Водень: інвестиції для тих, хто готовий до високого ризику

Переглядів: 4 views
Час на прочитання статті: 7 хв



Так, в заголовку до цієї статті я говорю про водень, але почнемо ми з іншого - з електромобілів. Ну як можна обійти цю тему стороною, якщо вона всюди?

Завершення 2020 та початок 2021 року були дуже цікавими для інвесторів. У цей період різко зросли в ціні акції з сектора марихуани, а також папери виробників електрокарів (хоча ці акції перебувають у висхідному тренді з початку 2020 року). Додатково до цього користувачі Reddit привнесли сумбуру на ринок акцій та спровокували зростання вартості паперів компаній, які перебували на межі банкрутства. Загалом, дуже цікавий період був як для отримання прибутків, так і для накопичення досвіду торгів на ринку.

Однак в цей же період істотно подорожчали в ціні акції компаній з сектора, що займається водневим паливом, на який ЗМІ особливо не звертали уваги. У підсумку, виникає питання: з чим було пов'язане зростання вартості акцій цих компаній? Інвестори просто скуповували все підряд, або ж є причини об'єктивної привабливості цього сектора?

Розберемося в цьому питанні та розкриємо тему інвестицій в компанії, що працюють з воднем.

Сучасні джерела енергії: чи є місце водню?

Чому я згадав про електромобілі? Все просто. Вони асоціюються з нульовими викидами шкідливих речовин в атмосферу, але чи так це насправді?

Електромобіль сам по собі не забруднює навколишнє середовище, на відміну від виробництва електроенергії, якою він заряджається. Адже вона виникає шляхом перетворення енергії тепла, одержуваного від згоряння вуглеводневого палива, в механічну енергію, яка крутить генератор, що виробляє електрику.

Щоб зменшити негативний вплив на навколишнє середовище продуктів згоряння, людство активно розвиває роботу з поновлюваними джерелами енергії, такими як вітер та сонце.

Основним недоліком такої енергії є періодичність отримання електрики. Отже, для даної технології потрібні накопичувачі енергії, які будуть віддавати електрику, коли сонце, наприклад, сховалося за горизонт.

Резюмуючи, ми отримуємо наступне:

  • Спалювання вуглеводнів забруднює навколишнє середовище, і у даної технології низький ККД, тому, що йде отримання механічної енергії, яка потім перетворюється в електрику.
  • Гідроелектростанції також перетворюють механічну енергію в електрику.
  • Атомні станції дуже небезпечні для людини, і навіть сучасні технології не можуть виключити ймовірність аварії.
  • Сонячна та вітряна енергетика мають періодичність.

Використання водню в отриманні електроенергії дозволяє виключити механічну енергію (отже, підвищується ККД), не представляє небезпеки для людини (побічним продуктом є вода і тепло), і електрика виробляється на постійній основі.

Водень: від видобутку до отримання енергії

Водень можна отримати з води шляхом електролізу, тобто фізико-хімічної реакції. На воду впливають електричним струмом, внаслідок чого вона розпадається на водень і кисень. Є й інші способи отримання водню, але цей - найчистіший з точки зору екології.

Отримання електроенергії від водню

Отриманий таким або ж іншим шляхом водень заправляють в місткість (паливний бак) та з'єднують цю місткість з контейнером (паливний елемент), в який надходить кисень з навколишнього середовища. Водень потрапляє в цей контейнер, і відбувається хімічна реакція кисню з воднем, внаслідок якої виробляється електрика, а побічним продуктом цієї реакції стає тепло і з'єднання H2O, відоме нам як вода. Ніяких деталей, що обертаються та складних конструкцій в цій схемі не має. Все, що треба - це водень та кисень, а навколишнє середовище "забруднюється" чистою водою.

Чому ми досі не використовуємо водневу енергію?

Раніше, щоб отримати водень, використовувалась електроенергія, яка отримувалась старим "брудним" методом, а вартість видобутку елемента була дуже високою. Але розвиток поновлюваних джерел енергії дозволив скоротити витрати на видобуток водню.

Випромінювання сонця дозволяє створити необхідну кількість електроенергії для отримання водню, і в підсумку його видобуток стає екологічно чистим. У денний час надлишки водню можуть накопичуватися в місткість, а потім використовуватися в нічний час доби.

Таким чином, зараз настав час, коли водень може використовуватися як джерело отримання енергії. Гальмує швидкий розвиток цієї ідеї собівартість отримання водню - поки вона вище, ніж видобуток природного газу або вуглеводневої сировини.

Воднева енергія та технології

Хоч би що там було, але з подачі розвинених держав компанії почали активно працювати з технологією отримання електрики за допомогою водню.

20 грудня 2020 роки 7 найбільших світових компаній з виробництва водню й устаткування для роботи з ним оголосили про створення глобальної коаліції, яка в найближчі 6 років прискорить масштабування і виробництво водню в 50 разів. Це компанії ACWA Power, CWP Renewables, Envision, Iberdrola (BMAD: IBE), Ørsted (NASDAQ Copehagen: ORSTED), Snam (BIT: SRG) і Yara (OSE: YARA).

Їх мета - знизити собівартість одержання водню до 2 USD за кілограм. Така ціна може стати переломним моментом, коли водень стане кращим видом палива для трудомістких підприємств, а також транспорту.

Apple запатентувала акумулятор на водні

Компанія Apple (NASDAQ: AAPL) запатентувала водневі паливні комірки для своїх гаджетів, які можуть працювати тижнями на одній зарядці. Але на поточний момент не вирішено основні завдання: як зберігати в осередках достатню кількість водню і що робити з водою, яка виділяється в процесі отримання енергії.

Bosch розробляє паливні елементи на водні

Компанія Bosch запланувала вийти на ринок автомобільних паливних елементів, де хоче зробити технологічний прорив в розробці накопичувачів енергії для вантажних і легкових електромобілів.

Toyota запустила в серійне виробництво електрокар на водні

У 2013 році автоконцерн Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) показав публіці водневий автомобіль Toyota Mirai, який був запущений в серійне виробництво, а у 2019 році вийшло друге покоління цієї моделі.

У Німеччині запустили потяг на водні

У Німеччині у 2018 році став на рейки потяг на водневих паливних елементах. До 2021 року планувалося запустити ще 14 таких поїздів.

Яхта на водневому паливі

У 2017 році була спущена на воду перша у світі яхта під назвою Energy Observer, яка виробляє і використовує як джерело енергії водень. А у 2020 році стало відомо, що Білл Гейтс (Bill Gates) замовив собі яхту, що працює на рідкому водні.

Де ще використовується водень?

Водневі станції використовуються на космічних кораблях, в місцях, де неможливо підвести електроенергію по дротах, в системі охорони здоров'я як резервне джерело живлення і так далі. Водень активно використовувався б і в автомобільній промисловості по всьому світу, якби для цього була створена інфраструктура.

Водень та електрокари

Якщо подумати, то сучасний електромобіль використовує застарілу технологію. Є акумулятор, який накопичує електроенергію, а потім віддає її споживачеві. Вчені намагаються збільшити ємність акумулятора, щоб він міг накопичити якомога більше енергії при невеликих розмірах та масі.

Наприклад, акумулятор Tesla Model S складається з 7 500 маленьких батарейок, з'єднаних в один ланцюг. Якщо зменшити розмір цих батарейок, зберігши їх ємність, то в акумулятор їх поміститься вже більше - 8 000. Таким чином, загальна ємність батареї виросте, а з нею і довжина шляху, який можна проїхати на електрокарі без підзарядки.

Сучасний варіант електромобілів має на увазі наявність паливного елемента, який сам виробляє електрику. Необхідно тільки заправити автомобіль воднем, що можна порівняти з заправкою його звичайним видом палива, до того ж це набагато швидше, ніж зарядити акумуляторну батарею.

Акції компаній, що працюють з воднем

Якщо водню судилося зайняти основне місце в енергетичній системі майбутнього, тоді інвесторам варто звернути увагу на перераховані нижче компанії. Кожна з них або працює з воднем, або виготовляє компоненти й обладнання для водневих систем.

Ballard Power Systems Inc

Ballard Power Systems Inc (NASDAQ: BLDP) була заснована у 1979 році геофізиком Джеффрі Баллардом (Geoffrey Ballard). Компанія займається виробництвом паливних елементів і продуктів для них.

У Ballard Power розробили рідкий хімічний склад, який можна буде заливати в паливний бак автомобіля, а потім в спеціальному реакторі з цього розчину буде виділятися водень, необхідний для отримання електрики. Для зберігання цього хімічного складу підійдуть резервуари, що використовуються на АЗС. Питання тільки в обсягах виробництва.

У 2018 році Ballard Power уклала контракт з китайською компанією Weichai Power, згідно з яким вона буде поставляти свою продукцію на ринок Китаю.

У листопаді 2020 року компанія отримала замовлення від Van Hool на закупівлю 10 модулів паливних елементів для автобусів Van Hool A330, які будуть пересуватися по дорогах Нідерландів.

У 2020 році вартість акцій компанії виросла з 6 до 40 USD, зараз папери скорегувалися і торгуються за ціною 25 USD.

Графік акцій Ballard Power Systems Inc (NASDAQ: BLDP)
Графік акцій Ballard Power Systems Inc (NASDAQ: BLDP)

На жаль, Ballard Power Systems є збитковою і керівництво не дає прогнозів щодо виходу на чистий прибуток.

FuelCell Energy, Inc.

Наступною компанією, на яку варто звернути увагу, є FuelCell Energy (NASDAQ: FCEL). Компанія FuelCell Energy займається виробництвом екологічно чистого водню і паливних елементів.

З чистим воднем справи йдуть складніше, ніж з рідиною від Ballard Power. Водень вибухонебезпечний і летючий. Його необхідно зберігати в стислому або рідкому вигляді, що вимагає додаткового обладнання для його скраплення і зберігання. Але, з іншого боку, для зберігання водню на чинних АЗС після їх модернізації можуть підійти місткості, які зараз використовуються для зберігання метану і пропану.

FuelCell Energy також є збитковою, і тут всі надії тільки на активний розвиток галузі в майбутньому.

Акції компанії здійснили корекцію на 40% від максимальних цін, досягнутих в лютому 2021 року. Для довгострокових інвесторів це може виявитися хорошою можливістю для покупки акцій.

Графік акцій FuelCell Energy (NASDAQ: FCEL)
Графік акцій FuelCell Energy (NASDAQ: FCEL)

Plug Power Inc.

Ще одним яскравим представником цього сектору є компанія Plug Power (NASDAQ: PLUG), акції якої за 6 місяців злетіли в ціні більш ніж на 1300%.

Компанія займається розробкою систем водневих паливних елементів, які замінюють звичайні акумулятори на обладнанні та транспортних засобах, що працюють від електрики.

Падіння вартості акцій від максимальних значень на 48% призвело до негативної реакції учасників ринку, і зараз проти компанії збуджуються колективні позови інвесторів, які стверджують, що керівництво Plug Power ввело їх в оману.

Якщо звернути увагу на новинну стрічку Yahoo Finance, то там можна побачити тільки попередження юридичних фірм про терміни подачі позовів до компанії Plug Power.

Plug Power, як і компанії представлені вище, теж є збитковою. Дані з сайту macrotrends.net від 2006 року показують, що лише у 2014 році компанія змогла вийти на чистий прибуток в розмірі 4 млн USD, весь інший час компанія демонструвала тільки збитки.

Графік акцій Plug Power (NASDAQ: PLUG)
Графік акцій Plug Power (NASDAQ: PLUG)

Nikola Corporation

Порушуючи тему водню, неможливо обійти стороною скандально відому компанію Nikola Corporation (NASDAQ: NKLA), яка намагається зробити електровантажівку, що працює на водні.

У 2016 році публіці був показаний концепт вантажівки на водневих паливних елементах, які виробляють електрику, необхідну для його руху. На одній заправці воднем електровантажівка Nikola One може подолати 1 200 миль (1 900 км), що поки недосяжно для електровантажівок від Tesla.

Однак вантажівки так і не надійшли в серійне виробництво, а компанію Nikola запідозрили в обмані та в тому, що вона насправді не має технології, здатної зробити вантажівку з заявленими характеристиками.

Так це чи ні, складно сказати. В мережі знаходиться суперечлива інформація. Але якщо Nikola все ж створить обіцяну електровантажівку, то вона може стати автомобілем майбутнього.
Скандал призвів до падіння вартості акцій на 85% і зараз папери Nikola можна купити за ціною 15 USD за штуку.

Графік акцій Nikola Corporation (NASDAQ: NKLA)
Графік акцій Nikola Corporation (NASDAQ: NKLA)

Інші компанії

Є й інші компанії, які взаємодіють з воднем, і розвиток галузі може позитивно вплинути на їх доходи. До таких компаній належать:

  • Air Products & Chemicals (NYSE: APD)
  • Bloom Energy (NYSE: BE)
  • Linde PLC (NYSE: LIN)
  • DuPont de Nemours Inc (NYSE: DD)

Висновок

Водень вже не вперше намагається зайняти основне місце на енергетичному ринку, але після кожного зростання інтересу до цього виду палива ажіотаж поступово спадає, і про водень знову забувають на невизначений час.

Білл Гейтс (Bill Gates) стверджує, що саме водень стане основним джерелом отримання енергії в майбутньому. Ілон Маск (Elon Reeve Musk) же спростовує його слова, вказуючи, що дослідження водню як палива майбутнього - це тупиковий шлях розвитку.

Підбиваючи підсумок, можна сказати, що інвестиції в водень на цьому етапі є дуже ризикованим заняттям. Якщо все вийде, прибутковість може перевищити тисячу відсотків, а якщо ні, то доведеться чекати чергової хвилі зростання в цьому сегменті.

P. S. На замітку - найпоширенішою хімічною речовиною у Всесвіті є водень.

Висхідний канал на моделі "5-0"
Висхідний канал на моделі "5-0"



Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

IPO Coursera: університет на дивані

У цій статті я розповім про IPO однієї з кращих платформ для дистанційної освіти - Coursera. В ході попередніх раундів фінансування компанія залучила понад 400 млн USD і зараз оцінюється у 2,5 млрд USD.

Наступна стаття

Премаркет і Постмаркет на фондовому ринку: особливості та торгівля

У статті ми детально розберемо періоди торгівлі поза основною торговельною сесією - "Премаркет" та "Постмаркет". Розповімо про їх особливості, плюси й мінуси, а також покажемо кілька прикладів торгівлі під час цих періодів.