Як торгувати без кредитного плеча?

Переглядів: 5 views
Час на прочитання статті: 4 хв



У цьому огляді ми розглянемо особливості торгівлі без використання кредитного плеча й допоможемо знайти відповідь на питання, чи підходить вам така торгівля.

Що таке кредитне плече?

Торгівля з використанням плеча має на меті відкриття позиції на суму більшу, ніж є у вас на рахунку, за допомогою маржинального кредитування. По суті, кредитне плече - це співвідношення вашого капіталу до позикових коштів. На фінансових ринках плече надає ваш брокер, зазвичай використовується співвідношення власного капіталу до позикового, починаючи від 1:10 і більше.

Використовуючи кредитне плече, трейдери з невеликими депозитами можуть відкривати істотні позиції на фінансових ринках. Наприклад, маючи у своєму розпорядженні депозит в розмірі 1 000$, трейдер за допомогою кредитного плеча 1:100 (яке надає брокерська компанія) може відкривати на ринку Форекс позиції на загальну суму в 100 000$ (1 000$ * 100).

Торгівля з плечем, з одного боку, дає можливість трейдеру збільшити потенційний прибуток, з іншого збільшує можливі збитки. На відміну від неї торгівля без плеча знижує рівень ризику в угодах, але при цьому підвищуються вимоги до розміру депозиту. Дізнатися більше про торгівлю з використанням кредитного плеча можна в статті: "Що таке кредитне плече і як торгувати з ним на Форекс?"

Торгівля на Форекс без кредитного плеча

Як правило, торгівля на Форекс ведеться з використанням досить високого кредитного плеча (від 1:100 і більше). Це пов'язано з тим, що валютні пари належать до інструментів з низькою волатильністю, і цей фактор трейдери компенсують підвищеним обсягом торгівлі. Але використання плеча не є обов'язковим, можна отримувати прибуток, торгуючи й без плеча. Однак це потребує більш істотних вкладень коштів.

Потенційна прибутковість при торгівлі без плеча природно буде нижче, ніж при торгівлі з плечем. Якщо валюта виросла на 1%, і трейдер купував її на всі кошти з плечем 1:100, то його прибуток складе 100%, тоді як прибуток без плеча (1:1) так і залишиться в розмірі 1%. Але при цьому використання плеча має на увазі і максимально високі ризики: при неправильному прогнозі можна втратити весь депозит в одній угоді.

Наприклад, трейдер з депозитом у 100 євро й плечем 1:100 відкрив максимально можливу позицію, купивши 0,1 лота по валютній парі EUR/USD. Якщо він помилився з прогнозом, і ціна піде проти його позиції, середній денний рух в 100 пунктів по цій парі знищить депозит (1 пункт = 1 євро), та йому більше не буде на що торгувати.

Для відкриття такої ж позиції на покупку в 0,1 лота по валютній парі EUR/USD без плеча, потрібно мати на рахунку 10 000 євро. Такий же рух проти позиції на 100 пунктів обернеться збитком за все в 1% (100 євро) від величини торгового рахунку. У трейдера ще залишиться 9 900 євро на рахунку для подальшої торгівлі, тоді як в першому випадку було втрачено весь депозит. При торгівлі без плеча втратити депозит в одній угоді можливо тільки в разі практично повного обнулення вартості купленої валюти.

Для торгівлі на Форекс без кредитного плеча необхідно вибрати надійного брокера, який надає можливість такої торгівлі (плече 1:1). Потрібно серйозно поставитися до вибору брокера, оскільки для торгівлі буде використовуватися чималий депозит (рекомендується від 10 000$). У формі відкриття рахунку крім інших параметрів (торговий термінал, тип рахунку, валюта рахунку) необхідно буде вибрати кредитне плече 1:1.

Відкриття рахунку з плечем 1:1
Відкриття рахунку з плечем 1:1

Купівля акцій без кредитного плеча

Торгівля акціями значно відрізняється від торгівлі на ринку Форекс. Акції набагато більш волатильні, ніж валютні пари. Середня денна зміна вартості валютної пари рідко перевищує 1-2%, в той час як акції можуть коливатися на 5% або навіть 10-20% протягом торгового дня. Тому покупка акцій без плеча може принести вищу прибутковість, ніж торгівля на Форексі без плеча.

Принцип довгострокового інвестування в акції заснований на вкладенні власних коштів без використання кредитного плеча. Якщо у вас є вільні кошти й ви хочете їх інвестувати в акції перспективних компаній, ви купуєте акції, не використовуючи плече. Таким чином, ви просто чекаєте зростання акцій і вберігаєте себе від зайвих ризиків. Можна спокійно перечекати тимчасове зниження вартості куплених акцій, втрата всіх коштів вам загрожує лише в разі банкрутства їх емітента.

Наприклад, у січні 2020 року ціна на акції компанії General Motors (NYSE: GM) була в районі 35$ за штуку. Маючи депозит в 7 000$ та розраховуючи заробити на зростанні акцій з плечем 1:5, інвестор купує 1000 акцій цієї компанії. Але вже в кінці лютого почалася криза, спровокована коронавірусом, і ціна акцій General Motors почала падати. При зниженні ціни до 28$ інвестор втратив би всі свої кошти: 35$ - 28$ = 7$ * 1000 = - 7000$. Надалі ціна падала навіть до 15$, так що депозит був би втрачений навіть з плечем 1:2.

А ось якби інвестор вкладав свої кошти обережно, без кредитного плеча, то він би купив всього 200 акцій (7000$ / 35$) і зумів би перечекати це падіння. Навіть просідання приблизно в 60%, коли акції опускалися до 15$, не стало б критичним для депозиту. Надалі акції General Motors почали рости, й зараз котирування знаходяться поблизу позначки 60$ за акцію. В цьому прикладі обережна торгівля без плеча допомогла б інвесторові не тільки зберегти кошти під час падіння ринків, а й принесла б на цю хвилину прибуток понад 70%.

Графік акцій General Motors (NYSE: GM)
Графік акцій General Motors (NYSE: GM)

Плюси та мінуси торгівлі без кредитного плеча

Можна виділити наступні переваги й недоліки при торгівлі без використання кредитного плеча:

Переваги

  • Менші торговельні ризики - розмір депозиту дозволяє торгувати з хорошим запасом міцності, можна перечекати просідання, чекаючи зростання купленого активу (акції).
  • Психологічний комфорт - торгуючи з високим запасом міцності, можна не переживати через кожен рух ціни й приділяти менше часу торгівлі.
  • Зниження витрат - немає комісії за перенесення позиції на ніч.

Недоліки

  • Більша величина депозиту - необхідно мати чималі кошти, рекомендований мінімальний депозит для торгівлі без плеча - 10 000$.
  • Помірна прибутковість - потенційний прибуток поступається можливостям при торгівлі з плечем.

Висновок

Використовувати в торгівлі кредитне плече чи ні - це індивідуальне рішення кожного трейдера. Якщо ви маєте у своєму розпорядженні достатньо коштів і вважаєте за краще довгострокові угоди з помірними ризиками - тоді вам можна спокійно та комфортно торгувати без використання плеча. Для цього потрібно вибрати надійного брокера й відкрити торговий рахунок без кредитного плеча (вибрати плече 1:1).




Ми розкриємо будь-яке актуальне питання трейдинга та інвестування, якщо це буде тобі корисно.

Коментарі

Попередня стаття

Премаркет і Постмаркет на фондовому ринку: особливості та торгівля

У статті ми детально розберемо періоди торгівлі поза основною торговельною сесією - "Премаркет" та "Постмаркет". Розповімо про їх особливості, плюси й мінуси, а також покажемо кілька прикладів торгівлі під час цих періодів.

Наступна стаття

Тиждень на ринку: Центробанки, статистика та монетарні політики

Черговий березневий тиждень принесе з собою багато рішень щодо процентних ставок, потік статистики та коментарів монетарних політиків. Це дасть ринкам капіталу нові каталізатори для руху.