У цій статті ми розглянемо варіанти торгівлі індексом S&P 500. Індекс S&P 500 на біржі позначається тикером US500, й на цей час його можна знайти в багатьох популярних терміналах.

Що таке S&P 500?

Індекс S&P500 створила компанія Standard and Poor's (тепер S&P Global) 4 березня 1957 року.
До цього на ринку був популярний індекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average Index), який включає 30 найбільших промислових компаній. При цьому існували й інші індекси, але всі вони охоплювали невелику групу компаній, і з цієї причини не показували повну картину ринкового настрою. 

Компанія Standard and Poor's пішла іншим шляхом і вирішила створити індекс, який ширше охоплював ринкову ситуацію та не зациклювався на промисловому секторі - так з'явився S&P 500. До індексу S&P 500 включили 500 великих компаній з різних секторів, які мають найбільшу капіталізацію. Однак, кількість компаній в індексі залишається непостійною, і їх склад може змінюватися.

Які компанії входять до індексу S&P 500?

До індексу S&P 500 входять 500 найбільших компаній, акції яких торгуються на американському фондовому ринку. Щоб потрапити в індекс, компанія повинна відповідати наступним умовам:

  • Капіталізація - не менше 6 мільярдів доларів.
  • Зареєстрована на території США.
  • Ліквідність акцій - не менше 250 000 на місяць (кількість акцій, використаних у торгівлі).
  • Акції входять до лістинга Nasdaq або NYSE.
  • Кількість акцій, доступних для вільної торгівлі - не менше 50% від загальної кількості.
  • Прибутковість протягом останніх чотирьох звітних періодів. Перегляд списку компаній, що входять до індексу S&P 500, проводиться щокварталу.

Якщо за якимись параметрами компанія не підходить, її прибирають зі списку і замінюють на відповідну. Зазвичай з індексу вилітають компанії, які починають зазнавати збитків за останні звітні періоди або ті, у яких істотно знизилася ліквідність. Флагманами індексу зараз є представники IT-сфери та банківського сектора. Перші рядки займають такі гіганти як:

Доля компаній, що працюють у сфері IT-технологій, становить в індексі понад 27%, сектор охорони здоров'я займає приблизно 14%, а решта компаній мають менш вагомий внесок в індекс, хоч разом і складають більшу частину його об'єму. Розрахунок індексу S&P 500 заснований на виваженій капіталізації. Це означає, що компанії, які мають найбільшу капіталізацію, будуть мати більш істотний вплив на індекс.

Як інвестувати в індекс S&P 500?

Індекс S&P 500 є зручним інструментом не лише для внутрішньоденної торгівлі, а й для середньострокового інвестування. Зважаючи на великий інтерес серед учасників ринку, S&P 500 демонструє хорошу волатильність та ліквідність упродовж торгової сесії. При цьому ним можна торгувати і після закриття біржі: ліквідність у цьому випадку суттєво знижується, але торгівля продовжується. Єдиним обмежувачем для майбутніх інвесторів в індекс S&P 500 є його висока вартість, що, своєю чергою, змушує трейдерів використовувати великі кредитні плечі або збільшувати розмір депозиту

CFD на індекс S&P 500

На цей час у всіх охочих з'явилася можливість торгувати не конкретно індексом, а контрактом на різницю на нього (CFD). Це, своєю чергою, додало можливостей для трейдерів-початківців, які можуть торгувати CFD практично з будь-яких торгових платформ. Графік контракту на різницю прив'язаний до індексу S&P 500 і повністю копіює його рухи.

ETF на індекс S&P 500

Найпопулярнішим ETF на індекс S&P 500 є SPDR S&P 500 (SPY) – це похідний інструмент від індексу, який повторює рух S&P 500, але при цьому має нижчу вартість. Ціна на SPY складає одну десяту від S&P 500, а це відкриває ширші можливості для трейдерів та інвесторів у торгівлі без застосування кредитного плеча на біржі. Однак слід врахувати, що при торгівлі необхідно неухильно дотримуватись правил ризик-менеджменту. Як правило, торгівля ETF - це інвестиційні проєкти, розраховані на кілька років.

Ф'ючерси

Ще одним популярним інструментом для торгівлі на біржі є ф'ючерс на індекс S&P 500. Ф'ючерсний контракт на індекс – це угода, яка юридично зобов'язує продавця та покупця виконати початкові домовленості. По суті, він нічим не відрізняється від звичайних безпоставних ф'ючерсних контрактів.

Ф'ючерс на індекс прив'язаний до самого індексу і варіюється в залежності від вартості акцій компаній, що входять до базового активу (індексу). Ф'ючерс на індекс S&P 500 дозволяє займатися не лише інвестиційною діяльністю, а й спекулятивною. Торгівлю можна проводити як у середньостроковій перспективі, так і в середині дня. Є можливості хеджувати ризики й грати на зниження, при цьому використовуючи невеликі кошти.

Інвестідея для покупки індексу S&P 500

Для середньострокових та довгострокових інвестиційних ідей можна вибрати кілька варіантів. Для початку необхідно визначитися, на який термін ми інвестуватимемо кошти. Потім ми визначаємо суму інвестицій та вирішуємо питання з додатковими вкладеннями. Упродовж всього терміну інвестування є варіанти докупівлі активу та нарощування обсягу. Не секрет, що від цього безпосередньо залежить кількість прибутку на завершальному етапі. Причин для цього кілька:

  • Доступність для здійснення операцій.
  • Невисока вартість контракту на різницю в порівнянні з базовим активом (індексом S&P 500).
  • Висока ліквідність інструментів.
  • Хороша волатильність.

У сумі ці фактори дозволять інвесторам-початківцям зробити свої перші кроки на цьому шляху. Для досвідчених інвесторів це варіант збільшити розмір інвестицій.

Якщо розглянути графіки індексу S&P 500, CFD на індекс S&P 500 та ETF, то можна побачити, що вони практично ідентичні, є лише незначні відмінності зі свічками та відмінність у поточній вартості активу. При цьому контракти ETF та CFD торгуються за однаковою ціною. Протягом торгової сесії, залежно від активності торгівлі, поточні ціни можуть також трохи відрізнятися. Враховуючи варіант із середньостроковим та довгостроковим інвестуванням, цей фактор не робить практично ніякого впливу на інвестиційні вкладення.

Варіант активу для інвестування майбутній інвестор може вибрати самостійно. Далі буде наведено приклад, який однаково підходить для цих трьох інструментів. Нижче представлені графіки індексу S&P 500 та його похідних: ETF та CFD.

Індекс S&P 500
Індекс S&P 500
ETF індекса S&P 500
ETF індекса S&P 500
CFD на індекс S&P 500
CFD на індекс S&P 500

Як бачимо з графіків, представлені інструменти перебувають у процесі корекції та натомість яскраво вираженої висхідної тенденції. На даному етапі, для більш вигідних покупок необхідно дочекатися завершення корекційної фази. При покупці від підтримки ми можемо знизити ризики щодо можливого просідання активу. Цільовим орієнтиром для зростання, враховуючи висхідну динаміку інструментів, на даному етапі буде найближче максимальне значення. При цьому в середньостроковій перспективі котирування можуть оновити максимуми та продовжити висхідну динаміку. Перед настанням нового року на ринку може статися так зване "передноворічне ралі", коли інвестори та спекулянти закривають позиції з метою фіксації прибутку. Після новорічних свят зазвичай відбувається невелике затишшя, й котирування приходять до звичного режиму торгівлі.

Онлайн графік індексу S&P 500

$(document).ready(function() { function changeWidth() { $( '.js-app' ).css( "width", "100%" ); } setTimeout(changeWidth, 7000) });

Торгові умови RoboForex

Компанія RoboForex надає своїм клієнтам широкий спектр послуг з торгівлі ETF та CFD-контрактами. У терміналі R StocksTrader зараз можна знайти практично будь-який інструмент, який торгується на фондових біржах.

Спреди варіюються від 0,1 пункту, комісійні збори - від 1 долара США, що своєю чергою робить привабливою торгівлю не лише для середньострокових інвесторів, а й серед трейдерів, які займаються спекулятивною торгівлею.

Висновок

Виходячи із загальних показників ліквідності, волатильності та вартості ETF та CFD-контрактів вони є найбільш перспективними в плані інвестування. При цьому необхідно враховувати, що середня річна дохідність коливається в межах 9% річних. Можливо, хтось скаже, що це - не найбільші показники, але в цьому випадку ми можемо сподіватися на зростання інструментів у довгостроковій перспективі. При середньостроковому інвестуванні в деяких випадках можна зіграти на зниження та диверсифікувати ризики при відкаті.

У будь-якому випадку, інвестування в біржові активи може мати ризики й потребує більш детального вивчення цього питання. Це стосується не лише індексу S&P 500, а й інших інструментів цієї категорії.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на ринку Forex з 2009 року, торгує також на фондовому ринку. Регулярно бере участь у вебінарах RoboForex, які розроблені для клієнтів із будь-яким рівнем торгового досвіду.