Акції в Facebook: купити або продати?

Акції Facebook: купити чи продати?

переглядів: переглядів 52
Час читання: 6 хвилин



Виявляється, що 2.5 мільярд людей у всьому світі не можна жити, не відвідуючи їхні профілі в соціальних мережах принаймні раз на місяць. Сьогодні ми обговоримо Акції Facebook та перспективи Компанії.

Facebook (NASDAQ: FB) це соціальна мережа, яка наразі має 2.5 мільярда активних користувачів, які відвідують їхні профілі щомісяця. Компанія повідомляла про збільшення кількості користувачів щоквартально, але після того, як кількість зареєстрованих користувачів перевищила 2 мільярди людей, швидкість їх збільшення значно знизилася: все населення Землі може, мабуть, не реєструватися у Facebook, оскільки не кожен має доступ до Інтернету .

Однак інвесторам потрібно бачити певну статистику, яка демонструє потенціал компанії для зростання. Врешті-решт, керівництво компанії, а саме Марк Цукерберг, вирішило надавати інформацію про активних користувачів замість щойно зареєстрованих користувачів, тобто про кількість тих, хто відвідує їх сторінки принаймні раз на місяць.

Через пандемії це була бомба. Тоді як у грудні 2019 року кількість тих, хто входив у мережу, сягала 1.66 мільярда людей, до кінця першого кварталу 2020 року ця кількість досягла 2.5 мільярда людей. Не дивно, що акції Facebook торгують на своїх найрізноманітніших максимумах.

Чи досягає Facebook свого піку?

Однак кількість нових користувачів не може бути перевищена.

Тим часом кількість активних користувачів залежить від світової ситуації, таким чином вона буде постійно змінюватися, на краще і на гірше. Іншими словами, кількість активних користувачів також досягає своєї межі і застрягає в діапазоні.

У нашій ситуації інвестори реагуватимуть на інформацію про активних користувачів лише на момент її публікації, що підвищить мінливість акцій, але ніколи не створить довгострокову тенденцію.

Ще одним непрямим доказом того, що компанія досягла свого піку розвитку, є зростаюча кількість позовів різних урядів, які штрафують Facebook і обмежують його діяльність на своїх територіях, застосовуючи нові правила роботи.

Зростаюча заборгованість також свідчить про уповільнення зростання компанії. У Facebook завжди були дуже малі борги порівняно з власним капіталом; у 2016 році боргів взагалі не було. Однак у 2019 році компанія почала різко брати кредити: тоді як на початку 2019 року вона була без боргів, до кінця року вони досягли 9.5 млрд грн.

Для Facebook такий борг "крихітний". Його активи перевищують 138 млрд грн, і будь-який інвестор охоче стане його кредитором. Однак проблема в іншому місці.

Для чого потрібні позики?

Звичайно, ми можемо знайти тисячі причин зробити такий крок; однак, якщо ми відкинемо всі виправдання, одне стає зрозумілим. Компанія досягла свого піку, а грошей, які вона отримує, недостатньо для планів керівництва.

Подивіться на графік чистого прибутку. Її зростання припинився. Це підтверджує мою думку про те, що компанія налагодила уповільнення свого розвитку.

Доходи Facebook
Доходи Facebook

Чи варто продавати акції Facebook?

Схоже, настав час продати акції Facebook або відкрити короткі позиції. Однак все не так просто.

Керівництво давно готове до ситуації, що склалася. У 2014 році Facebook почав купувати компанії, які стали популярними; зараз він має 51 дочірню компанію, включаючи WhatsApp, Oculus та Instagram.

Фонд венчурного капіталу Facebook

Цього року компанія зробила ще один крок вперед. Він створив багатомільйонний фонд венчурного капіталу для придбання стартапів до того, як вони стануть популярними. У червні керівництво оголосило, що знайшли менеджера фонду; однак ім’я поки не розкрили.

Розрахунки тут прості. Facebook витрачає багато коштів на злиття та поглинання технологічних компаній, щоб інтегрувати їх у свою екосистему. Ви можете згадати, що Facebook витратив 20 мільярдів доларів на придбання програми Whats та Instagram. Так, ці компанії були далеко не стартапами, і це було пов’язано з їх високою вартістю. Тому розрахунок інвестицій у венчурне та подальший розвиток у межах екосистеми Facebook зможе принести свої плоди не лише з точки зору розвитку свіжих технологічних компаній, а й з точки зору фінансової віддачі від подальшого збільшення капіталізації стартапів.

Такий підхід може заощадити мільярди доларів, які Facebook витрачає на купівлю вже популярних компаній, оскільки їх ціна швидко зростає. Також це зменшить зайву увагу антимонопольних установ, оскільки об'єднання на ранній стадії розвитку не потребує їх затвердження.

Facebook магазин

Іншим джерелом доходу є магазини. Зараз Facebook дозволяє компаніям відкривати магазини в мережах Instagram та Facebook без оренди. Це зменшить залежність компанії від доходу від реклами. В даний час аналітики просто оцінюють прибутковість такого рішення, але очевидно, що під час пандемії це призведе до значного прибутку.

Ось рушії майбутнього зростання Facebook.

Бойкот до Facebook та зменшення витрат на рекламодавців

Природно, у Facebook є кілька проблем, які потрібно вирішити. Наприклад, рекламодавці бойкотують мережу за те, щоб не зняти тріпп Трампа щодо стрілянини мародерів під час протестів після смерті Джорджа Флойда.

Інші компанії зменшують свої витрати на рекламу через пандемії, що може призвести до зниження прибутку у другому кварталі.

Звіт США про кількість заражених COVID-19 зростає. Через це в Техасі та Флориді запуски заводів перенесли. Найближчим часом очікується хвиля банкрутств малих підприємств. Минуло три місяці з часу здійснення карантинних заходів, у бізнесу закінчуються гроші, але пандемії не закінчуються, тому банкрутства неминучі.

Все це, безумовно, вплине на дохід Facebook.

Сильні сторони фейсбуків

Однак Facebook володіє 60 мільярдами доларів вільного капіталу, що допоможе йому легко пережити важкі часи. Більше того, це не перші неприємності компанії, і інвестори використовують негативні новини лише для придбання акцій Facebook за нижчою ціною.

Зі скандалом навколо Cambridge Analytica у 2018 році все було так само: ціна акцій знизилася до 150 зі 185 доларів США за акцію, але через кілька місяців акції торгувались по 210 доларів кожна.

Звичайно, нинішню ситуацію не можна порівнювати зі скандалом навколо Cambridge Analytica. Однак подивіться на результати Facebook за перший квартал: і його дохід, і кількість активних користувачів зросли. Магазини, відкриті компанією в соціальній мережі, також принесуть прибуток, оскільки пандемії змушують розвиватися онлайн-комерцію.

У гіршому випадку дохід знизиться; в найкращому - вони залишаться на поточному рівні або зростатимуть. У будь-якому випадку компанія переживе падіння доходу завдяки своїм вільним грошам. Також зауважте, що Facebook не виплачує дивіденди та не викуповує свої акції з ринку, що допомагає заощадити значні суми.

Facebook аналізує ціни на акції

Зараз акції Facebook торгують вище середнього за 200 днів, що вказує на зростання. Однак останнє стрімке зниження ціни свідчить про високу ймовірність тестування МА на рівні 200 доларів за акцію.

Цей рівень буде виступати як рівень підтримки ціни, де ви можете спробувати придбати акцію. Однак, щоб бути абсолютно впевненим, чекайте відскоку ціни від рівня.

Facebook аналізує ціни на акції
Facebook аналізує ціни на акції

Якщо 200.00 USD буде розбито, наступна підтримка буде на рівні 190.00 USD.

резюме

В цілому я розглядаю акції Facebook як можливість спекулювати із інвестиційним періодом від кількох тижнів до кількох місяців. Компанія не виплачує дивіденди, тому єдиний прибуток отримує зростання цін на акції.

Максимуми, на яких зараз торгують акції, сформувалися у 2018 році. Твіттер (Нью-Йорк: TWTR) теж не виплачує дивіденди, а акції цієї соціальної мережі зараз торгують під максимуми 2018 року.

Порівнюючи акції Facebook з, скажімо, запасами Apple (NASDAQ: AAPL), що виплачує дивіденди, акції Apple торгуються на 132 USD вище, ніж максимуми 2018 року. Це означає, що акції Apple повинні зберігатися навіть тоді, коли вони не зростають. З акціями Facebook все інше.

Коли компанія розвивалася, її акції постійно зростали в ціні. На сьогоднішній день вже склався діапазон від 140 до 220 доларів США за акції, якими акції торгували останні два роки.

Отже, є саме ця тактика: купуйте якомога ближче до нижньої межі діапазону і отримуйте прибуток на верхній межі діапазону.

Однак якщо ви готові ризикувати, розраховуйте у магазинах Facebook. Вони можуть стати рушієм зростання доходу компанії, генеруючи довгостроковий ріст ціни акцій.




Коментарі

Попередня стаття

Шаблон алмазної діаграми: Графічні утворення торгів

Сьогодні ми познайомимось із схемою технічного аналізу під назвою Diamond. Порівняно з іншими моделями технологічного аналізу, діаграма Diamond з’являється досить рідко на графіку.

Наступна стаття

Використання показника новин FFcal у торгівлі

У цьому огляді ми ознайомимося з корисним показником новин FFcal. Він простежує публікацію важливих новин та відображає їх безпосередньо на графіку цін.