Merrill's-Technical-Figures

М і W-подібні хвильові фігури Артура Меррілла

Переглядів: no views
Час на прочитання статті: 8 мін



У більшості випадків аналіз фігур зводиться до пошуку повторюваних патернів на графіках цін. Це можуть бути прості моделі, наприклад, "Трикутник" і "Прапор", і більш складні - "Дракон" або "Хвилі Вульфа". Однак всі ці фігури об'єднує чітка цінова структура.

Артур Меррілл, герой нашої сьогоднішньої статті, назвав свої патерни хвильовими моделями. Така назва пов'язана з тим, що в ті роки була дуже популярна теорія Доу, яка описувала хвилеподібні рухи ринку. На основі цієї теорії, до речі, і з'явилися популярні Хвилі Елліотта.

Як ми знаємо, будь-який пошук моделей може бути суб'єктивним, і з 10 трейдерів тільки 5 сформовану модель взагалі помітять. Якщо ж мова йде про математичні моделі, то тут все 10 з 10 трейдерів побачать однакові сигнали.

Мерілл намагався знайти дані закономірності і в графічних структурах, так як багато хто все одно так чи інакше повертаються до пошуку патернів на графіках. В кінцевому підсумку він описав 32 графічні фігури, які розділив на дві частини: по 16 М-образних і 16 W-образних фігур. Вони вказують на завершення того чи іншого тренду - висхідного або спадного, і як би повторюють один одного в дзеркальному відображенні.

Історія формування хвильових моделей Меррілла

Вважається, що перша спроба детально описати дані структури належить фінансисту Роберту Леві. У 1971 він почав вивчати п'ятикутні цінові фігури і спробував їх структурувати, але не зміг завершити розпочате, так як моделей було дуже багато (близько 2 000 штук).

Леві залишив цю ідеї, і так вона і проіснувала без уваги більше 10 років. Вже на початку 1980 Артур Меррілл почав повторне вивчення цих моделей, яке і дозволило йому чітко виділити і структурувати дані п'ятикутні хвильові фігури.

Чому вони називаються М і W-подібні?

Мерілл заснував назву своїх фігур на принципі їх схожості з буквами алфавіту - M і W, але глибинного сенсу в ці назви не заклав.

Це важливо розуміти, так як в класичних патернах також зустрічаються M і W-подібні моделі, але вони можуть вказувати на напрямок майбутньої позиції, а моделі Мерілл тією ж логікою не дотримуються.

Наприклад, М-образна модель "Подвійна вершина" дає сигнал про продаж, а W-образна модель "Подвійне дно" - про покупку. Цей простий принцип до моделей Мерілл застосувати не можна.

Як торгувати стільки патернів?

Так як моделі повністю дзеркальні і унікальними є тільки 16 з 32, ми покажемо, як можна використовувати тільки М-образні моделі. Для W-образних моделей всіх правил будуть ідентичними, тільки в перевернутому вигляді.

Наприклад, якщо за моделлю М1 ми купуємо, то для аналогічної моделі W16 ми вже розглядаємо продаж активу. Тому не варто лякатися різноманіття моделей, насправді їх не 32, а всього лише 16. У цій статті ми розглянемо всі представлені автором цінові структури і проведемо аналогії з сучасними паттернами з класичного технічного аналізу.

Моделі М1 і W16

Остання точка хвильової моделі М1 відображає завершення падіння, але автор говорить, що не варто її розглядати як точку розвороту, скоріше, як стан сильного перепроданості. З класичного технічного аналізу дана модель дуже схожа з розворотним патерном "Клин".

Хвильова модель M1 та W16
Хвильова модель M1 та W16

Тут ми також спостерігаємо стиснення структури і вже після пробою відбувається розворот поточної тенденції. Для визначення мети можна брати висоту моделі і відкладати від точки пробою.

Моделі М2 і W15

Рух ціни в рамках хвильової моделі М2 являє собою своєрідний зигзаг вниз, після чого слід зигзаг вгору, але тут ми не очікуємо відновлення мінімуму, як це було в моделі М1. У класичному технічному аналізі така модель схожа з патерном "Перевернута Голова і плечі". В даному прикладі праве "плече" моделі розташовується досить низько, але і її можна вважати просто різновидом розворотного патерну. Для визначення мети береться висота моделі і відкладається від точки пробою лінії "шиї".

Хвильова модель M2 та W15
Хвильова модель M2 та W15

Також при низхідному русі, коли ціна не може показати новий мінімум нижче попереднього, а, навпаки, показує новий максимум вище попереднього відбувається розворот тренда. Така природа ринку. Тому навіть в простому розумінні тенденції при такій моделі можна говорити про потенційну зміну тренда, тому що ціна не в змозі рухатися вниз і пробиває найближчий максимум.

Моделі М3 і W14

Модель М3 вважається другою за популярністю моделлю. Тут ціна оновлює мінімум перед потенційним розворотом вгору. У сучасному трейдингу така модель схожа з патерном "Хвилі Вульфа", а також моделлю "Три індійця".

Хвильова модель M3 та W14
Хвильова модель M3 та W14

Для визначення мети потрібно побудувати лінію через перший мінімум і другий максимум. Як бачимо, відбувається дотик низхідній лінії підтримки, після чого очікується розворот тенденції. Сам автор зазначає, що це спадний тренд, але не такий сильний, як при моделі М1.

Моделі М4 і W13

Ця хвильова структура М4 вже більше нагадує класичну разворотную модель "Перевернута Голова і плечі", де "плечі" розташовуються практично на одному рівні. Найчастіше трейдери і купують з правого "плеча".

Хвильова модель M4 та W13
Хвильова модель M4 та W13

Варто відзначити, що і в цьому випадку не відбувається оновлення мінімуму, а ціна пробиває найближчий максимум. Для визначення мети ми також відкладаємо висоту моделі від місця пробиття лінії "шиї".

Моделі М5 і W12

Модель М5 являє собою "розширюється освіту" на графіку ціни. Коливання ціни ростуть від початку моделі і стають ще більше до її завершення. Як бачимо на схемі, ціна дійсно показує і нові максимуми, і нові мінімуми. При цьому відбувається відновлення мінімуму, а також відскік вгору від лінії підтримки.

Хвильова модель M5 та W12
Хвильова модель M5 та W12

Метою підйому може виступати лінія, яку будуємо через два максимуму. У класичному аналізі такої патерн називається "розширюється формація" або "Розширюється трикутник". Трейдери недолюблюють цю модель за рахунок складності торгівлі і високої волатильності в момент формування патерну.

Моделі М6 і W11

Модель М6 нагадує неправильну "Перевернута Голова і плечі" за рахунок нахилу лінії "шиї" вгору. У класичній моделі лінія "шиї" повинна бути спрямована в бік тренда, який в даному випадку спадний. Однак в поточній структурі руху можна припустити, що формується низхідна модель "Хвиля Вульфа".

Хвильова модель M6 та W11
Хвильова модель M6 та W11

Сам же автор цієї моделі не рекомендував покупки від цього місця, але в більшості випадків ціна дійсно рухається вгору. Для визначення мети можна побудувати лінію через два максимуму, це і буде точкою, де очікується відскік ціни вниз.

Моделі М7 і W10

Цінова структура моделі М7 є модель "Метелик" з гармонійного трейдингу із застосуванням рівнів Фібоначчі. У випадку з моделлю Меррілла рівні не повинні додаватися, доводиться просто орієнтуватися на графік. Цілями, як правило, виступають перший і другий максимуми.

Хвильова модель M7 та W10
Хвильова модель M7 та W10

Моделі М8 і W9

Хвильовий патерн М8 починається з різкого руху вгору, за яким слід зигзаг вниз без поновлення мінімуму. Як тільки ціна пробиває максимум, можна говорити про продовження руху вгору. З класичного аналізу може нагадувати модель "Голова і плечі".

Хвильова модель M8 та W9
Хвильова модель M8 та W9

Однак потрібно бачити рух, яке було зліва, щоб якісно визначити цю структуру. Коли праве "плече" виходить набагато менше лівого, це вказує на слабкість продавців і служить хорошим сигналом до підйому ціни. Для визначення мети потрібно відкласти висоту моделі від так званої лінії "шиї".

Моделі М9 і W8

У гармонійному трейдингу модель М9 називається "Акула". Являє собою зигзаг вгору, після чого відбувається падіння ціни і оновлення мінімуму. Як правило, цю точку послідовники гармонійного трейдингу очікують на рівні 1.13% по Фібоначчі. Уже після такого зниження можна очікувати підйом ціни до мінімуму, який розташовується між двома максимальними точками. Це і буде метою відпрацювання моделі.

Хвильова модель M9 та W8
Хвильова модель M9 та W8

Моделі М10 і W7

Патерн М10 також нагадує неправильну модель "Перевернута Голова і плечі", де трейдери не чекають пробою лінії "шиї", а скоріше відскік від неї. Або ж така структура має на увазі формування низхідній "Хвилі Вульфа", і в цьому випадку ми також будуємо лінію опору черга два максимуму і очікуємо падіння ціни від цієї лінії. Для визначення мети досить провести лінію через перший максимум і мінімум, з якого очікується зростання ціни.

Хвильова модель M10 та W7
Хвильова модель M10 та W7

Моделі М11 і W6

На перший погляд може здатися, що модель М11 також схожа з патерном М10 і його подобами з класичного технічного аналізу, однак модель М11 - це патерн "5-0" з гармонійного трейдингу. Як бачимо, ціна показує мінімум, потім відбувається її сильний підйом і чергова корекція. Для визначення завершення цієї корекції можна вибудовувати висхідний канал. Якщо ціна тестує цю межу, можна сміливо говорити про продовження росту. Метою підйому виступає пробою локального максимуму.

Хвильова модель M11 та W6
Хвильова модель M11 та W6

Моделі М12 і W5

Це рух ціни в рамках хвильової моделі М12 також детально описується в гармонійному трейдингу і називається патерном "Летюча миша". Завершення корекції очікується на рівні 88,6% по Фібоначчі. Цілями зростання виступають перший і другий максимуми.

Хвильова модель M12 та W5
Хвильова модель M12 та W5

Моделі М13 і W4

Модель М13 являє собою найпростіший "Симетричний трикутник". Такий патерн, як правило, пробивається ринком в сторону попереднього тренда. Найчастіше трейдери починають купувати вже всередині самої моделі і відкривають нові позиції з пробоєм верхньої межі моделі. Метою ж підйому виступає висота "Трикутника", відкладена від точки пробою.

Хвильова модель M13 та W4
Хвильова модель M13 та W4

Моделі М14 і W3

Патерн М14 дуже сильно нагадує модель М9, проте в цьому випадку ціна не оновлює мінімум. Тут також можна говорити про формування моделі "Акула". Якщо в моделі M9 очікується відскік від рівня 1.13%, то в моделі М14 відскік варто розглядати від рівня 88.6% по Фібоначчі.

Хвильова модель M14 та W3
Хвильова модель M14 та W3

Моделі М15 і W2

Модель М15 добре писана Брюсом Гилмором. Він характеризує цю модель як патерн "1-1" на слабкому ринку, тому що ціна провалилася нижче максимуму. Якщо ми спостерігаємо сильний тренд, тоді корекція може не досягати рівня підтримки.

Хвильова модель M15 та W2
Хвильова модель M15 та W2

Для визначення моменту відскоку ціни вгору можна вибудовувати висхідний канал. Метою ж підйому в цьому випадку виступає перший рух від мінімуму до максимуму, яке трейдери відкладають від місця очікування підйому.

Моделі М16 і W1

Хвильова модель М16 - це аналогічна моделі "1-1" від Брюса Гілмора, тільки вказує на сильну тенденцію на ринку. Тут також потрібно будувати висхідній канал і чекати тест нижньої межі, після чого можна говорити про продовження підйому ціни. Для визначення мети беремо відстань від мінімуму до першого максимуму і відкладаємо від точки, де очікуємо продовження підйому ціни.

Хвильова модель M16 та W1
Хвильова модель M16 та W1

Висновок

Артур Меррілл показав безліч цікавих моделей. Це, звичайно ж, не всі відомі патерни, але більша частина з них. Деякі добре підходять під опис класичних моделей, таких як "Голова і плечі" і "Трикутник". Інші патерни, наприклад, "Хвилі Вульфа", "Акула" і "Метелик" з'явилися вже пізніше у інших авторів, проте з істотними доробками.

Є думка, що цінові моделі працювали раніше і будуть працювати на ринках в майбутньому виключно за рахунок психології учасників ринку, якими рухає жадібність і страх. Психологія інвесторів не змінюється, можуть змінюватися активи і ринки, а психологія залишається колишньою.

Моделі Меррілла описані в далекому 1980 році, а регулярно з'являються "Трикутники" на відносно молодому ринку криптовалют виступають лише підтвердженням того, що історія повторюється. А для успішної торгівлі не обов'язково знати всі моделі, досить освоїти дві-три, щоб відчувати себе впевнено на будь-якій стадії ринку.




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

Як використовувати ковзну середню для покупки акцій?

У статті автор розглядає варіанти застосування ковзної середньої для торгівлі акціями на фондовому ринку. Налаштування індикатора. Торгівля з застосуванням декількох ковзних середніх. Торгівля на пробій EMA200. Торгівля на відбій від EMA200 із застосуванням класичного свічкового аналізу.

Наступна стаття

Тиждень на ринку (25.01-31.01): ФРС та інші Центробанки

Останній тиждень січня принесе з собою потік американської статистики, продовження сезону засідань Центробанків різних країн і зустріч ФРС США. Буде як мінімум цікаво.