Коли настає криза у світовій чи національній економіці, у трейдерів виникає питання — чим торгувати і як заробити? Чи варто звертати увагу на валютні пари або відразу інвестувати в "захисні" активи, на кшталт золота? Які стратегії торгівлі краще застосовувати?

Перш ніж відповісти на ці питання, варто зазначити, що на Форекс, у порівнянні з іншими ринками, завжди є ліквідність і волатильність. Якщо на фондовому ринку може бути деяке затишшя, то валютні пари постійно торгуються, а в кризові моменти вони ще й майже постійно перебувають у трендовому русі (висхідному або низхідному). Хоча і з цього правила є винятки.

Наступне твердження не повинно стати для вас відкриттям: торгівля під час кризи, тим більше на високоволатильному ринку, пов’язана з підвищеними ризиками. Про них ми також поговоримо в статті.

А тепер давайте на прикладах розберемо, які кризи можуть вплинути на ціну валют і як це можна використати в торгівлі.

Різновиди криз і приклади торгівлі

Криза може виникати як на світовому (хороший приклад — пандемія COVID-19), так і на регіональному рівнях. Один із варіантів останнього — стихійне лихо.

У результаті такої події страждає інфраструктура та житло громадян, порушується постачання, транспортне сполучення та виробництво. Як правило, країна не може виробляти й реалізовувати продукцію на експорт, оскільки всі сили кидає на відновлення нормального побуту та умов для життя.

У подібних ситуаціях грошова одиниця країни здебільшого починає втрачати позиції відносно інших валют. Це відкриває можливість для здійснення угод із продажу в парах, куди входить задана національна валюта. Але передбачити початок такого падіння, а тим більше його закінчення, не так просто. Буває й так, що валюта зовсім не реагує на стихійне лихо.

Для прикладу можна взяти поведінку пар AUD/USD і GBP/USD в період повеней в Австралії та Великобританії в березні й червні 2012 року. Тоді Австралійський долар показав сильне просідання в парі з доларом США, фунт і далі перебував у боковому тренді.

Графік валютної пари AUD/USD у момент повеней в Австралії в березні 2012 року
Графік валютної пари GBP/USD у момент повеней в Англії в червні 2012 року

На рух національних валют у такі періоди сильно впливає масштаб лиха й готовність конкретної країни впоратися з його наслідками. Як видно з графіків вище, повноцінно оцінити ці чинники не завжди представляється можливим.

Здавалося б, у таких умовах єдиною надійною стратегією буде скальпінг (або дейтрейдінг). Але іноді під час криз ринок дає змогу торгувати в середньо- і довгостроковому режимі. Все впирається у здатність трейдера правильно оцінити макроекономічну ситуацію.

Як приклад тут можна навести боргову кризу Єврозони у 2009–2010 роках. Її причиною стала фінансова криза в Греції, яка на ринковій паніці потягнула за собою єдину європейську валюту вниз. Євро в той період втратив понад 20% своєї вартості.

Графік валютної пари EUR/USD під час боргової кризи Єврозони у 2009–2010 роках

За умови глибокого аналізу ситуації трейдер зміг би застосувати довгострокову стратегію на основі падіння пари EUR/USD, але досягти цього було б складно. Висновок — для торгівлі за середньостроковими й довгостроковими стратегіями під час кризи необхідно мати сильні аналітичні знання та вміти правильно передбачати подальшу поведінку ринку.

Інвестиції в "захисні" активи

В моменти криз великі ринкові гравці сходяться на думці, що інвестування в дорогоцінні метали — це найбільш безпечний та виправданий спосіб збереження капіталу.

Коли курси валют починають хаотично змінюватися, вкладення, наприклад, у золото буде більш доречним. Залучення великих коштів у метали провокує їхнє зростання. Підтвердження цьому — зростання ціни на золото, яка досягла свого максимуму на рівні понад 2 000 USD за тройську унцію в серпні 2020 року під час початку другої хвилі пандемії COVID-19.

Графік золота (XAU/USD) у період пандемії коронавірусу у 2020 році

Торгівлю металами під час кризи можна віднести до середньострокової. Відкритою позиція може залишатися кілька місяців, тому треба врахувати нарахування свопів і доцільність застосування великого кредитного плеча.

Яку стратегію вибрати для торгівлі під час кризи?

Під час кризи багато торгових стратегій дають помилкові сигнали, і трейдери стикаються з регулярним спрацьовуванням Стоп лосс. У такому випадку вибір падає на різні скальпінгові стратегії, які підходять під конкретного трейдера.

Особисто я вважаю скальпінг одним із найважчих варіантів торгівлі, з огляду на власний досвід. Для його застосування потрібна підготовка і вміння швидко приймати рішення та діяти на автоматизмі. Трейдери-новачки розраховують на швидке отримання прибутку й ігнорують ризики, але на практиці виявляється, що одна незакрита збиткова позиція може позбавити всього капіталу впродовж дня.

В умілих руках короткострокові (скальпінгові) стратегії можуть принести вагомий позитивний результат. Для трейдера-скальпера економічні та політичні кризи, їхні тривалість та інтенсивність не мають значення. Навпаки — підвищена ліквідність і волатильність дають можливість швидше досягти поставленої мети.

Оцінювання ризиків, або що робити не варто

У рамках цієї статті не можна не згадати ризики, пов’язані з торгівлею під час кризи. Не варто забувати, що дотримання ризик-менеджменту суттєво полегшує торгівлю й береже нерви трейдера. Використання захисних ордерів — невід’ємна частина захисту капіталу, і неважливо, 100 доларів або мільйон у вас на рахунку — втратити ці гроші ніхто не захоче.

Постійна зміна торгових стратегій або обкатка нових торгових стратегій на реальних рахунках — погані помічники не тільки під час кризи, а й у звичайний торговий період. Диверсифікація ризиків із допомогою різних валютних пар і металів — хороший спосіб захиститися від можливих непередбачених ситуацій.

Також під час криз новачки намагаються знайти нові інструменти для торгівлі в надії отримати швидкий прибуток. Ринок поводиться непередбачувано, і крім негативу трейдер нічого не отримує. Тому не треба намагатися "по-швидкому" вивчити нові валютні пари, оптимальними для торгівлі будуть інструменти, з якими ви добре знайомі. Краще віддати перевагу класиці (основним валютним парам чи мажорам) для зниження ризиків. Зрозумілий інструмент завжди краще.

Висновок

Аналітики та експерти ринку Форекс давно прийшли до висновку, що всі рухи ціни циклічні. Реакція котирувань на фінансові кризи відбувається за схожими сценаріями, але кожна ситуація, особливо, якщо вона не пов’язана з діяльністю людини, унікальна, і варто враховувати це, плануючи торгівлю в період кризи.

Ризики на ринку присутні завжди: і в сприятливих умовах, і в напружених, тому ретельний аналіз попередніх ситуацій, новинного фону, а також дотримання правил ризик-менеджменту мають допомогти вам приймати правильні торгові рішення.


Матеріал підготував

Працює на ринку Forex з 2009 року, торгує також на фондовому ринку. Регулярно бере участь у вебінарах RoboForex, які розроблені для клієнтів із будь-яким рівнем торгового досвіду.