S&P 500 Вирощування: що відбувається?

S&P 500 Вирощування: що відбувається?

переглядів: переглядів 68
Час читання: 6 хвилин



Як тільки вірус COVID-19 врятувався від Китаю, проблема стала глобальною. Біржові індекси, як S & P 500 кинулися вниз, руйнуючи гаманці жадібних інвесторів, які наповнювали свої портфелі запасами на їх найвищому рівні.

Спекулянти також використовували ситуацію для гри в короткі. Великі хедж-фонди не можуть собі цього дозволити, тому деякі позбавлялися своїх активів заздалегідь, а деякі продовжували купувати за нижчими цінами.

Звичайно, деякі продані акції також у 20-19 роках, оскільки цілий рік ринок чекав кризи, хоча ніхто не міг здогадатися, що це спровокує (у грудні, Я зробив дикі здогадки про кризу це буде з Китаю, але, звичайно, я не мав уявлення, що це буде пандемія). Однак більшість гравців залишилися на ринку, а деяким доводиться брати збитки.

Баффет продав акції зі збитком

Скажімо, Уоррен Едвард Баффет почав спорожнювати свій портфель у 2019 році, а в 1 кварталі 2020 року продав акції авіакомпаній зі збитком. Наразі йому належить понад 150 мільярдів доларів, які не використовуються в інвестиціях, і він утримується від того, щоб купувати що-небудь.

Ті, хто не хотів продати акції або не встиг це зробити, почали купувати їх за нижчими цінами, що природно. Не потрібно перетворюватися на паніку. Більше того, криза 2008 року продемонструвала, що саме час купувати, коли ринок мучить.

Однак нинішня ситуація далеко не просто фінансова криза. У той час криза почалася з банкрутства банків, і компанії пішли на спад. У нашій ситуації не було помічено жодних банкрутств великих компаній у 1 кварталі 2020 року, але в травні Герц подав заяву про банкрутство. Ринок проігнорував цю подію, але це може бути лише початком.

Невтішні дані

Повідомте про рівень безробіття в США.

Рівень безробіття в США
Рівень безробіття в США

Він досяг рівня Великої депресії, а значить, виробництво неминуче зменшиться. Для доказів подивіться обсяг замовлень товарів тривалого користування, який знижується вже чотири місяці поспіль і досягає -16%, тобто клієнти скасовують замовлення, які вони робили раніше. Індекс нових виробничих замовлень впав до рівня 2008 року.

Вільні гроші стимулюють попит

У столиці Китаю Пекіні влада розподіляє 1.7 мільярда доларів ваучерів серед громадян, щоб вони могли витратити їх на різні закупівлі та стимулювати споживання. Такі ж дії вживаються у США, Японії, Сінгапурі та Іспанії.

Справа в тому, що економіка застрягла, і вони намагаються її запустити. Запаси ростуть швидше, ніж до кризи, і таку ситуацію не можна назвати нормальною.

Що відбувається?

На ринку рухи, які йдуть врозріз із реальністю, досить часті. Інколи запаси компаній, що програють, ракетно-ракетні, поки ніхто не купує акції компаній, які були надійними і прибутковими роками.

Хто зараз купує акції?

Кілька груп на ринку створюють попит. Першу групу складають ті, хто не брав збитків. Вони усереднюють свої позиції, тобто купують акції за нижчими цінами, тим самим знижуючи середню ціну покупки. У такому випадку їм не доведеться чекати, коли ціна досягне весь час максимумів, щоб отримати прибуток.

Другу групу складають великі інвестори та деякі хедж-фонди, які отримали прибуток минулого року. У них є гроші, які вони можуть вкласти. Чому б не придбати деякі акції, якщо майже всі цінні папери на ринку впали в ціні?

Третя група об'єднує початківців некваліфікованих інвесторів. Зараз багато хто зацікавлений у придбанні акцій і прагнуть купувати все, що рухається. Такі інвестори мають невеликі депозити, але вони вдосталь, отже, вони також впливають на ціни та створюють попит на акції.

Підтримка бізнесу з боку уряду США також грає свою роль. США виділяють трильйони доларів на підтримку бізнесу. Деякі компанії отримували кредити, деякі отримували гроші від продажу своїх акцій.
Крім того, компанії почали випускати акції для підтримки свого бізнесу - і акції також викуповуються. Досить часто попит навіть вищий, ніж пропозиція, що, природно, збільшує ціну.

Те, що відбувається, можна назвати надмірним оптимізмом, жадібністю та сміливістю. Надії на швидке відновлення економіки далекі від реальності.

Надії можуть ніколи не здійснитися; жадібні жалюзі; сміливість може перетворитися на паніку за долі секунди. Така поведінка була помічена ще до кризи 2008 року. Жадібність та сліпа сміливість добре показані у фільмі "Великий короткий".

Інфляція долара

На початку 2020 року на ринку не було бульбашок. Економіка постійно зростала, а політика центральних банків підтримувала зростання шляхом введення грошей, які згодом підтвердили товари. Однак після впровадження карантину сценарій змінився. У США вони почали друкувати гроші втричі швидше.

Вам не потрібно бути доктором наук. в економіці розуміють, що це призводить до інфляції. Маса грошей, не підтверджена товарами, завжди тягне за собою інфляцію. Це очевидно на валютному ринку. Долар почав падати в парі з усіма валютами; проте всі країни переживають біду, тому вона може незабаром відновити втрачені позиції.

Тим часом, біткойн може стати активним активом у цих умовах, що змусить його зростати.

У квітні США дали 350 мільярдів доларів бізнесу, а гроші вже закінчилися. На сьогоднішній день компаніям було надано майже 3 трлн дол., І цього недостатньо.

Зауважте, що гроші даються, коли справи занадто погані, і компанія не може себе підтримувати!

Куди йдуть гроші?

Поміркуймо, куди зникають гроші. По-перше, вона витрачається на заробітну плату тим працівникам, які насправді виробляють набагато менше продукту, ніж раніше. У деяких випадках рослини стоять на холостому ходу.

Наступні необхідні витрати - обслуговування боргів. Тут з’являються сумніви. Для кого вигідніше виділяти величезні суми на підтримку бізнесу? Кредиторами є банки, великі корпорації та мільярдери. Зрештою, вся маса грошей йде їм і навіть незначна сума - працівникам.

Простий приклад: у травні Герц подав заяву про банкрутство. Причиною є їх неспроможність отримати урядову допомогу, через яку вони не змогли погасити свої борги. Основні кредитори Росії Герц (NYSE: HTZ) є IBM (NYSE: IBM) і Lyft (NASDAQ: LYFT), тобто якби Герц отримав допомогу, він пішов би до кредиторів, але не до компанії. Наступного місяця їм також доведеться погасити борги та йти цим шляхом до кінця пандемії.

Минуло лише два місяці, щоб економіка США пожирала 3 трлн дол. Що робити, якщо пандемія триватиме до кінця року? Скільки ще потрібно грошей для друку, і як це вплине на економіку? Лише час дасть відповіді.

Правда полягає в тому, що гроші, надані урядом, не покращують ситуацію та не покращують розвиток компаній.

Горизонт очікувань змістився

Це велике питання, для чого потрібно купувати акції компанії, яка не приносить прибутку і не інвестує в нові дослідження?

Однак інвестори мають відповідь і на ці питання. На ринку завжди є очікування. До пандемії горизонт очікувань становив чверть і рік. Тепер він змістився до кінця 2021 року, сподіваючись на вакцину, яка вирішить всі проблеми одразу. Інвестори розраховують на швидке зростання економіки, і будь-які новини про вакцину підштовхують акції.

Ніхто не запитує себе, хто триватиме до кінця 2021 року. Запаси авіакомпаній, які збанкрутували після кожної кризи через зменшення потоку пасажирів, зростають у ціні, ніби у компаній взагалі немає проблем. Однак історія показує, що вони не принесуть стільки прибутку, як раніше, перш ніж пандемії.

Закриття думок

З 2010 року приплив грошей в економіку збільшився S & P 500 індекс на 450%.

Індекс S&P 500
Індекс S&P 500

Зараз ринок затоплений усім обсягом грошей, який було надано більше 10 років і навіть більше за це. Важко уявити, чим це закінчиться. Однак незабаром також можливе зростання.

На графіку підвищується волатильність, що відбувається зазвичай в кінці тенденцій. Останні десять років спостерігається зростання - і зараз він закінчується. Ми повинні очікувати квартиру з нижньою межею в 2500, а верхньою - на 3400.

Крім того, багато інвесторів критикують Уоррена Баффетта за те, що його фонд не купує акції. Ніби Баффет, який пережив багаторазові кризи і заробив мільярди доларів, став дурним і не має уявлення, що робити.

Я дуже сумніваюся в цьому. Такі люди приймають зважені рішення навіть тоді, коли ринок панікує. Це означає, що зараз немає часу для довгострокових інвестицій.

Інвестуйте в американські акції з RoboForex на вигідних умовах! Реальними акціями можна торгувати на платформі R Trader від 0.0045 доларів за акцію, при мінімальній торговій комісії - 0.25 долара. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в R Trader платформа на демо-рахунку просто зареєструйтесь на RoboForex.com та відкрити торговий рахунок.




Коментарі

Попередня стаття

Лавина прибутку: тестування експерта

Сьогодні ми обговоримо експертного радника з питань скальпінгу: він працює на H1, але здійснює велику кількість торгів. Експертний радник Avalanche - це високочастотний торговий робот, який націлений на численні торги навіть у великих часових рамках.

Наступна стаття

Торгівля за допомогою показника підвищення прибутку Forex

У цьому огляді ми познайомимось із чудовим показником тенденції підвищення прибутку Forex. На графіку цін це допомагає знайти точки звороту, що передують виправленню або перетворенню поточної тенденції та початку нової.