в цілому, а не на певний період. На початок 2020 року він мав 5,428 5,049 замовлень; у першому кварталі це число зменшилось до 7 XNUMX, тобто зменшення становило XNUMX%, що не є катастрофічним числом.

Далі, внаслідок кризи, влада США розробила кілька заходів підтримки компаній, які є життєво важливими для безпеки країни. Boeing є серед таких компаній. Загальна вартість підтримки становить 17 млрд. Дол. Однак є умови зустрітися, щоб отримати цю підтримку. Зокрема, однією умовою є передача частини компанії у формі акцій федеральному уряду США.

Врешті-решт, керівництво Boeing відхилило таку допомогу: наполягає на отриманні допомоги без виконання таких умов або просто на зарахування під гарантії уряду. В іншому випадку вони самостійно знайдуть спосіб пережити поточну ситуацію.

Чи все так погано для Боїнга, якщо вони дозволяють робити такі заяви?

Звичайно, Конгрес був роздратований такою поведінкою, але Боїнг має сильне лобі в Конгресі, тому велика ймовірність, що вони отримають допомогу на своїх умовах.

Таким чином, можна зробити висновок, що Boeing не на межі банкрутства, а його фінансові проблеми перебільшені, отже, ймовірність подальшого зниження його запасів не така висока.

Аналіз діаграм акцій Boeing

Тепер давайте проаналізуємо графік акцій Boeing. У лютому 2019 року акції досягли свого найвищого рівня - 435 USD за акцію. У той же час компанія повідомила про рекордний дохід у розмірі 28.34 млрд грн. Наступного місяця сталася катастрофа Boeing 737 MAX 8, в якій загинуло 157 людей.

Це стало переломним для компанії. Ціна акцій почала знижуватися, приріст компанії зростає. Польоти Boeing 737 MAX 8 були призупинені до з'ясування причин катастрофи (в даний час польоти цього літака заборонені). До липня 2019 року дохід компанії зменшився на 45%, досягнувши 15.75 млрд грн, тоді як ціна акцій знизилася на 28%, досягнувши 315 дол.

Тоді падіння припинилося, тобто інвестори включили майбутні ризики від неспокійного літака у ціну, і протягом приблизно 8 місяців акції торгувались між 315 і 385 доларами, чекаючи, коли Boeing 737 MAX 8 знову відправиться в бік.

Однак цього ніколи не сталося - натомість коронавірус прийшов, зупинивши цивільну авіацію, що значно вплинуло на авіакомпанії, і вони, в свою чергу, почали відкликати свої вже зроблені замовлення. Отже, інвесторам довелося знову включити у ціну ризики, цього разу пов’язані зі зменшенням кількості замовлень, доходів та чистого прибутку.

Врешті-решт, друга хвиля проблем компанії знизила ціну акцій на 72%, а ціна акцій знизилася до 100 доларів.

Технологічний аналіз запасів Boeing (NYSE: BA)
Технологічний аналіз запасів Boeing (NYSE: BA)

Тепер ми можемо сказати, що всі проблеми, про які ми знаємо, включені у ціну. Він може заглиблюватися вниз лише в тому випадку, якщо з'являються ще якісь негативні відомості. Така інформація може бути щоквартальним звітом, який компанія представить 29 квітня.

Дохід Boeing в першому кварталі 2020 року прогнозується в 17.8 млрд. Дол. США, і, на жаль, на другий квартал поспіль компанія може втратити.

Є два шляхи розвитку ситуації:

  1. Прогнозний дохід добре відомий і включається до ціни. Якщо вони виявляться кращими за очікувані, ми можемо спостерігати швидке зростання ціни акцій.
  2. Дохід, нижчий від прогнозованого, природно спричинить за собою подальше падіння ціни на акції.

Однак усі ці коливання будуть короткотерміновими. Вони лише збільшать волатильність акцій, тому швидке зростання може змінитися на крутий спад на наступний день.

У перспективі ціни можуть різко змінитися, коли компанія отримає нові замовлення, або Boeing 737 MAX 8 отримає дозвіл на рейси. Наразі ми можемо вказати лише кадри, в яких акції будуть торгувати найближчим часом.

Найнижча ціна акцій цього року склала 89 доларів, після чого котирування різко зросли до 186 доларів, швидше за все, через те, що продавці закрили короткі позиції. Таким чином, 186 USD - це опір акцій Boeing, тоді як 89 USD - їх підтримка. Іншими словами, це рамки для майбутніх коливань цін на акції.

Технологічний аналіз запасів Boeing (NYSE: BA)
Технологічний аналіз запасів Boeing (NYSE: BA)

Цілком ймовірно, чекаючи звіту, запаси досягне 186 грн. Тоді все буде залежати від квартальних результатів.

Якщо якимось дивом дохід виявиться кращим за прогноз, ми можемо побачити відрив цього опору та подальше зростання, можливо, до 275 доларів США. Після цього ми можемо очікувати повернення до 186 USD, оскільки публікація звіту не вирішує жодної проблеми компанії.

Поганий квартальний звіт потягне за собою відскок 186 доларів США і різке зниження до 90-100 доларів США за акцію.

резюме

Ніхто не знає, як складеться ситуація на фондовому ринку, ми можемо лише здогадуватися, а час покаже, хто мав рацію. При всіх неприємностях кількість замовлень у Boeing зменшиться, потягнувши дохід.

Однак наразі це число впало лише на 7%, а дохід, можливо, зменшиться на 23%, порівняно з першим кварталом 2019 року. Тим часом акції торгуються на 65% нижче, ніж їх найвищий показник, що означає перепроданий стан запасів. Таким чином, цілком ймовірно, ціна почне відновлення.

Небажання керівництва Boeing піти на поступки уряду США в обмін на фінансову допомогу - це одне непряме підтвердження того, що в компанії все не так погано, як здається. Основне питання для Boeing - знову взяти Boeing 737 MAX 8 в висоту. Як тільки вони вирішать проблему, запаси швидко досягнуть 300 доларів.

Інвестуйте в американські акції з RoboForex на вигідних умовах! Реальними акціями можна торгувати на платформі R Trader від 0.0045 доларів за акцію, при мінімальній торговій комісії - 0.25 долара. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в R Trader платформа на демо-рахунку просто зареєструйтесь на RoboForex.com та відкрити торговий рахунок.




Коментарі

Попередня стаття

Торгівля стратегією Золотого Хреста

У цьому огляді ми обговоримо відому торгову стратегію під назвою Золотий Хрест. Ця проста та ефективна стратегія використовує два рухомих середніх значення за різні періоди.

Наступна стаття

Як використовувати дивовижний генератор в торгівлі. Основні сигнали

У цій статті ми обговоримо цікавий показник під назвою Awesome Oscillator. Він був створений та спочатку доданий до своєї торгової стратегії відомим торговим експертом Біллом Вільямсом.