Як інвестувати в REITs?

Як інвестувати в REITs?

переглядів: переглядів 23
Час читання: 4 хвилин



В даний час існує безліч можливостей вкладати гроші для отримання прибутку. Однією з таких можливостей є інвестиції в нерухомість.

Багато людей розуміють, що вам потрібно мати гроші на придбання нерухомості, щоб почати інвестувати. Незалежно від його призначення - житло, торгівля, офіси, промисловість - ви можете отримати прибуток двома способами:

  1. Купуйте нерухомість і перепродуйте її з прибутком.
  2. Позичте свою нерухомість і отримуйте дохід.

Обидва варіанти вимагають великих сум для придбання об’єкта, який вас цікавить. Крім того, якщо інвестор вирішить придбати нерухомість за кордоном, справа стає ще більш складною.

У наш час існують менш дорогі способи інвестування в іноземну нерухомість. Зараз я буду говорити про REIT - інвестиційні фонди нерухомості. Такі трести будують або купують нерухомість, а потім, позичаючи будинки, ділять прибуток з інвесторами.

REITs поширені в США, Канаді, Європі та Азії.

Типи REIT

Типи REIT

Існує кілька видів інвестиційних трастів:

  • REIT інвестують у фізично існуючу нерухомість: будинки, інші будівлі, медична, офісна чи промислова нерухомість;
  • mREIT інвестують в іпотечні акти. Як правило, такі трести не мають фізичної нерухомості або їх частка в загальному портфелі є мінімальною.
  • Змішані трасти інвестують в обидва.

Крім того, нерухомість, в яку інвестують кошти, може бути розділена на категорії за призначенням:

  • Комерційні будівлі та торгові площі;
  • Промислові проекти;
  • Житловий фонд;
  • Медичні проекти;
  • Сільськогосподарські проекти.

Умови реєстрації REIT

Умови реєстрації REIT

Щоб стати REIT, компанія повинна дотримуватися наступних правил, виконання яких постійно контролюється.

Умови:

  • 75% активів має бути вкладено в нерухомість;
  • Мінімум 75% прибутку має бути отримано шляхом позики, торгівля нерухомістю або застава;
  • Як мінімум інвестори повинні виплачувати не менше 90% прибутку дивіденди. Це зобов'язання записано в нормативних актах REIT та корпоративному статуті. Така щедрість забезпечує компанії податкові пільги. Решта 10% використовуються на розробку та придбання нових проектів. Бувають випадки, коли трасти виплачують 100% свого прибутку як дивіденди, щоб уникнути повернення корпоративних боргів;
  • Управління компанією має здійснювати рада директорів;
  • Інвесторів має бути не менше 100; 5 або менше з них не повинні містити більше 50% запасів.

Переваги REIT

  • Висока ліквідність, порівняно з нерухомістю. Акції можна купувати і продавати в будь-який момент, що для будівель майже неможливо;
  • Ніяких витрат на утримання та налагодження будівель, відсутність пошуку орендарів - все його роблять працівники вашої довіри;
  • Порівняно низький інвестиційний поріг: кожен може придбати акції трасту, володіючи досить невеликою сумою. Ціна акцій REIT відрізняється, тому ви можете вибрати підходящий відповідно до ваших можливостей;
  • Регулярні виплати дивідендів. Більшість REIT виплачують дивіденди раз на квартал, але деякі роблять це щомісяця;
  • Інвестиції в REIT допомагають урізноманітнити ваш портфель не тільки за призначенням нерухомості, а й за країнами. Більшість трестів мають нерухомість у різних штатах, що допомагає мінімізувати ризики деяких форс-мажорних обставин або сезонних втрат;
  • Низька кореляція з фондовим ринком. Падіння цього ринку не впливає на запаси REIT. У деяких випадках REIT зростають попереду інших секторів;
  • Захист від інфляції. У більшості випадків прибутковість від REITs вища за інфляцію, що допомагає інвестору не лише заощадити, але й збільшити свій капітал.

Протягом останніх десяти років REIT демонстрували найбільший дивіденд, ніж будь-який інший тип компаній.

Недоліки REIT

Поряд із позитивними сторонами, REIT також мають недоліки, такими як:

  • Підвищена ставка податку. У США інвестор сплачуватиме 30% дивідендів як податки;
  • Висока волатильність запасів. Акції трастів торгуються на біржі, постійно рухаються і часто використовуються в спекулятивних цілях. Це те, що слід враховувати при інвестуванні на середні та довгі терміни;
  • Зменшення орендної плати в кризових ситуаціях може серйозно зашкодити виплаті дивідендів;
  • Безробіття може помітно зашкодити іпотечному кредитуванню, внаслідок чого трасти втрачають прибуток;
  • Нецільове використання позичених грошей. Окрім інвестицій, компанія розвивається, використовуючи безліч позик, які з часом можуть перетворитися на непосильне навантаження. Крім того, всі REIT використовують кредити та іпотечні кредити для купівлі та будівництва нерухомості;
  • Надзвичайно висока залежність від процентних ставок що також може відчутно зменшити прибуток трасту.

Як інвестувати в REITs?

Як інвестувати в REITs?

Простіше кажучи, REIT - це акціонерна компанія, в якій акціонери мають право на отримання дивідендів. Це означає, що кожен може придбати стільки акцій, скільки йому потрібно, і стати акціонером.

Всі REITs зацікавлені в залученні більше грошей для подальшого розвитку. Капіталізація найбільших трастів становить понад мільярд доларів США. І чим більша капіталізація, тим стабільніше компанія переживає кризи та турбулентність.

Як вибрати REIT?

Вибираючи довіру для інвестування, вивчіть бізнес компанії та її результати. Ви можете зробити це одним із таких способів:

  • Вивчити структуру активів на балансі трасту;
  • Щоквартальні звіти про дослідження;
  • Вивчіть борг: якщо він великий, він згодом може зашкодити прибутку трасту;
  • Вивчіть дохідність дивідендів за попередні періоди.

Закриття думок

Акції REIT торгуються на біржі разом з будь-якими іншими акціями. Вони є хорошим способом вкласти свої вільні кошти, заощадити їх і отримати стабільний дохід.

Нерухомість, хоч і є менш ризикованою інвестицією, ніж промислові компанії, також тягне за собою певні ризики, які ви повинні враховувати.

Для REIT важливі не тільки капіталізація та дивіденди, а й нерухомість у різних країнах, що допомагає диверсифікувати ризики.

REITs / є захисним активом, який варто включити у свій портфель.




Коментарі

Попередня стаття

Як інвестувати в облігації: загальна інформація

У цьому огляді ми обговоримо такий популярний інвестиційний інструмент, як облігації. Інвестори використовують облігації для збереження та збільшення свого капіталу.

Наступна стаття

Тиждень на ринку (11 - 23): статистика та Brexit

З наближенням кінця року інвестори все більше втомлюються; проте ситуація навколо не дає шансів на перерву на каву. Новий тиждень схожий на статистику та події, нудьгувати ми точно не будемо.