Що таке настрій ринку Форекс та як його використовувати в трейдингу?

Час на прочитання статті: 6 хв



У цьому огляді ми познайомимося з таким поняттям, як "настрій" ринку Форекс. З його допомогою можна отримати підтвердження про направлення чинної тенденції та попередження про її можливе завершення.

Що таке настрій ринку?

Настрій ринку, або ринковий сентимент (англ. Market sentiment) - це переважний настрій більшості учасників ринку на поточний момент часу. Слово "сентимент" має французьке коріння та в перекладі означає "почуття, настрій". Сентимент показує, на що зараз більше налаштовані учасники ринку - на покупку фінансового інструменту (або групи активів), або на продаж.

Іншими словами, ринковий сентимент можна визначити як поточний баланс оптимізму та песимізму трейдерів, інвесторів та інших учасників ринку щодо певного фінансового ринку або активу. Це свого роду колективні емоції, засновані на певних очікуваннях. Очікування формуються, як правило, новинним фоном та різними фундаментальними факторами.

Наприклад, якщо учасники ринку впевнені, що фондовий ринок буде зростати, вони починають активно скуповувати акції, що збільшує попит та підтримує "бичачий" тренд. Якщо ж більшість спекулянтів впевнені, що ціна акцій піде на спад та виникне "ведмежа" тенденція - люди почнуть продавати активи, які на їхню думку скоро подешевшають. В результаті на ринку виникне надлишкова пропозиція, що приводить до зниження цін.

Настрій ринку Форекс показує, що зараз воліє робити більшість його учасників: купувати чи продавати валюту. Серед трейдерів поширені вирази: "бай бакс" (buy bucks) - це настрій на покупку долара США проти інших валют, та "селл бакс" (sell bucks) - це настрій на продаж долара США проти інших активів.

На настрій та очікування учасників ринку впливають різні чинники. Фактори, що сприяють зростанню курсу валюти, формують позитивний сентимент (настрій на покупку). Фактори, що призводять до зниження курсу валюти, створюють негативний сентимент (настрій на продаж). Розглянемо нижче фактори, що впливають на настрій ринку Форекс.

Які чинники впливають на настрій ринку Форекс?

На настрій валютного ринку найбільший вплив мають так звані "фундаментальні" фактори. До них належать різні фінансово-економічні та політичні події, які безпосередньо впливають на курси валют. Вивченням впливу цих факторів займається фундаментальний аналіз. Перерахую найбільш вагомі з них:

  • Монетарна політика центральних банків - цикли підвищення або зниження основної процентної ставки здатні формувати довгострокові тренди зміцнення або ослаблення національної валюти. Якщо очікується зростання ставок, то ринковий сентимент буде "бичачий": учасники ринку будуть налаштовані на покупку валюти. Якщо очікується зниження ставки, то навпаки.
  • Економічні чинники - вихід позитивних даних по зростанню економіки країни (ВВП, зайнятість, виробництво і т. д.) Покращує ринковий настрій стосовно валюти цієї країни.
  • Політичні фактори - вибори, відставки уряду, скандали, санкції й т. д. здатні формувати негативний сентимент по певній валюті.
  • Чутки та очікування - сюди входять політичні та економічні чинники, тільки у вигляді чуток та очікувань.
  • Форс-мажор - це різні стихійні лиха, техногенні катастрофи, теракти, епідемії. Здатні сформувати сильний негативний сентимент стосовно тієї чи іншої валюти.

Час впливу фундаментальних факторів на сентимент ринку Форекс може бути короткостроковим (від декількох хвилин до декількох днів) або довгостроковим (кілька тижнів, місяців, років). Наприклад, опубліковані дані по зростанню безробіття минулого місяця можуть мати короткостроковий негативний вплив на сентимент, а заява глави ЦБ про необхідність підвищення ставок здатна сформувати довгостроковий позитивний сентимент по валюті.

Індикатори для оцінки настрою ринку Форекс

Для визначення поточного ринкового сентименту можна використовувати різні індикатори. Вони намагаються оцінити настрої учасників ринку та висловити їх у вигляді цифр або графічно. З їх допомогою можна робити висновки про те, як поточні переконання і позиції трейдерів можуть вплинути на майбутню поведінку ціни.

Розглянемо три популярних індикатори для оцінки поточного сентименту на ринку Форекс.

Індекс долара США

Індекс долара США (DXY) є основним індикатором, який може показати чинний сентимент стосовно провідної світової валюти. Напрямок руху індексу (наявний тренд) показує поточний баланс ринку. Зростання індексу говорить про позитивний сентимент та зміцнення долара США щодо основних валют, зниження індексу свідчить про негативний сентимент та послаблення американської валюти.

Індекс долара США торгується на біржах у вигляді різних розрахункових контрактів - ф'ючерсів та опціонів. За допомогою теханалізу можна проаналізувати графік індексу та визначити, який зараз сентимент по валюті США: позитивний, негативний або нейтральний. Знайти графік індексу DXY можна на різних інформаційних ресурсах, наприклад на tradingview.com.

Графік индексу долара США
Графік индексу долара США

COT звіти по валютних ф'ючерсах

COT звіт (Commitments of Traders - зобов'язання трейдерів) - це щотижнева публікація, в якій показані сукупні позиції різних учасників ф'ючерсного ринку. Звіт COT публікується щоп'ятниці Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC). І хоча дані надаються по ф'ючерсах, вони мають дуже високу кореляцію з ринком Форекс.

Звіт COT показує чисті довгі або короткі позиції по ф'ючерсних контрактах на валюти (та інші активи) трьох груп трейдерів:

  • Комерційні хеджери (Commercial Hedgers) - великі компанії та установи, які використовують ф'ючерсний ринок для страховки від ризиків на готівковому або спотовому ринку. Надають помірний вплив на загальний сентимент.
  • Великі некомерційні трейдери (Large Traders) - великі інституційні інвестори, хедж-фонди та інші організації, які торгують на ф'ючерсному ринку з метою інвестицій та отримання прибутку. Настрій цієї групи найбільш важливий для ринку.
  • Дрібні приватні трейдери (Small Traders) - найбільшу частину цієї категорії становлять приватні особи або невеликі компанії. Мають найменший вплив на валютний ринок.

Стежити за сентиментом валютних ф'ючерсів на підставі COT звітів можна на різних аналітичних ресурсах, наприклад на finviz.com. Під графіками валютних ф'ючерсів показана діаграма, на якій трьома лініями зображуються позиції перерахованих вище груп трейдерів. Перебування ліній в позитивній зоні говорить про перевагу позицій на покупку, в негативній - про сентименти на продаж.

Діаграма COT звіту по ф'ючерсу на єну
Діаграма COT звіту по ф'ючерсу на єну

Ковзні середні

Ще одним популярним та наочним інструментом для оцінки сентименту є ковзні середні. Ковзні середні показують середнє значення ціни обраної валютної пари за певний проміжок часу. Якщо ціна підіймається вище своїх середніх цін, це говорить про поточний позитивний сентимент, якщо опускається нижче, то про негативний.

Для оцінки короткострокового сентименту використовуються ковзні середні з невеликим періодом (від 5 до 50), для оцінок довгострокового настрою застосовують великі періоди (100, 200). Наприклад, коли ціна валютної пари перетинає знизу вгору 200-денну SMA, це вказує на те, що сентимент стає позитивним та можливо починається висхідний тренд. І навпаки, якщо котирування пари опускаються нижче 200-денної SMA, це говорить про негативний настрій та віщує низхідний тренд.

Перетин ціною 200-добової SMA
Перетин ціною 200-добової SMA

Використання настрою Форекс в торгівлі

При використанні сентименту ринку в торгівлі, я б виділив дві стратегії. Перша - це підтвердження поточного напрямку тренду. Тобто визначаємо основний напрямок, в якому переважно будемо торгувати. Друга стратегія має на увазі появу сигналів про завершення чинного тренду і початку корекції або навіть розворот.

Підтвердження напрямку тренду

Для цього можна використовувати описані вище індикатори настрою ринку Форекс. Коли індикатори настроїв не близькі до крайніх значень, вони можуть допомогти підтвердити чинну тенденцію:

  1. Індекс долара США демонструє тенденцію зростання (позитивний для долара сентимент) або зниження (негативний для долара сентимент). Діаграма, побудована по COT звітів, показує, що Великі некомерційні трейдери (Large Traders) починають змінювати свою позицію - рух в негативну область підтверджує низхідний тренд, в позитивну - висхідний.
  2. Перетин денним графіком 200-денної SMA вгору підтверджує висхідний тренд, вниз - низхідний тренд.
  3. Новинний фон - позитивні новини підтримують висхідний тренд по валюті, негативні підсилюють низхідний.

Приклад:

Візьмемо графік D1 валютної пари USD/JPY.

  1. Графік пари USD/JPY піднявся вище 200-денної SMA.
  2. Індекс долара США демонструє висхідний рух.
  3. Лінії діаграми COT по ф'ючерсу на єну знаходяться не в крайніх значеннях, лінія позицій Великих некомерційних трейдерів (Large Traders) починає рух вниз (продають єну проти долара).
  4. Новинний фон позитивний, фондові ринки зростають - це сприяє зростанню пари USD/JPY.

В результаті індикатори сентиментів підтверджують висхідний тренд по парі, шукаємо за допомогою теханалізу можливості для відкриття позицій на покупку.

Підтвердження напрямку тренду по валютній парі USD/JPY
Підтвердження напрямку тренду по валютній парі USD/JPY

Сигнали про можливу корекцію або розворот тренду

Досягнення крайніх значень, а також зміна сигналів індикаторів настрою на протилежні попереджає про можливу корекцію або розворот тренду:

  1. Індекс долара США змінює свій напрямок, можливе формування розворотних патернів.
  2. Діаграма COT показує крайні значення, лінії позицій Великих некомерційних трейдерів (Large Traders) та Комерційних хеджерів (Commercial Hedgers) демонструють велику розбіжність.
  3. Графік ціни відривається досить далеко від 200-денної SMA , після чого починається зворотний рух, перетинаючи швидші ковзні середні (наприклад: 7, 14)
  4. Новинний фон - позитивні новини сприяють розвитку висхідної корекції, негативні провокують низхідну.

Приклад:

Після сильного висхідного імпульсу на графіку D1 валютної пари USD/JPY з'явилися сигнали про можливу корекцію або розворот вниз:

  1. Графік пари USD/JPY відійшов далеко вгору від 200-денної SMA, після чого перетнув швидші ковзні середні (7, 14) зверху вниз.
  2. Індекс долара також розвернувся вниз.
  3. Діаграма COT по ф'ючерсах на єну показує екстремальні значення за рік, лінії позицій Великих некомерційних трейдерів (Large Traders) та Комерційних хеджерів (Commercial Hedgers) максимально розійшлися.
  4. Новинний фон нейтральний.

Індикатори настрою Форекс сигналізують про те, що по парі USD/JPY почалася низхідна корекція. Від покупок тепер слід утриматися, можна навіть за допомогою теханалізу шукати короткострокові позиції на продаж.

Сигнал про можливу корекцію по валютній парі USD/JPY
Сигнал про можливу корекцію по валютній парі USD/JPY

Висновок

Сентименти ринку Форекс - це переважний настрій учасників валютного ринку. За допомогою різних індикаторів настрою можна оцінити, хто зараз домінує на ринку - "бики" (вірять у зростання валюти) або "ведмеді" (роблять ставку на зниження валюти). Настрій ринку Форекс використовується в торгівлі як корисне доповнення до основних правил фундаментального та технічного аналізу.




Ваші кращі пропозиції ми відберемо для написання нових статей.

Коментарі

Попередня стаття

Інвестори Intel та AMD в паніці: NVIDIA розробила свій процесор

NVIDIA представила свій центральний процесор NVIDIA Grace. Це означає, що компанія в майбутньому зможе відмовитися від продукції Intel і AMD, а поглинання Arm Limited зробить NVIDIA монополістом на ринку процесорів. Більш детальну інформацію читайте в статті.

Наступна стаття

Як спрогнозувати економічну кризу?

Будь-яка фінансова криза провокує обвал фондових ринків, та часто зростання курсу долара США. Знання про те, коли очікується така подія, підкаже інвесторові момент виходу з одного ринку та покупки перспективних активів на іншому. У цій статті розглянемо ознаки, за якими можна спрогнозувати економічну кризу.