Як торгувати валютною парою USD/JPY?

Переглядів: 17 views
Час на прочитання статті: 5 хв



У цьому огляді ми розглянемо специфіку торгівлі валютною парою USD/JPY. Ця пара являє собою відношення курсу долара США до курсу японської єни та є однією з основних валютних пар на Форекс, популярною серед трейдерів.

Давайте докладніше розглянемо чинники, що впливають на ціну USD/JPY, а також приклади торгівлі цією валютною парою.

Кілька фактів про японську єну

Єна - національна валюта Японії. За популярністю на валютному ринку вона знаходиться на третьому місці, після долара США та євро. Свою назву японська валюта отримала від форми "ен", що по-японськи означає "круглий". Міжнародний код: JPY, символом єни є знак ¥.

До введення єни в якості єдиної японської валюти в країні діяла грошова система "Токугава". Вперше викарбувана в 1869 році, єна була офіційно прийнята як основна одиниця в результаті грошової реформи 1871 року. У тому ж році уряд припинив обмін кланових паперових грошових знаків, які феодали випускали з кінця XVI століття.

Центральний банк Японії (Банк Японії) має виключне право емісії банкнот і монет. Банкноти випускаються номіналом від 1 000 єн до 10 000 єн, на аверсі яких зображені значущі культурні діячі в історії Японії. Номінал монет коливається від 1 до 500 єн.

Які фундаментальні фактори впливають на котирування USD/JPY?

Можна виділити кілька фундаментальних чинників, що впливають на котирування валютної пари USD/JPY:

Залежність єни від імпорту ресурсів

Природні ресурси Японії досить обмежені, тому її економіка сильно залежить від співвідношення експорт/імпорт. Коли ціни на сировинні товари зростають, це сприяє зниженню курсу єни, що зміцнює валютну пару USD/JPY.

Інтервенції Банку Японії

Наступна особливість пари - періодичні валютні інтервенції. Японія є великим виробником різних товарів, і основний дохід країні приносить експорт. Дуже дорога єна знижує конкурентоздатність японських товарів, тому Банку Японії не подобається, коли єна дуже зміцнюється і пара USD/JPY опускається нижче позначки 100 єн за долар. В цьому випадку Центробанк може провести інтервенцію - масштабну покупку доларів за єни, з метою підвищення курсу пари USD/JPY.

Низька ставка рефінансування Банку Японії

Для економіки Японії, починаючи з середини 1990-х років, характерний стан "дефляції" - явища, протилежного інфляції, коли йде зниження загального рівня цін на товари і послуги. Це негативно позначається на темпах зростання економіки, тому Банк Японії й уряд країни протягом багатьох років намагаються ліквідувати дефляцію шляхом зниження процентних ставок і шляхом кількісного пом'якшення - вливання додаткової грошової маси в економіку.

В результаті цієї політики процентна ставка Банку Японії довгий час знаходиться поблизу нульової позначки, а на цей момент ставка навіть негативна: - 0,1%. Низька процентна ставка робить єну привабливою для продажу проти високоприбуткових валют, в тому числі проти долара США. При зростанні ставок в США, пара USD/JPY буде зміцнюватися.

Існує також стратегія торгівлі, заснована на отриманні прибутку на свопах / роловерах через різницю процентних ставок по валютах, вона називається "керрі трейдинг" (Carry Trade). Про неї я докладніше розповідав в статті про свопи на Форекс:

Захисна функція єни під час криз

Ще одним важливих чинником, що впливає на курс USD/JPY, є використання японської єни як захисної валюти під час різних криз. Протягом активної фази чергової кризи фондові ринки падають, інвестори активно позбавляються від ризикових активів і купують захисні валюти: долар США, швейцарський франк, єну. У цей час курс пари USD/JPY може серйозно знижуватися внаслідок зміцнення єни.

Торгові характеристики пари USD/JPY

Пара USD/JPY відноситься до основних валютних пар (мажорів) і характеризується високою ліквідністю. За обсягом торгівлі на Форекс (близько 15% від загального обсягу) вона є однією з провідних, займаючи приблизно одну позицію з парою GBP/USD і поступаючись першістю лише EUR/USD. Поведінка пари USD/JPY є своєрідним індикатором, що показує порівняльний стан економік США і Японії.

Якщо в економіці США все добре, світова економіка і фондові ринки зростають - пара USD/JPY теж зміцнюється. І навпаки, якщо в США знижуються темпи зростання, мають місце кризові явища і фондові ринки падають - курс пари USD/JPY буде знижуватися. Розглянемо основні торговельні характеристики цієї валютної пари:

  • Активний час торгівлі - пара торгується цілодобово крім вихідних, найбільш активна під час азійської та американської торгових сесій. Саме в цей час проходять великі обсяги торгів і відбуваються основні рухи по USD/JPY.
  • Волатильність - це не найсильніша сторона пари USD/JPY, для неї характерна помірна середньоденна волатильність в межах 70-80 пунктів. Але під час криз і на тлі падіння фондових ринків пара здатна здійснювати сильні рухи по 200 і більше пунктів за день.
  • Спред - це перевага даної пари, бо завдяки високій ліквідності спред по USD/JPY мінімальний. На популярних ECN-рахунках спред, як правило, становить менше ніж 1 пункт.

Як торгувати валютною парою USDJPY?

На мій погляд, можна виділити три основні способи торгівлі USD/JPY:

1. Продаж під час кризи на хвилі падіння фондових ринків

Використовуючи властивості японської єни виступати захисною валютою під час різних форс-мажорів, можна продавати пару USD/JPY на початку чергової кризи. На хвилі падіння фондових ринків пара USD/JPY теж буде знижуватися.

Після початку пандемії коронавірусу у 2020 році, котирування пари впали з рівня 112.00 до 102.00 єн за долар. Ще сильніше під час кризи може бути зростання єни до таких волатильних валют, як англійський фунт (GBP).

2. Купівля після кризи на хвилі зростання фондових ринків

Після завершення гострої фази кризи, як правило, починається відновлення економіки та зростання фондових ринків, а інвестори виходять із захисних активів і починають знову купувати акції. У цей час пара USD/JPY, при відсутності явного негативу по долару США, теж схильна до зростання і стає привабливою для покупки.

З початку 2021 року на хвилі оптимізму, пов'язаного з появою вакцин від коронавірусу, світова економіка почала оживати, фондові ринки зростають і пара USD/JPY теж демонструє висхідну динаміку. Надалі, якщо в США почнеться зростання інфляції й буде підвищуватися процентна ставка ФРС, по парі USD/JPY може сформуватися довгостроковий висхідний тренд.

3. Торгівля по теханалізу

Для торгівлі парою USD/JPY можна використовувати не тільки класичний теханаліз, але і різні авторські методики. Серед трейдерів популярні стратегії торгівлі на основі цінових фігур, свічкових моделей, патернів Price Action. Завдяки мінімальному спреду для пари USD/JPY підійдуть різні скальперські торгові стратегії.

Сюди ж можна додати торгівлю за сигналами різних індикаторів. Це може бути як один комплексний індикатор, так і ціла система торгівлі з кількох поєднаних індикаторів. Сигнали індикаторів можуть послужити основою для створення автоматизованих торгових систем.

Простіше кажучи, пара піддається майже будь-якому виду аналізу, її графік можна спокійно використовувати для пошуку цінових фігур і патернів, і вона також підходить для стратегій різної тривалості - від внутрішньоденних до довгострокових. Якщо ви тільки починаєте формувати свою торгову стратегію і плануєте додати USD/JPY у свій валютний портфель, то рекомендуємо вам вивчити докладніше такі методики технічного аналізу:

Висновок

USD/JPY є однією з найбільш популярних валютних пар для торгівлі на ринку Форекс. Завдяки ліквідності, доступності та мінімального спреду пара користується популярністю серед трейдерів. Торгувати парою можна як на підставі фундаментальних чинників, так і з використанням теханалізу. Для початку потрібно відточити навички торгівлі на навчальному рахунку, і надалі дисципліновано дотримуватися правил управління ризиками.




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

Boeing отримав нові замовлення, але інвестори скуповують акції General Electric

Замовлення корпорації Boeing відновлюються. Однак інвестори вважають за краще вкладати гроші в General Electric: компанію, яка виробляє і ремонтує двигуни для авіалайнерів. Що не так з Boeing?

Наступна стаття

Що таке Кількісне пом'якшення (QE) і як воно впливає на курси валют?

Кількісне пом'якшення - це політика ЦБ, яка наповнює економіку додатковими грошима з метою збільшити інвестиції в приватний сектор і спровокувати зростання споживання. Давайте розберімося, що таке QE і чи можна на цьому заробити?