Dow Jones

Як інвестувати в індекс Dow Jones

Час на прочитання статті: 5 хв



Промисловий індекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) - це один з найстаріших і найвідоміших фондових індексів у світі. Він входить до трійки провідних індексів США і є найвагомішим з них по капіталізації. У цьому огляді ми розглянемо структуру і способи інвестування в Dow Jones.

Історія появи індексу Dow Jones

Промисловий індекс Доу-Джонса (DJIA) був створений в 1896 році журналістом і редактором відомої ділової газети Wall Street Journal Чарльзом Доу (Charles Henry Dow) спільно з його діловим партнером Едвардом Джонсом (Edward Davis Jones). Чарльз Доу використовував DJIA для відстеження динаміки акцій провідних американських компаній з високим рівнем доходу. У первісному складі DJIA були в основному промислові компанії, пов'язані з виробництвом і продажем нафти, газу, цукру, тютюну, бавовни та інших товарів.

У момент появи в DJIA входило 12 найбільших американських промислових компаній:

  1. American Tobacco
  2. American Sugar
  3. American Cotton Oil
  4. Chicago Gas
  5. General Electric
  6. Distilling and Cattle Feeding
  7. Laclede Gas
  8. National Lead
  9. North American
  10. Tennessee Coal, Iron, and Railroad
  11. S. Rubber
  12. S. Leather

Після цього індекс зазнав кілька змін. У 1916 році склад компаній, що входять в Dow Jones було розширено до 20, а в 1928 році він був збільшений до 30 - це кількість зберігається і сьогодні. Під час Великої депресії 1930-х років відбулися значні зміни в складі DJIA, оскільки деякі вхідні в нього компанії збанкрутували. У 1932 році вісім компаній були видалені і замінені новими, такими як Coca-Cola, Procter & Gamble Company і іншими.

Доу-Джонс також був оновлений за способом розрахунку. Коли він був вперше створений, це було просте середнє арифметичне ціни 12 акцій, що входять в нього компаній. Сьогодні розрахунок ведеться за допомогою поправочного коефіцієнта Доу, який враховує структурні зміни в компаніях.

Структура індексу Dow Jones
Для того, щоб компанія потрапила в список індексу DJIA, на неї повинна припадати значна частина економічної діяльності в США. Компанія також повинна бути зареєстрована на біржах NASDAQ або NYSE і входити в число найбільших компаній промислового сектора.

30 компаній, що входять до складу індексу, відрізняються найбільшою капіталізацією і мають найвищі рейтинги надійності. На сьогоднішній день в індекс Dow Jones Industrial Average входять наступні компанії:

  1. The Coca-Cola Company (KO)
  2. McDonald's Corporation (MCD)
  3. The Walt Disney Company (DIS)
  4. Merck & Co., Inc. (MRK)
  5. International Business Machines Corporation (IBM)
  6. Johnson & Johnson (JNJ)
  7. The Boeing Company (BA)
  8. UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
  9. The Home Depot, Inc. (HD)
  10. Intel Corporation (INTC)
  11. Cisco Systems, Inc. (CSCO)
  12. 3M Company (MMM)
  13. Microsoft Corporation (MSFT)
  14. The Procter & Gamble Company (PG)
  15. Dow Inc. (DOW)
  16. Verizon Communications Inc. (VZ)
  17. NIKE, Inc. (NKE)
  18. The Travelers Companies, Inc. (TRV)
  19. Walmart Inc. (WMT)
  20. Honeywell International Inc. (HON)
  21. Visa Inc. (V)
  22. JPMorgan Chase & Co. (JPM)
  23. American Express Company (AXP)
  24. Caterpillar Inc. (CAT)
  25. Chevron Corporation (CVX)
  26. Salesforce.com, inc. (CRM)
  27. The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
  28. Amgen Inc. (AMGN)
  29. Apple Inc. (AAPL)
  30. Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA)

Ризик інвестицій в ці 30 компаній відносно невеликий, оскільки вони дуже надійні. Проте, котирування акцій цих компаній можуть сильно коливатися в моменти підвищеної волатильності на фінансових ринках. В результаті цього інвестиційні інструменти, використовувані для торгівлі індексом Dow Jones, можуть приносити значні короткострокові прибутки або збитки.

Для визначення значення DJIA використовують зважений розрахунок за ціною за допомогою поправочного коефіцієнта Доу. Цей метод дає більшу вагу компаніям з високими цінами на акції і зміна їх вартості буде мати більш значний вплив на поточну ціну індексу. Список компаній, що входять в індекс, може періодично переглядатися.

Способи інвестування в індекс Dow Jones

Індекс DJIA - це популярний високоліквідний актив для інвестування і торгівлі. Для інвестування, в залежності від обраної стратегії, можна використовувати різні фінансові інструменти: акції, ф'ючерси, опціони, CFD-контракти, біржові інвестиційні фонди (ETF).

Купівля акцій, що входять в індекс

Щоб самостійно зібрати портфель акцій, відповідний індексу Dow Jones, інвестору потрібно купити як мінімум по одній акції, що входять до його складу компаній. Це обійдеться недешево, так як деякі акції з індексу коштують досить дорого. Крім того, необхідно постійно спостерігати за ринком і періодично ребалансувати свій інвестиційний портфель. Позитивний момент цього способу в тому, що при володінні акціями інвестор буде додатково отримувати дивіденди.

Графік акцій Apple (NASDAQ: APPL) та індексу Dow Jones
Графік акцій Apple (NASDAQ: APPL) та індексу Dow Jones

Ф'ючерси та опціони

Ф'ючерси та опціони є похідними стандартизованими біржовими інструментами для покупки індексу DJIA. Покупку ф'ючерсів і опціонів на індекс можна трактувати як угоду відразу з портфелем акцій, що входять в розрахунок індексу. Ф'ючерси і опціони на індекси - розрахункові, тому реальної поставки цінних паперів не здійснюється.

Похідні інструменти дозволяють досвідченим інвесторам використовувати складні стратегії з різними поєднаннями ф'ючерсів і опціонів. Як правило, ці інструменти використовуються для інвестування з невеликим горизонтом - півроку - рік. При довгострокових вкладеннях доведеться періодично перекладати кошти з стікали контрактів в нові, що може негативно відбитися на загальному фінансовому результаті.

Ф'ючерс Dow Jones
Ф'ючерс Dow Jones

ETF

ETF (англ. Exchange Traded Fund) - це інвестиційні цільових фондів, акції яких торгуються на біржі. З акціями ETF можна робити ті ж операції, що і з звичайними акціями у біржовій торгівлі. Купуючи акцію ETF на індекс Dow Jones, інвестор, по суті, купує міні-портфель всіх акцій, що входять в індекс. Існують різні ETF, за допомогою яких можна інвестувати в DJIA, один з популярних прикладів - SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

DIA є доступним і надійним ETF для інвестування. Станом на грудень 2020 року його демонструє такі показники:

  • Прибутковість з початку року - 7,25%.
  • Комісійні витрати - 0,16%.
  • Річна дивідендна прибутковість - 2,07%.
  • Активи під управлінням - 25,4 млрд. USD.
SPDR DOW ETF
SPDR DOW ETF

👉 Клієнти RoboForex можуть інвестувати в SPDR DOW 30 ETF на платформі R Trader. Доступні торгові операції як з CFD, так і з реальними ETF c урахуванням всіх корпоративних подій, включаючи дивіденди.

CFD

Ще одним інструментом для інвестування є CFD (Contract For Difference) - контракт на різницю. По суті, це контракт на зміну ціни базового активу, в нашому випадку таким активом є індекс Dow Jones. Серед трейдерів популярні CFD на Dow Jones Cash - синтетичний індекс, який розраховується на основі найближчих ф'ючерсних контрактів на DJIA.

Перевагами CFD на Dow Jones Cash є: відсутність терміну експірації (він торгується постійно, тримати позицію можна скільки завгодно довго), досить високе плече 1: 100 (це дозволяє торгувати індексом навіть трейдерам з невеликим депозитом) і майже цілодобовий час торгівлі. До мінусів даного інструменту можна віднести комісію, що стягується за перенесення позиції через ніч - своп / ролловер.

US30Cash CFD
US30Cash CFD

👉 Клієнти RoboForex можуть інвестувати в CFD на індекс Dow Jones на платформах MetaTrader 4, MetaTrader 5, R Trader, сTrader.

Висновок

Промисловий індекс Доу-Джонса включає в себе акції 30 провідних компаній США. Він є не тільки індикатором стану економіки країни, але і популярним інструментом для інвестицій. Завдяки наявності різних фінансових інструментів (акції, ф'ючерси, опціони, ETF) можна використовувати різні стратегії для інвестування в індекс DJIA. Вибір залежить від ваших уподобань, головне не забувати правильно оцінювати ризики.




Ваші кращі пропозиції ми відберемо для написання нових статей.

Коментарі

Попередня стаття

Що таке P / E і як його використовувати для оцінки акцій

У статті ми розглянемо коефіцієнт P / E (Price / Earnings) як ринковий мультиплікатор. Розберемо варіанти розрахунку показника, його застосування у відборі акцій для середньострокового і довгострокового інвестування і особливості його використання на різних фондових ринках.

Наступна стаття

Тиждень на ринку: Центробанки і ринок праці США

Перший тиждень лютого дасть розуміння стану сектора зайнятості в США, що важливо для оцінки майбутнього стимулювання, і принесе підсумки засідань ряду Центробанків. В цілому, сюрпризів не очікується ні з однією з сторін. Це означає, що поточна розстановка сил на валютному ринку може зберегтися без змін.