Срібло відомо з найдавніших часів, одні з перших родовищ срібла були розроблені фінікійцями на Корсиці та Кіпрі. Очищене срібло в той час було рідкісним товаром, тому продавали його за нечуваними цінами. Срібло використовувалося для карбування монет, виготовлення прикраси та посуду - ці речі періодично знаходять в древніх скарбах. Дивовижні дезінфекційні властивості срібла вивчали відомі вчені Шеєле та Парацельс.

У цьому огляді ми розглянемо, чим срібло приваблює інвесторів, і за допомогою яких інструментів можна в нього інвестувати.

Чим привабливе срібло?

Оскільки світова економіка знаходиться в стані кризи, спровокованої пандемією коронавірусу, попит на дорогоцінні метали зростає. Як правило, дорогоцінні метали, такі як золото і срібло, мають підвищений попит, коли існує невизначеність перспектив валютних курсів, особливо стосовно долара США. Золото, найпопулярніший дорогоцінний метал, цього літа оновило свій історичний максимум.

Срібло, яке є другим за популярністю дорогоцінним металом для торгівлі, теж зараз має підвищений попит і демонструє зростання. Срібло, так само як і золото, використовується для виробництва ювелірних виробів, різних цінних монет та злитків. Ринок срібла за обсягом поступається ринку золота, що призводить до більшої волатильності котирувань.

Пропозиція по сріблу формується з трьох основних джерел:

  • Первинне виробництво - засновано на отриманні срібла з видобутої руди. Найбільшим світовим виробником срібла є Мексика, далі йдуть Перу, Китай, Австралія.
  • Вторинне виробництво - срібло отримують від переплавляння художніх виробів, коштовностей та посуду, з використаної фотоплівки та електричних контактів.
  • Третє джерело - фізичні запаси срібла. Велика кількість металу зберігається на великих біржах, що спеціалізуються на торгівлі металами (COMEX, LME) та в різних державних сховищах.

Срібло активно використовується в промисловості - метал знайшов застосування в автомобільних деталях, в різних електронних приладах, в сонячних батареях та в фотографії. Нові технології, такі як батареї з оксиду срібла, срібні провідні чорнила та різні нанотехнології на основі срібла в медицині стають потрібними у своїх галузях. В результаті, попит на срібло поступово збільшується та робить метал привабливим для інвестицій.

Далі ми розглянемо популярні способи інвестицій в срібло, постараємося оцінити плюси та мінуси кожного з них - вибір тут залишається за інвестором.

Купівля фізичного срібла

Срібні злитки та монети - це, безумовно, самий прямий спосіб стати учасником ринку срібла. Придбати срібні злитки або монети відносно легко, багато банків надають подібні послуги фізичним особам. При цьому курси продажу та покупки монет і злитків можуть істотно відрізнятися - це заробіток банку. Для того, щоб надалі без проблем продати наявний метал, потрібно отримати та зберігати сертифікати якості на придбане срібло.

Також слід пам'ятати, що це найбільш неліквідний спосіб інвестування в срібло, бо щоб продати злитки та монети, потрібен час. Ще потрібно буде вирішити, де буде зберігатися куплене срібло - вдома або в спеціалізованих сховищах, а це пов'язано з додатковими витратами. Необхідно забезпечити правильні умови зберігання інвестиційних монет і злитків, щоб вони не отримали подряпини та інші дефекти, які можуть зменшити їх вартість.

Металевий банківський рахунок

Знеособлені металеві рахунки (ЗМР) - це спеціальні рахунки, що відкриваються в банку для обліку дорогоцінних металів. На цьому рахунку відображається метал в грамах без вказівки ознак (кількості злитків, проби, виробника, серійний номер). Відкрити рахунок можна в сріблі, а також в інших видах дорогоцінних металів: золоті, платині, паладії. Зазвичай за відкриття рахунку ЗМР та його обслуговування комісія не стягується.

Однак при закритті рахунку клієнти несуть певні витрати, оскільки отримують суму, встановлену банком виходячи з курсу покупки металу. Спред між ціною купівлі та ціною продажу срібла у кожного банку становить, як правило, кілька відсотків. Зарахування на ЗМР та видача з нього можуть здійснюватися як безпосередньо сріблом, так і грошима - в цьому випадку банк проводить купівлю або продаж металу за встановленим на поточну дату курсом.

Фінансові інструменти

Найменш витратним та простим способом інвестування в срібло є використання біржових інструментів. Для цього потрібно буде відкрити торговий рахунок у надійного брокера та обрати ті інструменти, які вам найбільше підходять. Для покупки срібла можна використовувати ф'ючерсні контракти, спот-контракт, ETF.

Ф'ючерси на срібло

Основним способом покупки або продажу срібла на біржі є ф'ючерсний контракт. Ф'ючерсний контракт - це договір, за яким продавець зобов'язується поставити, а покупець оплатити та отримати базовий актив (наприклад, срібло) в майбутньому за ціною, визначеною в момент укладання угоди. Ф'ючерсні контракти стандартизовані, мають певну величину і термін експірації (закінчення контракту).

Є поставні ф'ючерси, для фізичної покупки срібла, і є розрахункові. Для інвестування використовуються розрахункові ф'ючерси, фіксується тільки різниця зміни ціни й виплачується фінансовий результат. Ф'ючерси зручно використовувати для інвестування з невеликим горизонтом - півроку, рік. При довгострокових вкладеннях доведеться періодично перекладати кошти з контрактів що закінчуються в нові, що може погіршити загальний фінансовий результат.

Ф'ючерси на срібло
Ф'ючерси на срібло

Спот-контракт на срібло

Деякі брокери надають можливість торгівлі спот-контрактом на срібло - XAG/USD. Це, по суті, ринкова ціна срібла, яка близька до поточного ф'ючерсного контракту. Спот-контракт не має терміну експірації, як ф'ючерс, він торгується постійно. Тому тримати покупку можна скільки завгодно довго. Мінус даного інструменту - це фіксована комісія, що стягується за перенесення позиції через ніч - своп.

Спот-контракт на срібло
Спот-контракт на срібло

ETF на срібло

Великою популярністю в інвесторів користуються ETF. ETF (англ. Exchange Traded Fund) - це інвестиційні цільові фонди, акції яких торгуються на біржі. З акціями ETF можна робити ті ж операції, які доступні для звичайних акцій в біржовій торгівлі. Можна виділити два типи срібних ETF:

  • Прямий ETF - такий фонд безпосередньо володіє фізичним сріблом, може також використовувати ф'ючерсні контракти на срібло. Інвестування в цей ETF дуже близько до покупки срібла, але з меншими витратами.
  • ETF акцій - цей фонд являє собою портфель з акції основних "срібних" компаній. Тобто, купуючи акції цього ETF, інвестор вкладається в акції відразу декількох компаній, що займаються видобутком та виробництвом срібла. Такий підхід забезпечує диверсифікацію коштів інвестора.
ETF на срібло
ETF на срібло

Висновок

Срібло є жаданим інструментом для вкладення коштів серед інвесторів. Це популярний дорогоцінний метал, який активно використовується в промисловому виробництві. Залежно від переваг інвестора, можна купувати монети й злитки, використовувати металеві банківські рахунки або вкладати кошти через спеціальні фінансові інструменти.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.