GameStop. Шортсквіз. торгова система

Переглядів: no views
Час на прочитання статті: 7 мін



2021 рік на фондовому ринку почався позитивно. Фондові індекси підростали в ціні, американські регулятори продовжували вливати гроші в економіку і навіть дали обіцянку надавати підтримку бізнесу, поки інфляція не почне виходити з-під контролю. Все було досить спокійно і прогнозовано. Купили акцій і чекаємо прибутку.

Але якось нудно. Хоча ні, Ілон Маск іноді порушує спокій на фондовому ринку повідомленнями в Twitter. Те встановить хештег біткоіни в своєму акаунті, що призведе до різкого зростання криптовалюта. Те на презентації оновленого дизайну Tesla Model 3, "забуде" прибрати з монітора на приладовій панелі заставку гри "Відьмак 3", що призведе до зростання акцій Польської компанії CD Projekt SA (OTC Markets: OTGLY). Такий собі порушник спокою і веселун фондового ринку.

Reddit і GameStop

Але раптом вся увага інвесторів переключилася з Маска на одне, раніше нічим не примітне співтовариство трейдерів в Reddit, користувачі якого вирішили "переплюнути" Маска в здатності впливати на ціни акцій.

Один з користувачів співтовариства звернув увагу на невелику компанію під назвою GameStop Corp. (NYSE: GME), яка займається продажем DVD, ігрових приставок і аксесуарів для комп'ютерних ігор. Компанія практично два роки звітує про збитки, а її доходи почали падати ще в 2015 році. Нічого цікавого в ній не було, щоб подумати про покупку акцій, крім однієї маленької, але дуже важливої деталі.

Short Float

Користувач Reddit зауважив, що по акціях компанії відкрито дуже багато коротких позицій, їх число перевищувало 70% (cейчас вже понад 120%).

Продажі акцій цієї компанії, з урахуванням її фінансового становища і перспектив на майбутнє, в якому оффлайн-магазини ризикують відійти в минуле, виглядали цілком логічними. Спробуйте згадати, коли ви востаннє ходили в магазин, щоб купити фільм на DVD-диску, зараз навіть новинки кінематографа можна спокійно дивитися онлайн за передплатою або за одноразовий платіж.

Загалом, у користувачів Reddit з'явилася ідея злякати продавців, щоб ті почали закривати свої позиції. Іншими словами, вони захотіли спровокувати шортсквіз.

Шортсквіз

Шортсквіз - це вимушений викуп коротких позицій. Отже, всі продавці акцій стали б їх покупцями, що призвело б до зростання вартості паперів. З огляду на велику кількість коротких позицій, вартість акцій повинна була піднятися дуже високо.

Приклад шортсквіза на акціях Tesla

Насправді ця ідея стара як сам фондовий ринок, і шортсквізи відбуваються практично щотижня.

Візьмемо для прикладу акції всім відомої компанії Tesla (NASDAQ: TSLA) - тут теж відбувалися шортсквізи, адже компанія протягом 9 років (з моменту виходу на IPO) залишалася збитковою, і їй пророкували банкрутство. Дуже багато аналітиків з Уолл-стріт рекомендували до продажу паперу Tesla, і інвестори спокійно займали короткі позиції.

Шортсквізов в цьому папері було багато. Але найяскравішим виявився шортсквіз, який стався в лютому 2020 року. За три дні акції виросли в ціні на 67%. Всього за деякими даними на коротких позиціях по паперах Tesla було втрачено більше 5 млрд USD.

Графік акцій Tesla (NASDAQ: TSLA)
Графік акцій Tesla (NASDAQ: TSLA)

Тому за даною методикою трейдери працювали давно і продовжують працювати. Але завдяки соціальним мережам їм стало простіше об'єднуватися в групи і координувати свої дії. У підсумку, їх діяльність призвела до масштабних коливань вартості акцій дуже багатьох компаній по всьому світу. Основна увага приділялася тим компаніям, за якими було найбільше число коротких позицій.

Як знайти такі папери?

Кожен трейдер може працювати за даною методикою. Секрету тут немає. Для цього достатньо відкрити сайт Finviz.com і в сканері акцій вибрати параметр Short Float, який буде перевищувати 30%. Потім в списку акцій знайти компанії з найбільшим показником коротких позицій.

Зараз дуже багато продавців злякалися і почали закривати свої угоди на продаж, тому знайти акцію, яка не відреагувала зростанням вартості складно, тому приведу приклад деяких компаній, папери яких вже виросли в ціні.

Акція компанії AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC), торги по якій були закриті у кількох брокерів через що відбувається зараз на ринку подій. Short Float перевищує 41%. Папір з початку місяця зросла з 2 до 20 USD, тобто на 1000%.

Графік акцій AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC)
Графік акцій AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC)

Акції компанії Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY), яку активно закликали купувати користувачі Reddit. Short Float перевищує 65%. Папери подорожчали з 20 до 50 USD.

Графік акцій Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY)
Графік акцій Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY)

Ну і звичайно ж, акції тепер уже відомої всім компанії GameStop з кількістю коротких позицій, що перевищують 120%. Тут йде справжнісінька війна биків і ведмедів. У битву включилися ЗМІ, брокери і спільноти, одні називають покупців "екстремістами", інші закривають торги паперами, а треті атакують акаунти в соціальних мережах тих, хто публічно рекомендує продавати акції GME.

Графік акцій GameStop Corp. (NYSE: GME)
Графік акцій GameStop Corp. (NYSE: GME)

Ситуація з паперами GameStop доходить до абсурду. Адже в коротких позиціях знаходиться більше 100% акцій, а це значить, що одні й ті ж папери були продані кілька разів у різних брокерів. Ціна акції протягом торгової сесії рухається більш ніж на 200 USD. Це божевільна волатильність для паперів такої компанії.

Часом, під завершення торгової сесії здається, що ведмеді перемагають, але на наступний ранок торги починаються на 100, а часом і 200% вище вчорашнього закриття. Загалом, із слабкими нервами і тим, хто любить спокійно заробляти гроші, там не місце.

Підсумок усієї цієї метушні відомий був ще до її початку - вартість акцій опуститься назад до 20, може бути, навіть і до 3 доларам. Тобто до тих самих мінімумам, з яких почалося зростання, так як компанія як і раніше є збитковою, а перспективи її зростання дуже туманні. Якщо GameStop і має шанси на успіх, то для цього їй необхідно представити новий план розвитку, а ще краще, щоб їх поглинула більша корпорація.

Коли можна купувати акції?

Знайти акції з дуже високими кількостями коротких позицій не складає труднощів. Складніше обчислити момент, коли настав час купувати ці акції. Причини для покупки звичайно ж є.

Поясню на прикладі акцій GameStop.

З 2015 року в паперах компанії спостерігався спадний тренд. У міру руху ціни вниз прибуток продавців росла, а разом з нею зростала і кількість охочих заробити на подальшому падінні ціни (інакше як пояснити таке довге падіння котирувань). В результаті Short Float досяг колосальних розмірів.

Що далі?

А далі настав час фіксувати прибуток. Тобто продавцям необхідно закрити свої позиції, а значить купити акції. Таким чином, незалежно від того, звернули б увагу користувачі Reddit на компанію чи ні, акції GME виросли б в ціні, не так сильно, але зростання б був.

У підсумку, так і сталося. З серпня 2020 року акції GME почали рости в ціні (в Reddit паперу згадувалися вперше в листопаді 2020 року).

Для завчасної покупки паперів, перед їхнім ростом, можна скористатися простим і зрозумілим всім індикатором - 200-денної ковзної середньої.

У даній ситуації пробою ціною лінії індикатора і служить сигналом до початку покупки акцій.

До того моменту як в гру вступили користувачі Reddit акція GME виросла в ціні на 200%.

Графік акцій GameStop Corp. (NYSE: GME) + MA (200)
Графік акцій GameStop Corp. (NYSE: GME) + MA (200)

Аналогічна ситуація склалася і з акціями Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY). Папери почали рости задовго до ажіотажного попиту, і прибутковість інвестицій в цю компанію перевищила 100% в досить спокійній обстановці.

Графік акцій Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY) + MA (200)
Графік акцій Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY) + MA (200)

Акції AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) в перший раз пробили 200-денну ковзну середню в серпні 2020 року, а другий раз - за пару днів до ажіотажного зростання.

Графік акцій AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) + MA (200)
Графік акцій AMC Entertainment Holdings, Inc. (NYSE: AMC) + MA (200)

Підведемо підсумок

Щоб з високою часткою ймовірності купити акцію, за якою може трапитися шортсквіз, необхідно шукати компанії з Short Float, що перевищує 30%. Чим більше коротких позицій відкрито за паперами емітента, тим вище ймовірність шортсквіза.

Для визначення моменту, коли необхідно купити акцію, треба скористатися 200-денний ковзної середньої. Пробій вгору лінії індикатора і буде сигналом до покупки акцій.

Дізнатися, до яких рівнів може вирости ціна на акції, складно. Але якщо котирування будуть зростати дуже швидкими темпами, а акція на наступний день буде відкриватися з гепом вгору, то це означає, що максимум вже дуже близько і пора фіксувати прибуток.

Після того, як стався шортсквіз в акції, в 90% випадків ціна через кілька днів починає падати і в підсумку повертається до рівнів, з яких почався ажіотажний ріст. Дана подія привертає увагу ще більшого кола інвесторів, охочих отримати легку прибуток, відкриваючи короткі позиції.

Відразу попереджу, заробляти гроші на продажу акцій дуже небезпечне заняття. У цьому ви можете переконатися на прикладі акцій GameStop. Але все ж такі торгові стратегії існують, і про одну з них ви можете прочитати в моїй статті під назвою "Як працює стратегія Pump and Dump? Розбираємося на прикладах".

Висновок

Спочатку затія з паперами GameStop підносилася як спосіб покарати багатих і роздати гроші бідним. Нібито, дрібні трейдери об'єдналися і почали скуповувати акції, за якими хедж-фонди зайняли короткі позиції. Насправді ж, ті, хто затіяв гру, купили акції на самому початку і для подальшого зростання її вартості необхідно було, щоб решта учасників постійно купували папери. Більш того, робили це до тих пір, поки продавці не почнуть закривати короткі позиції.

Продавці почали закривати позиції, але в Reddit продовжували рекомендувати до покупок акції GME навіть коли ціна була 400 USD, мотивуючи це тим, що вона буде коштує 5000 USD.

Імовірність такої події існує, але вона вкрай мала. Аналізуючи скріни, які скидають в Reddit з прибутками в мільйони доларів, стає зрозуміло, що гру затіяли далеко не бідні трейдери. Акція адже виросла на 2000%. Для того, щоб заробити мільйони треба було вкласти понад 100 000 USD, а коли папір піднялася понад 200 USD за повідомленнями стало зрозуміло, що тепер її купують трейдери з декількома сотнями або тисячами доларів на рахунку.

У підсумку вони, на жаль, так і залишаться ні з чим, так як будуть чекати заповітні 5000 USD за акцію. Ніякого благородства тут немає. Є ті, хто купили акції на початку, і розтрубили про це іншим, і є інші, які беруть на себе ризик і стрибають в останній вагон.

Тому найбезпечніший спосіб отримання прибутку на подібних акціях - це працювати по торгової методикою, описаною вище.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R Trader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R Trader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

IPO TELUS International (Cda) Inc .: ефективна діджіталізація бізнесу

У даній статті ми розповімо про компанії-новатора в сегменті цифровізації бізнесу - TELUS International. Ринок, в якому працює компанія може досягти 23,6 млрд USD до 2027 року.

Наступна стаття

Як використовувати в торгівлі Віяло Ганна

У цьому огляді ми розберемо застосування в торгівлі ще одного інструменту, який дозволяє будувати лінії підтримки і опору на графіку, а також допомагає прогнозувати можливі цінові рухи. Цей інструмент називається Віяло Ганна.