"Баскет трейдинг": як використовувати взаємозв'язок торгових інструментів?

Переглядів: 4 views
Час на прочитання статті: 4 хв



У цьому огляді розглянемо метод торгівлі, так званий "Баскет трейдинг". З його допомогою можна диверсифікувати ризики та використовувати ринково-нейтральну стратегію торгівлі.

Що таке "Баскет трейдинг"?

"Баскет трейдинг" (від англійського "basket" - кошик) - це метод, згідно з яким для торгівлі використовується не один актив, а цілий набір з декількох фінансових інструментів (кошик інструментів). Наприклад, замість того, щоб торгувати однією валютою, ви зосереджуєтесь на кошику з кількох валютних пар. Або замість торгівлі акціями однієї компанії збираєте кошик з акцій декількох перспективних компаній в певній галузі.

Найпопулярніший спосіб створення інвестиційного кошика (портфеля) - знайти групу недооцінених інструментів в розрахунку на їх подальше зростання. Це можуть бути акції, валютні пари, цільові інвестиційні фонди (ETF), криптовалюта та інші активи. Одним з таких прикладів є портфель легендарного інвестора Уоррена Баффета: він намагається вкладати кошти в найбільш перспективні акції.

"Баскет трейдинг" має на меті торгівлю одним або відразу декількома кошиками взаємопов'язаних інструментів. Особливостями цього методу є диверсифікація ризиків за кількома інструментами та можливість створення ринково-нейтрального портфеля, що дозволяє заробляти, незалежно від конкретного напрямку тренду. Нижче ми розглянемо стратегії торгівлі, засновані на використанні кошика інструментів.

Як використовувати в торгівлі "Баскет трейдинг"?

Можна виділити дві основні стратегії торгівлі з використанням "Баскет трейдингу": інвестиційну (спрямовану торгівлю) та ринково-нейтральну (арбітражну).

Інвестиційна стратегія

Це стратегія спрямованої торгівлі з використанням кошика інструментів. Підходить для різних інвестиційних ідей, дозволяючи диверсифікувати ризики вкладення коштів. Замість інвестування всіх коштів в один актив йде пропорційний розподіл коштів за кількома інструментами. Ці інструменти, як правило, взаємопов'язані і мають схожі характеристики.

Стосовно до фондового ринку це буде інвестування в акції декількох схожих компаній замість купівлі акцій однієї компанії. Наприклад, ви очікуєте зростання акцій сектору охорони здоров'я на тлі боротьби з коронавірусною інфекцією. Замість інвестування всіх коштів в одну найвідомішу компанію, розумніше буде розподілити вкладення по акціях декількох компаній цього сектору. Це дозволить нівелювати корпоративні ризики - акції однієї компанії можуть і не вирости в силу внутрішніх причин, але інші, швидше за все, виправдають очікування.

Стосовно до валютного ринку, це буде вкладення коштів не в одну валютну пару, а відразу в декілька. Наприклад, на підставі фундаментального аналізу ви очікуєте, що долар США буде знижуватися в найближчій перспективі. Замість продажу долара до однієї валюти (наприклад, до євро), можна використовувати кошик з декількох валют. Наприклад, можна розподілити кошти на три частини (або більше) і відкрити позиції на покупку в парах EURUSD, GBPUSD, AUDUSD. В результаті зменшуються ризики вкладення коштів в якусь одну валютну пару, інвестиції розподілені відразу по декількох валютах.

Баскет трейдинг" - інвестиційна стратегія
Баскет трейдинг" - інвестиційна стратегія

Ринково-нейтральна стратегія

Ця торгова стратегія передбачає одночасну покупку і продаж декількох взаємопов'язаних інструментів. Сенс цієї стратегії полягає в тому, щоб відстежувати різницю цін активів, які корелюють між собою і використовувати відхилення ціни від середніх значень для відкриття різноспрямованих позицій. Розрахунок будується на тому, що після завершення періоду відхилення різниця цін знову повернеться до середніх значень, і в результаті буде отримано прибуток.

Стосовно до фондового ринку це може бути продаж акцій кількох компаній, які вже показали добре зростання, і одночасна купівля відповідної кількості акцій інших компаній цього ж сектора, які ще тільки почали зростати в ціні. Очікується, що різко підросли акції трохи "постоять на місці" або навіть трохи скоректуються, а акції які тільки почали зростання будуть їх наздоганяти, давши можливість зафіксувати сумарний прибуток при зменшенні різниці середніх цін цих двох кошиків.

На валютному ринку це може бути кошик з різноспрямованих позицій по валютних парах. Наприклад, якщо фунт значно відхилився вниз від середніх значень до інших валют, і очікується його зміцнення, можна купити пару GBPUSD і одночасно продати пари EURUSD і AUDUSD в пропорціях, що відповідають вартості і волатильності пар. В результаті позиція виходить ринково-нейтральною стосовно до долара США.

Очікується, що в разі зростання долара фунт буде знижуватися до нього менше, ніж євро і австралієць, сумарний прибуток принесуть продаж EURUSD і AUDUSD. А в разі зниження долара розрахунок йде на більш вагоме зростання фунта, ніж євро і австралійця, сумарний прибуток буде за рахунок зміцнення пари GBPUSD. Для пошуку статистичних відхилень і розрахунку пропорцій відкриваних позицій часто використовуються різні спеціалізовані програми - індикатори, радники, скрипти.

"Баскет трейдинг" -ринково-нейтральна стратегія
"Баскет трейдинг" -ринково-нейтральна стратегія

Переваги та недоліки "Баскет трейдингу"

Як і інші методи торгівлі "Баскет трейдинг" має певні переваги та недоліки:

Переваги

  • Диверсифікація ризиків. При використанні кошика інструментів зменшується залежність від динаміки якогось одного активу. При правильному прогнозі напрямку ринку "успішні" активи витягнуть ті, які можуть виявитися "невдалими".
  • Можливість використовувати ринково-нейтральні стратегії, засновані на взаємозв'язку використовуваних активів, які малочутливі до змін напрямку ринкової тенденції.
  • Широкий спектр використовуваних активів, підходить для роботи на різних фінансових ринках (Форекс, акції, криптовалюта, товарний ринок і інші).

Недоліки

  • Складність методу, необхідно стежити за великою кількістю інструментів відразу.
  • Підвищений ризик під час екстраординарних подій на ринку. Статистичні закономірності та взаємозв'язок, що добре зарекомендували себе раніше, можуть принести збитки в нових, змінених умовах.
  • Необхідність використовувати різні спеціалізовані програми (скрипти, радники, індикатори) для знаходження статистичних залежностей і розрахунку величини позицій.

Висновок

"Баскет трейдинг" підходить для роботи на різних фінансових ринках. Його можна використовувати і для диверсифікації інвестицій, і для відкриття нейтрально-ринкових позицій по взаємопов'язаних активах. Для успішного використання "Баскет трейдингу" необхідно вивчити всі "плюси" і "мінуси" даного методу і попрактикуватися на невеликому реальному або навчальному (демо) рахунку.




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

Інвестиції в електромобілі: відкривається друге дихання

Як і раніше цікавлять інвестиції в виробництво електромобілів? Новий законопроект від Байдена підтримає місцевих виробників електрокарів, і папери американських компаній знову можуть вирости в ціні.

Наступна стаття

Як застосовувати теорію циклів на фінансових ринках?

Ціна рухається циклічно, зростання змінюється падінням, а падіння - зростанням. Вивчення ринкових циклів може підштовхнути інвестора до аналізу та прогнозуванню цін на активи без застосування графіків, а всього лише на основі виявлених закономірностей з прив'язкою до часу.