Як інвестувати в облігації: загальна інформація

Як інвестувати в облігації: загальна інформація

переглядів: переглядів 28
Час читання: 4 хвилин



У цьому огляді ми обговоримо такий популярний інвестиційний інструмент, як облігації. Інвестори використовують облігації для збереження та збільшення свого капіталу.

Що таке облігації?

Що таке облігації?

Облігація це борговий цінний папір з фіксованим доходом, який використовується державою або компаніями для залучення грошей шляхом позики їх у інвесторів (фондів, компаній чи приватних осіб). Облігації часто випускаються для залучення грошей на певні проекти. По суті, облігація - це кредитний договір на певний період з фіксованим розміром відсотків.

Купуючи облігації, інвестор забезпечує емітента облігацій певною грошовою сумою, яку компанія згодом використає. В обмін на це емітент виплатить певні відсотки за цю суму протягом встановленого періоду, а коли вона закінчиться, поверне всю суму. На відміну від акціонера, власник облігацій зазвичай не має частки в компанії, не має права брати участь у голосуванні акціонерів або отримувати дивіденди.

Деякі облігації оцінюються такими агенціями, як Moody's, Standard & Poor's, щоб допомогти інвесторам скласти свою думку щодо їх якості. Такі рейтинги використовуються для оцінки ймовірності повернення позикової суми. Зазвичай рейтинги облігацій бувають двох видів: кредитний рейтинг (надійність) та рейтинг прибутковості.

Основні характеристики облігацій

Основними характеристиками облігацій є:

  • Час зрілості: це дата, коли емітент повинен повернути позичену суму. Термін може коливатися від одного до тридцяти років.
  • Основний або номінальна вартість - це сума, яка буде виплачена інвестору до Часу зрілості. Його можна оплатити частинами.
  • купон - це дохід, який отримують інвестори. Він може бути нерухомим або плаваючим. Зазвичай відсотки виплачуються за графіком.

Зазвичай існує два типи ринків облігацій - первинний та вторинний:

  • Первинний ринок це той, де емітенти продають свої облігації.
  • Вторинний ринок з’являється пізніше, коли інвестори починають продавати свої облігації іншим інвесторам. Ціна облігацій на вторинному ринку змінюється залежно від попиту та пропозиції, відсотків та інфляції, а також скільки купонних виплат та часу залишається до Часу зрілості.

Загальний дохід від облігацій складається з двох частин: купонний дохід (із сплачених відсотків) та дисконтний дохід (з різниці між сумою купівлі облігації та погашення).

Які типи облігацій існують?

Які типи облігацій існують?
  • Корпоративні облігації - боргові інструменти, випущені компанією для залучення капіталу для розробки, дослідження або впровадження винаходів. Відсотки, отримані від корпоративних облігацій, оподатковуються. Одночасно відсотки за корпоративними облігаціями зазвичай вищі, ніж за муніципальними або державними облігаціями.
  • Муніципальні (місцеві) облігації випускаються містами, селищами, регіонами тощо для збору грошей на державні проекти, такі як будівництво шкіл, лікарень, доріг тощо. На відміну від корпоративних облігацій, відсотки за місцевими облігаціями не оподатковуються.
  • Державні (казначейські) облігації видаються урядом країни. Поки вони повністю забезпечені урядом, вони вважаються найбільш надійними облігаціями. Однак відсоток за державними облігаціями набагато нижчий, ніж за корпоративними.

Переваги та недоліки облігацій

Перевагами запасів є:

  • Збереження столиці. Облігації з високим рейтингом є більш надійним інструментом, ніж акції. Вони менш схильні до ринкових ризиків і допомагають інвесторам зберегти свій капітал.
  • Стабільний дохід. Облігації забезпечують фіксований дохід, отриманий за графіком як Купон.
  • диверсифікація. Інвестиції в облігації, акції або інші активи допоможуть створити збалансований інвестиційний портфель - вигідний і стабільний.

Недоліками будуть:

  • Відносно низька прибутковість. Облігації є більш надійними, але менш вигідними, ніж акції та інші фінансові інструменти. Якщо рівень інфляції буде вищим від купонного доходу, отриманого інвестором, купівельна спроможність їх капіталу зменшиться.
  • Ризик зміни процентної ставки. Коли процентні ставки центральних банків зростають, ціни на облігації падають, а облігації, які ви тримаєте, також можуть впасти в ціні. Коливання процентних ставок є основними причинами нестабільності на ринку облігацій.
  • Кредитний або інвестиційний ризик є ризик того, що емітент не поверне позичені гроші назад. Підвищений кредитний ризик характерний для вигідних облігацій з низьким рейтингом.

Поради щодо інвестування в облігації

Поради щодо інвестування в облігації
  1. Перевірте Час зрілості, тобто дата, коли ваші інвестиції повністю повернуться до вас. Перш ніж купувати облігацію, подумайте, в який термін ви готові інвестувати.
  2. Перевірте рейтинг облігацій. Рейтинг відображає їх надійність. Чим нижчий рейтинг, тим більший ризик дефолту - ви можете втратити свої інвестиції. AAA - це найвищий рейтинг (за системою Standard & Poor's). Облігації з рейтингом С і нижче вважаються ненадійними, з великим ризиком дефолту.
  3. Вивчіть службовий запис емітента. Деяка історія компанії може бути корисною, коли ви вирішуєте, інвестувати в компанію чи ні.
  4. Виберіть надійного брокера. Переконайтеся, що він має ліцензію і його можна знайти в спеціальних рейтингах брокерів.
  5. Визначтеся з тим, наскільки ви готові ризикувати. Облігації з нижчим рейтингом зазвичай припускають вищу прибутковість, що пояснюється високим рівнем ризику. Більш надійні облігації пропонують нижчу прибутковість. Спробуйте знайти золоту середину.
  6. Зробіть свій підхід збалансованим. Облігації можуть урізноманітнити ваш інвестиційний портфель та збалансувати інвестиції в акції та інші активи.
  7. Вивчіть комісійні збори та інші витрати. Якщо ви інвестуєте у фонд облігацій, перевірте комісію та типи облігацій, що є у фонді.

Підсумок

Облігації - надійний інструмент фінансового ринку з помірною прибутковістю. Найчастіше інвестори використовують облігації для збалансування своїх портфелів, що включають облігації, акції, валюти та інші активи. Навчання торгівлі облігаціями допоможе майстерному інвестору заощадити та збільшити свій капітал.




Коментарі

Попередня стаття

Чому American Airlines провела SPO?

На початку листопада стало відомо, що American Airlines (NASDAQ: AAL) проводить SPO. У цій статті ми з’ясуємо, що це означає і як це може вплинути на ціну акцій.

Наступна стаття

Як інвестувати в REITs?

Зараз я буду говорити про REIT (Фонди інвестицій у нерухомість). Такі трести будують або купують нерухомість, а потім, позичаючи будинки, ділять прибуток з інвесторами.