Як торгувати по стратегії "Повернення до середнього"?

Переглядів: no views
Час на прочитання статті: 3 мін



У цьому блозі ми розглянемо популярну стратегію торгівлі "Повернення до середнього". Ця стратегія передбачає, що ціна фінансового інструменту після деякого серйозного відхилення (зростання або падіння) буде прагнути повернутися до своїх середніх значень.

На чому заснована стратегія "Повернення до середнього"?

Ідея стратегії "Повернення до середнього" заснована на відомій статистичної концепції "Регресія до середнього". Ця теорія, вперше озвучена статистиком Френсісом Гальтон (Francis Galton) стверджує, що за екстремальними відхиленнями зазвичай відбувається повернення до більш нормальних значень. Гальтон підтверджував свою теорію дослідженнями фізичних характеристик людини.

У фінансовому світі "Повернення до середнього" означає, що ціна фінансового інструменту (або прибутковість) буде прагнути до середніх значень з плином часу. Коли поточна ринкова ціна більше середнього значення, очікується, що в майбутньому вона знизиться, а коли менше, то очікується, що вона виросте. Іншими словами, ця стратегія базується на очікуванні, що після деякого відхилення від середнього значення ринкова ціна все одно до нього повернеться.

На основі концепції "Повернення до середнього" створено безліч подібних між собою торгових стратегій, які використовують для пошуку торгових сигналів різні інструменти. Як інструменти, які вказують поточний відхилення фінансового інструменту від середньої ціни і доцільність покупки або продажу, як правило, використовуються різні технічні індикатори.

Переваги та недоліки стратегії

Як і будь-яка інша, стратегія "Повернення до середнього" має певні переваги і недоліки.

Переваги:

  • Стратегія добре працює в бічному діапазоні, коли на ринку немає вираженого висхідного або спадного тренда.
  • Велика кількість торгових можливостей. Як правило, ринки знаходяться в трендах близько 30% часу, в той час як в 70% випадків ринок залишається в рамках деякої форми консолідації, в якій і працює ця стратегія.
  • Короткий період утримання позиції. На відміну від трендових стратегій угоди утримуються, як правило, нетривалий час.

Недоліки:

  • Під час дії на ринку сильної спрямованої тенденції дає сигнали проти тренда, що може призвести до збитків, якщо тренд продовжиться без корекції і повернення до середніми цінами.
  • Менша кількість прибутку на одну угоду в порівнянні з трендовими стратегіями.
  • Не враховує нову інформацію, яка може змінити довгострокову оцінку фінансового інструменту. Наприклад, в разі банкрутства, акція компанії може впасти і вже ніколи не повернутися до свого колишнього середнього значення.

Використовувані інструменти

Для пошуку сигналів по стратегії "Повернення до середнього" використовуються трендові індикатори, осцилятори або їх поєднання. Осцилятори, такі як RSI або Stochastic, допомагають визначити, коли фінансовий інструмент знаходиться в стані перепроданості або перекупленності. Вони можуть підказати рівні цін для входу в угоду з метою повернення до середнього значення.

Трендові індикатори показують поточний стан ринку - чи є зараз на ринку виражений тренд або йде бічний коридор (Флет). Найбільш популярними трендовими індикаторами є різні ковзні середні (мувінги) і комплексні індикатори на їх основі. З їх допомогою оцінюється поточний тренд і величина відхилення ціни від середніх значень, а також вони служать орієнтиром для фіксації прибутку. Наприклад, довгостроковим орієнтиром може служити МА (200).

Стратегія "Повернення до середнього" - MA (200)
Стратегія "Повернення до середнього" - MA (200)

Приклади торгівлі по стратегії

Як вже говорилося вище, існує безліч різновидів стратегії "Повернення до середнього", заснованих на сигналах різних індикаторів. Можна використовувати поєднання простих трендових індикаторів і осциляторів, або взяти якийсь популярний комплексний індикатор. Розглянемо торгові сигнали зі стратегії на прикладі канального індикатора Bollinger Bands.

Індикатор Bollinger Bands відображається безпосередньо на графіку ціни. Верхня і нижня лінія індикатора утворюють своєрідний цінової канал, в якому велику частину часу рухається графік котирувань. Для короткострокової торгівлі по стратегії "Повернення до середнього" можна використовувати відскік ціни від верхньої і нижньої меж індикатора з метою повернення ціни до середньої лінії.

Сигнал на покупку

  • На ринку йде бічна тенденція або слабко виражені висхідний тренд.
  • Ціна опускається до нижньої межі каналу і формує від неї відскік вгору. Бажано додаткове підтвердження відскоку у вигляді свічковий комбінації або паттерна Price Action.
  • Відкривається позиція на покупку, Стоп ставилося за локальний мінімум.
  • Прибуток закривається при досягненні ціною середньої лінії індикатора.
Стратегія "Повернення до середнього" - сигнал на покупку
Стратегія "Повернення до середнього" - сигнал на покупку

Сигнал на продаж

  • Йде бічна консолідація ціни або слабко виражені спадний тренд.
  • Графік ціни піднімається до верхньої межі каналу і формує від неї відскік вниз. Бажано додаткове підтвердження відскоку у вигляді свічковий комбінації або паттерна Price Action.
  • Відкривається позиція на продаж, Стоп встановлюється за локальний максимум.
  • Профіт можна зафіксувати при зниженні ціни до середньої лінії індикатора.
Стратегія "Повернення до середнього" - сигнал на продаж
Стратегія "Повернення до середнього" - сигнал на продаж

Висновок

Стратегія "Повернення до середнього" є популярним способом торгівлі, заснованому на концепції "Регресія до середнього" - очікуванні повернення ціни до своїх середніх значень після деякого відхилення. Ця стратегія добре зарекомендувала себе під час бічній консолідації ринку, але може привести до збитків під час сильного тренда - в цьому випадку ціна може не скоро повернутися до середніх значень.




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

Virgin Galactic - інвестиції в космос

Не встигли купити акції Tesla в 2010 році? Є шанс реабілітуватися, інвестувавши в космічну компанію. Сьогодні в статті говоримо про Virgin Galactic і переспективи зростання її акцій.

Наступна стаття

Що таке стадний інстинкт на Форекс, і як він впливає на торгівлю?

Інвестор ніколи не повинен прислухатися до думки більшості? Адже торгівля в натовпі спрощує процес і знижує відповідальність за операції на фінансових ринках до мінімуму. У цій статті ми розглянемо, як стадний інстинкт впливає на прийняття торговельних рішень, і чи варто йти проти натовпу.