Золото виступає інструментом заощаджень в моменти світових фінансових криз. Пандемія коронавірусу та економічна нестабільність у світі у 2020 році допомогли цінам на золото піднятися вище від рівня 2000, хоча ще на початку року його вартість залишалася на рівні 1500 доларів США за тройську унцію.

Графік ціни золота
Графік ціни золота

Зараз котирування дорогоцінного металу знову знижуються - покупцям не вдалося утримати вершини. Однак трейдери впевнені - це тільки початок чергової хвилі зростання, й в найближчій перспективі ціна продовжить сходження.

Попри гарне зростання в цьому році та впевненість інвесторів в його продовженні, золото не демонструє високу прибутковість в порівнянні з деякими іншими активами. Наприклад, нафта марки Brent подорожчала після рекордного падіння у 2020-му з 15.65 до 50 доларів США на кінець минулого року, а вже зараз ціна протестувала рівень 70.

Графік нафти Brent
Графік нафти Brent

Чому ж трейдери продовжують інвестувати в золото?

Основна причина - низька волатильність в порівнянні з іншими типами активів та біржовими індексами. У цій статті розглянемо, якими шляхами можна інвестувати в золото, чим вони відрізняються, та наскільки вигідно зберігати свої заощадження в цьому дорогоцінному металі.

Самостійна скупка золота

Один з варіантів інвестицій в золото - самостійна скупка фізичного металу. Тут не потрібно спеціальних знань, й інвестор-початківець може самостійно шукати золоті монети і ювелірні прикраси. Місцем покупки будуть ювелірні та антикварні магазини, також купувати золото можна в банках.

Великим мінусом виступає той факт, що, купуючи золотий виріб в магазині, продати його потім відразу можна тільки з дисконтом. Але якщо ціна на дорогоцінний метал сильно змінилася, тоді інвестор добре заробить, однак чекати доведеться довго.

З інших мінусів такого підходу: значні часові витрати на пошук потрібного інструменту для інвестицій, можливо навіть очікування найкращої покупки, а також ризики купити підробку.

Але навіть такий трудомісткий варіант інвестицій в золото має право на життя. Купуючи дорогоцінний метал у вигляді виробів, в перспективі завжди можна продати актив та отримати національну валюту, яка, до слова, тільки втрачає у вартості з часом на відміну від дорогоцінного металу. При цьому є ймовірність не тільки зберегти свої заощадження в золоті, а й заробити в разі зростання вартості металу.

Знеособлені металеві рахунки (ЗМР)

ЗМР - це спеціальні види банківських рахунків, які забезпечуються дорогоцінними металами. Коли інвестор відкриває в банку такий тип рахунку, то розміщує там куплене золото.

Як правило, операції проводяться через особистий кабінет, інвестору нема потреби відвідувати відділення банку та витрачати час на пошук ювелірних виробів, як у варіанті з фізичною покупкою.

Такі рахунки також не обкладаються комісією, тому зберігання золота виходить безплатним. Однією з основних переваг цього варіанта інвестицій в золото виступає простота і зручність, а також банківські гарантії й безпека.

До серйозних мінусів варто віднести високий спред. Як правило, різниця між ціною покупки й продажу може становити 5-7%, тому швидко заробити тут не вийде, а ось в довгостроковій перспективі варіант хороший.

ПІФи на золото

Пайові інвестиційні фонди частину своїх коштів вкладають в золото. Коли інвестор і собі купує паї, фонд на ці гроші купує як золото, так і різні похідні від нього інструменти.

До серйозних мінусів цього виду вкладень в дорогоцінні метали можна віднести високу комісію самого ПІФу за управління коштами клієнта, яка становить до 3% від суми інвестицій. Другим недоліком можна вважати ризики неправильних вкладень та загальної інфраструктури фонду.

Інвестиції в ПІФи на золото більше підходять для великих інвесторів з довгостроковими стратегіями - потрібно бути готовим до того, що такі вкладення окупляться тільки протягом декількох років.

ETF на золото

ETF - це біржовий інвестиційний фонд. Вкладаючи в золото таким чином, інвестор купує акції фонду, який своєю чергою інвестує в золото, золотодобувні й обробні компанії. Серед найпопулярніших "золотих" фондів на Московській біржі - ETF від компанії FinEX, обороти якого досягають декількох десятків мільйонів рублів в день. Серед світових фондів варто виділити SPDR Gold Trust.

Вартість таких ETF буде рости, якщо зростає ціна на золото, або ж падати, якщо ціна на дорогоцінний метал знижується.

Серед плюсів цього способу інвестицій в золото варто виділити високу ліквідність: ми завжди можемо швидко продати або купити ETF, на відміну від ПІФів, де інвестиція затягується по часу. Також про фонд можна легко знайти повну детальну інформацію - це допомагає прийняти рішення про те, в який ETF на золото інвестувати. А будь-які ринкові зміни вже будуть помітні для інвестора у вигляді прибутку або збитку.

Ф'ючерси на золото

Ф'ючерс - це фінансовий контракт, за яким покупець зобов'язується в майбутньому купити актив за заздалегідь визначеною ціною. Сама угода відбувається через невизначений часовий проміжок, і до цього моменту її обсяг і суму змінити вже не можна. Як правило, ф'ючерси купують і продають до моменту поставки, та реальної відправки золота не відбувається. Торгівля ведеться через торгові термінали, інвестор може швидко купити та продати такий контракт за вигідною ціною.

Великим плюсом таких інвестицій в золото виступають низькі комісії за операцію та мінімальні спреди (різниця між ціною купівлі та ціною продажу золота). До мінусів відносяться терміни дії ф'ючерсів. Інвестор не може занадто довго тримати таку позицію, йому постійно доводиться купувати новий, більш свіжий контракт, тому ф'ючерси швидше підходять для короткострокових спекуляцій на золоті.

CFD на золото

Контракт на різницю в ціні товару (CFD) являє собою фінансовий інструмент, який дозволяє торгувати золотом, фактично не купуючи його, а заробляючи лише на різниці в ціні. Суть торгівлі зводиться до того, щоб купити CFD на золото за низькою ціною та продати за вищою. На відміну від ф'ючерсів тут нема потреби постійно купувати нові контракти, а позицію можна утримувати максимально довго.

З CFD можна заробляти не тільки на зростанні ціни дорогоцінного металу, а й на її зниженні. Можна продати CFD на золото за високою ціною, а потім купити за нижчою, щоб закрити цю угоду.

CFD на золото
CFD на золото

Можливо, для приватного інвестора - це найпростіший та найшвидший спосіб інвестицій в золото. Тут сам інвестор може контролювати ризики, розуміючи, скільки він готовий втратити або скільки прибутку потрібно забрати зараз. Почати торгувати CFD можна з мінімальних сум і нарощувати обсяги у міру отримання досвіду торгівлі.

Переваги та недоліки інвестицій в золото

Як бачимо, варіантів інвестицій в золото багато.

Найбільш зручними з них можна назвати інвестиції в біржові інструменти, такі як ф'ючерси та CFD. При торгівлі такими інструментами інвестор позбавляє себе від покупки готівкового золота з його подальшим транспортуванням і зберіганням.

Якщо ж ми порівнюємо такі інвестиції з ПІФами, то в другому випадку доводиться чекати окупність інвестицій роками, а торгуючи CFD на золото інвестор завжди може самостійно закрити угоду і вийти з ринку в очікуванні кращого моменту для покупки. Однак для використання біржових інструментів потрібно отримати як мінімум базові знання про роботу з ними.

Висновок

Золото є не найкращий актив з точки зору прибутковості.

Однак з упевненістю можна сказати, що на сьогодні це один з найнадійніших активів у світі. Більш того, дорогоцінний метал навіть після зниження повертається до зростання, і навіть в умовах світових криз здатний демонструвати хороші висхідні тренди.

Важливо пам'ятати, що для кожного інвестора повинна бути власна стратегія, в рамках якої він воліє вкладати в золото, бо запити й фінансові горизонти у кожного учасника ринку можуть істотно відрізнятися.


Матеріал підготував

Фінансовий аналітик і успішний трейдер, у торгівлі надає перевагу високоволатильним інструментам. Щодня бере участь у проведенні вебінарів із трейдингу та у розробленні освітніх матеріалів компанії RoboForex.