Акції виробників канабісу знову в центрі уваги

Акції виробників канабісу знову в центрі уваги

Час на прочитання статті: 6 хв



Минулого тижня акції виробників канабісу почали поступово дорожчати. Зростання незначне, але для тих, хто стежить за ринком канабісу, цього достатньо, щоби замислитися про покупку акцій. Повну картину того, що відбувається, можна побачити, якщо проаналізувати поведінку інвесторів у даному секторі з 2018 року.

Найпомітнішим виробником канабісу є Tilray (NASDAQ: TLRY) (нинішня назва компанії — Aphria Inc). На прикладі її акцій розберемо, що відбувалося в цьому секторі.

Перша хвиля зростання акцій Tilray

У жовтні 2018 року уряд Канади легалізував марихуану, а за кілька місяців до цього Tilray провела IPO на біржі NASDAQ. Оскільки продукція Tilray є найбільш популярною, саме ця компанія виявилася в центрі уваги інвесторів. Торги акціями почалися з 18 USD, але через місяць їхня вартість досягла 300 USD.

Легалізація марихуани в Канаді відкрила нові ринки збуту для компаній, що працюють у даному секторі, тому що раніше продукти канабісу можна було використовувати тільки в медичних цілях.

Падіння вартості акцій Tilray

Після такого сильного зростання котирування почали падати, адже компанія була збитковою, а вся ситуація навколо її акцій пояснюється банальним бажанням інвесторів заробити легкі гроші.

Згодом спекулянти пішли з акції, оскільки отримали бажане, а довгострокові інвестори ще не прийшли, тому що вважали ці папери занадто перекупленими.

Падіння вартості паперів тривало до березня 2020 року. Ціна впала на 99%, тобто одну акцію Tilray можна було купити за 2.40 USD.

У березні 2020 року акції почали поступово відновлюватися в ціні.

Друга хвиля зростання акцій Tilray

Якщо ви пам’ятаєте, саме в березні фондовий індекс S&P500 досяг свого дна й почав поступово відновлюватися. З цього місяця 90% акцій компаній, що виробляють продукцію з марихуани, почали дорожчати, і Tilray була лише однією з них. Ніякі події в той час не впливали на її діяльність і не виправдовували зростання вартості. Але до кінця 2020 року все змінилося, і з’явився тригер, який суттєво вплинув на сектор канабісу.

Новий президент США Джо Байден (Joseph Biden) виявився прихильником легалізації марихуани у країні. Далі Організація Об’єднаних Націй викреслила канабіс з переліку небезпечних наркотиків. Ця подія сколихнула весь сектор: акції Canopy Growth Corporation (NASDAQ: CGC), Cronos Group Inc (NASDAQ: CRON), Aurora Cannabis Inc. (NASDAQ: ACB), OrganiGram Holdings Inc. (NASDAQ: OGI), Aphria, Inc. (NASDAQ: TLRY) і HEXO Corp. (NYSE: HEXO) почали різко зростати в ціні.

Графіки акцій основних виробників канабісу

Разом із ними почали рости й акції ETF на сектор канабісу, а також папери компаній, які надають обладнання для вирощування конопель. Зростання акцій було вже не таким сильним у порівнянні з ростом паперів Tilray у 2018 році, але прибутковість деяких з них досягала 1000%.

У цій ситуації можна говорити про те, що після того, як ООН легалізувала марихуану, для виробників канабісу почав відкриватися світовий ринок.

Падіння вартості акцій виробників канабісу

Тут теж не обійшлося без спекулянтів. Так само, як й у 2018 році, акції різко подорожчали, а потім перейшли до затяжного падіння. Хоч ринок збуту і збільшується, але виробники канабісу як і раніше з великими труднощами виходять на прибуток. Наприклад, Aphria (Tilray) досі є збитковою, але водночас зростання її акцій на початку 2021 року сягало 1000%.

Отже, ми могли спостерігати дві хвилі зростання вартості акцій у секторі канабісу. Тепер прийшла черга третьої.

На сектор канабісу звернули увагу хедж-фонди

Якщо в першій хвилі здебільшого був наплив спекулянтів, то під час другої на даний сектор звернули увагу вже хедж-фонди. Але, оскільки вартість акцій почала швидко зростати та прибутковість інвестицій досягла сотні відсотків, керівники фондів, ймовірно, зафіксували прибуток і вийшли з паперів.

Адже це логічно. Керівництво фонда купує акції для того, щоб отримати прибуток. Дивіденди компанії поки не виплачують. Можливо, розрахунок полягав у тому, що сектор канабісу буде поступово зростати та впродовж декількох років може дати прибуток з акцій у десятки відсотків. І коли на рахунку за місяць з’являється прибуток, що значно перевищує очікування, будь-який розсудливий менеджер фіксує його та чекає зниження цін для чергового набору паперів.

Цього разу інвестори будуть вже більш вибагливими. Та уваги удостояться найперспективніші компанії, тому що у цьому секторі починає зростати конкуренція. Компанії намагаються захопити більш велику частку ринку, який відкривається. Серед них можна виділити три організації, які перспективні для інвестицій.

Aphria Inc

Aphria завершила злиття з Tilray, і тепер акції об’єднаної компанії торгуються під тікером TLRY, тому що ця назва більш популярна, але компанія називається Aphria.

Унаслідок об’єднання цих двох фірм з’явилася компанія, яка займає лідируючі позиції на канадському ринку канабісу. Варто зазначити, що у Aphria є продукція для різних сегментів — преміум- і економ-клас, а також медичний канабіс.

У Португалії компанія має підприємство з вирощування та перероблення канабісу, будівництво ще одного планується у Німеччині.

У Північній Америці мережа Aphria налічує понад 17 000 магазинів. Крім того, після придбання SweetWater Brewing Company планується вихід на ринок напоїв із канабісу.

У CША подальша легалізація марихуани на федеральному рівні дасть Aphria можливість значно збільшити виручку і вийти на чистий прибуток. Аналітики Bank of America рекомендують придбати акції Aphria.

Технічний аналіз акцій Aphria

13 травня припинилося падіння вартості паперів на рівні 13.50 USD, потім упродовж 6 днів акції не опускалися нижче 15 USD. Ця подія вказує на наявність великого покупця, який, ймовірно, декілька днів набирав позицію. Після цього вартість почала поступово збільшуватися й досягла 17 USD.

Графік акцій Aphria

Унаслідок великий покупець позначив прийнятну ціну для покупки акцій.

Насправді, невідомо, опуститься в майбутньому ціна нижче 15 USD чи ні, але, зазвичай, під час підходу котирувань до минулого рівня покупки папери знову починають зростати в ціні, тобто акції купуються вже й інші учасники ринку.

Canopy Growth Corporation

Друге місце на канадському ринку марихуани після Aphria займає Canopy Growth. На ринок США компанія виходить через продукти з канабідіолу (CBD). Це один із канабіноїдів, виявлених у коноплях.

У США продукти CBD мають дуже високу популярність, зараз навіть важко уявити ту хворобу, яку не намагаються лікувати ними. Цей препарат приймають під час больових відчуттів, артриту, тривожності, епілепсії, стресу. Його навіть у корм для домашніх тварин додають. Крім того, цей препарат протестували для лікування COVID-19. Деякі дослідження показують, що CBD зменшує запалення під час інфекції, але поки офіційних даних про це немає. Навіть компанія Coca-Cola (NASDAQ: COKE) звернула увагу на CBD і почала активно вивчати його, щоб використовувати у своїх продуктах.

Canopy Growth закріпилася й на ринку Німеччини, пропонуючи лікарський канабіс.

Керівництво компанії поставило перед собою амбітну мету, згідно з якою планується щорічно збільшувати обсяг виручки на 40–50% упродовж наступних трьох років, а до 2022 року вийти на позитивний показник EBITDA. Якщо Canopy Growth вдасться здійснити хоча б половину планів, то її акції відреагують зростанням вартості на десятки відсотків.

Технічний аналіз Canopy Growth

На графіку Canopy Growth склалася аналогічна ситуація, як і в Aphria. Падіння паперів зупинилося на рівні 21.50 USD, потім спостерігався набір позиції «великими гравцями» на рівні 22.50 USD, і зараз папери торгуються трохи нижче 25 USD.

Графік акцій Canopy Growth

HEXO Corp

Третьою компанією, на яку варто звернути увагу, є HEXO Corp. На відміну від наведених вище емітентів HEXO за підсумками останніх двох кварталів змогла вийти на позитивний EBITDA. Компанія бажає стати лідером на канадських ринках канабісу для дорослих і напоїв із вмістом канабісу.

14 травня HEXO оголосила про покупку підприємства в Колорадо через свою дочірню компанію в США. Контракт забезпечить HEXO необхідною інфраструктурою для початку виробництва й дасть змогу продовжити експансію на території Штатів.

Технічний аналіз HEXO Corp

Підтримка акцій HEXO утворилася на рівні 5.70 USD. Після відбою від неї вартість акцій почала різко зростати та за 4 дні збільшилася на 30%. У цій ситуації пробій опору на 7.50 стане сигналом до подальшого зростання ціни.

Графік акцій HEXO Corp

Легалізація канабісу на федеральному рівні

Імпульсом до зростання вартості акцій виробників продуктів із канабісу стане легалізація марихуани у США на федеральному рівні. Поточне зростання пов’язане з очікуваннями саме цієї події.

На початку травня два конгресмени в палаті представників США внесли законопроєкт, який передбачає легалізацію марихуани на федеральному рівні аналогічно алкоголю. Це дасть змогу виключити канабіс із закону про контрольовані речовини і забезпечить банківський захист для індустрії. Це нововведення відкриває компаніям не тільки ринок збуту, а й можливості для нових досліджень продукту.

Висновок

Уся увага прикута до легалізації канабісу на території США, оскільки для компаній це величезний ринок збуту. За 2021 рік як мінімум 4 штати легалізували використання марихуани, але досі заборона актуальна на федеральному рівні. У Нью-Йорку (New-York), згідно з їхніми законами, можна використовувати марихуану, але водночас, відповідно до федеральних законів, є юридична можливість покарати компанію за продаж канабісу.

Однак окремі штати вже зараз прагнуть дозволити використання марихуани на своїй території якомога швидше. Після повного зняття заборон канабіс-компанії, більш ймовірно, спрямовуватимуться саме до цих штатів. А це означає приплив грошових коштів у казну від збору податків. Як то кажуть: «Тільки бізнес — нічого особистого».

У цій ситуації ті, хто відкладає легалізацію в довгий ящик, у майбутньому можуть отримати значно менше прибутку від податкових надходжень. Але з іншого боку може зрости кількість наркозалежних. Проте, я вважаю, що грошові перспективи в підсумку зроблять свою справу.

Отже, у 2021 році акції каннабісових компаній знову будуть у центрі уваги. Наскільки сильно тепер можуть вирости папери, складно сказати, але я думаю, що зараз ми лише на початку тривалого висхідного тренду і далі зростання вартості акцій буде більш плавним, ніж це було раніше.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R Trader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R Trader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.




Ваші кращі пропозиції ми відберемо для написання нових статей.

Коментарі

Попередня стаття

IPO DLocal Limited: уругвайський сервіс онлайн-платежів виходить на біржу

У статті розглядаємо майбутнє IPO DLocal Limited і фінансові показники компанії. До 2022 року її адресний ринок може досягти 35 трлн USD.

Наступна стаття

Ціни на нафту підскочили в очікуванні зустрічі ОПЕК+

Відбулася зустріч ОПЕК+. Ціни на нафту марок Brent і WTI зросли на 1,89% та 1,45%. Технічний аналіз ф’ючерсів на нафту й акцій Exxon Mobil.