Ще на початку року аналітики з Волл-стріт прогнозували вражаючий обсяг IPO на американських фондових біржах. Однак таких темпів, мабуть, ніхто не очікував. Перше півріччя ще не завершено, а минулорічний рекорд вже побитий. Давайте розглянемо цю тему більш детально.

IPO залучили $171 млрд за шість місяців

15 червня Reuters, посилаючись на інформацію фінансово-аналітичної компанії Dealogic, повідомило про те, що обсяги первинних публічних пропозицій у США встановили новий рекорд. За весь 2020 рік IPO у Штатах залучили $168 млрд — за перший семестр цього року показник перевищив $171 млрд.

Варто зазначити сильну статистику й середнього одноденного прибутку до ціни IPO та середньої тижневої прибутковості. Цього року ці параметри дорівнюють 40,5% і 35,7% відповідно і значно перевищують показники за минулий і позаминулий роки. Так, у 2020-му середній одноденний прибуток склав 28,2%, а середня тижнева прибутковість — 32,2%, у 2019-му — 21,7% і 25,5% відповідно.

Основними причинами такої вражаючої статистики IPO у США аналітики називають високі оцінки компаній на фондових біржах, грошово-кредитні стимули в умовах пандемії COVID-19 і низькі процентні ставки ФРС країни.

Спасибі, SPAC

Говорячи про божевільні обсяги виходів на біржу цього року, важливо зазначити справжній бум лістингів через злиття зі SPAC. Це спеціальні компанії, створені виключно для подальшого об’єднання з приватним бізнесом.

За перший семестр 2021 року було створено 339 SPAC, вони залучили приблизно $105 млрд. Нагадаємо, загальний обсяг розміщень дорівнює $171 млрд. Для порівняння: за весь минулий рік лістинги SPAC зібрали $83 млрд, менше 50% від загального розміру виручки від IPO.

Прогнози на друге півріччя 2021 року

За інформацією Reuters, аналітики припускають, що у другій половині поточного року обсяги первинних пропозицій вийдуть на новий рівень. Пояснюється подібна точка зору очікуваним успіхом майбутніх IPO популярного онлайн-брокеру Robinhood Markets, сервісу каршерінгу й таксі Didi Chuxing Technology, а також виробника електрокарів Rivian Automotive.

Прогнозується, що у другому півріччі IPO залучать як мінімум $250–300 млрд.Таким чином за весь поточний рік обсяги первинних публічних пропозицій на американських біржах перевищать $400 млрд. Едді Моллой (Eddie Molloy), керівник відділу ринків акціонерного капіталу Morgan Stanley, впевнений, що у 2022 році збільшення кількості лістингів збереже рекордні темпи.

Підбиваємо підсумок

За інформацією Reuters, обсяг IPO за перші шість місяців поточного року перевищив показник за весь минулий рік — $171 млрд проти $168 млрд. Приблизно $105 млрд із них принесли виходи на біржу через злиття зі SPAC. Аналітики прогнозують збереження високих темпів збільшення цієї статистики й наступного року.

Що ще почитати про IPO на R Blog?


Матеріал підготував

Майстер пошуку і демонстрації прихованих можливостей "інсайтів" ринку. Пише про все, що цікавить сучасного інвестора: Акції, Валюти, Індекси, а також різні напрями бізнесу. "У темі" з 2019 року.