Три компанії з дивідендною дохідністю вище інфляції

Три компанії з дивідендною дохідністю вище інфляції

Час на прочитання статті: 6 хв



Підвищать облікову ставку або не підвищать? А що з інфляцією, вона під контролем, або ФРС упустила момент? А як там облігації поводяться, зростає прибутковість чи ні? В інвесторів на фондовому ринку зараз суцільний головний біль: скрізь ризики, від новин мозок вибухає, неможливо ні на хвилину розслабитися. І думаєш: «а, може, ну, її, цю гонку за мільйонами? Куплю акцій дивідендних компаній та буду стабільно отримувати щоквартальний прибуток».

У цій статті хочу звернути вашу увагу на дивідендні акції. Працюючи з ними, немає необхідності постійно стежити за ринком і намагатися передбачити, що ж буде з їхніми цінами в майбутньому.

Для таких інвестицій потрібно вибирати великі компанії з тривалою та стабільною історією виплат дивідендів, а також хорошою дивідендною прибутковістю. Вона має перевищувати інфляцію, інакше інвестовані кошти будуть поступово знецінюватися.

Щоб вибрати дивідендну акцію, потрібен час, але потім ви можете залишити її в портфелі на кілька років. Отже, період інвестування — довгостроковий, це означає, що варто ще приділити увагу тим компаніям, за якими експерти очікують зростання ціни акцій у майбутньому, адже це теж стане джерелом доходу.

З чого почати пошук дивідендних акцій?

Для початку необхідно дізнатися поточний рівень річної інфляції в США.

Графік показника інфляції в США
Графік показника інфляції в США

Згідно з діаграмою, вона зараз має максимальні значення та становить 4.99%. Це означає, що треба шукати папери з прибутковістю, яка дорівнює або перевищує цей відсоток. У майбутньому підвищення облікової ставки Федеральною резервною системою призведе до падіння інфляції, тому можна звертати увагу на акції з дивідендною прибутковістю в розмірі 5% річних. Зазвичай ФРС прагне досягти річної інфляції у 2–2.5%.

Компанії з дивідендною дохідністю вище інфляції

А тепер давайте розглянемо ті самі три компанії, чия дивідендна прибутковість перевищує поточну інфляцію в США.

Exxon Mobil Corporation

Першою компанією в нашому списку є Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM).

Це американська багатонаціональна нафтогазова корпорація, яка була утворена в 1999 році через злиття Exxon і Mobil.

Насправді, це компанія всім відомого Джона Рокфеллера (John Rockefeller). Раніше вона називалася Standard Oil. Корпорація була настільки великою, що займала монопольне становище на нафтогазовому ринку. Це не влаштовувало уряд США, і в 1911 році компанію розділили на 34 дрібні фірми, дві з яких були Exxon і Mobil. Через 88 років Exxon і Mobil об’єдналися та стали найбільшими у світі за розміром виручки.

Зараз у число акціонерів Exxon Mobil входять такі інвестиційні фонди, як Vanguard Group (8,15%), BlackRock (6,61%) і State Street Corporation (4,83%), під управлінням яких трильйони доларів.

Exxon Mobil Corporation з 1999 року виплачує дивіденди, та їхній розмір постійно збільшується. Зараз дивідендна прибутковість становить 5.43% річних і дорівнює 3.48 USD на акцію в рік, отже, кожен квартал виплачується 0.87 USD на акцію.

Купуючи дивідендні акції, дуже важливо почекати хорошу ціну для покупки. Зараз акції торгуються за ціною 64 USD за папір.

Якщо вартість акцій почне рости й досягне 80 USD, то після придбання паперу за цією ціною дивідендна виплата в 3.48 USD дорівнюватиме вже 4.35% річних. Чим вище буде вартість акцій, тим нижче буде їхня дивідендна прибутковість.

Але тоді компанія, щоб не втрачати інвестиційну привабливість, починає піднімати розмір виплат і прибутковість знову збільшується. Отже, вигідно купувати дивідендні акції на падінні ціни та утримувати їх у разі зростання.

Давайте розберемо це твердження на прикладі. У листопаді 2020 року акції Exxon Mobil коштували 35 USD, а розмір виплат за дивідендами в цей кризовий час зберігався на рівні 2019 року і становив 0.87 USD на акцію. Отже, дивідендна дохідність була 9.9% річних.

Компанія періодично збільшує розмір виплат, тому, зберігши акції в портфелі на довгий період часу, внаслідок можна досягти двозначної процентної прибутковості від виплати дивідендів.

Папери Exxon Mobil упродовж останніх 14 років торгувалися в діапазоні між 35 та 75 USD. Це дуже добре для дивідендних акцій, оскільки можна заздалегідь розрахувати розмір можливої просадки в разі покупки акцій на верхній межі діапазону й докуповувати папери частинами в разі падіння ціни. Зараз котирування акцій перебувають на рівні 64 USD, і зберігається потенціал зростання до докризових рівнів на позначці 75 USD.

Графік акцій Exxon Mobil (NYSE: XOM) на 18 червня 2021 року

AT&T Inc.

Наступна компанія — AT&T Inc. (NYSE: T). Вона теж стала жертвою антимонопольного законодавства і в 1982 році була розділена на сім незалежних фірм.

На сьогодні AT&T є найбільшою у світі телекомунікаційною компанією та другим постачальником послуг мобільного й телефонного зв’язку у США. У 2020 році AT&T займала 9-е місце в рейтингу 50 найбільших корпорацій США з доходом у 181 млрд USD.

AT&T поступово збирає воєдино виділені раніше підприємства, і 4 із 7 фірм уже в її складі.

Зараз акції можна купити за 29 USD, але, згідно з фінансовими показниками, їхня справедлива вартість має бути в районі 101 USD, а це +71% до поточної ціни.

Справедлива вартість акцій AT&T
Справедлива вартість акцій AT&T

AT&T упродовж 30 років виплачує своїм акціонерам дивіденди. Зараз дивідендна прибутковість становить 7.2% річних. Це дуже високий показник для такої великої компанії. Наприклад, лідер телекомунікаційної галузі, корпорація Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ), яку можно справедливо порівняти за капіталізацією з AT&T, виплачує 0.62 USD на акцію, що становить 4.4% річних.

Також зверніть увагу на графік розміру виплат. Компанія постійно збільшує суму дивідендів, а прибутковість зараз перебуває на історичних максимумах.

Графік зростання дивідендів акцій AT&T
Графік зростання дивідендів акцій AT&T

За останні 30 днів вартість акцій AT&T впала на 15%, і зараз папери торгуються на 200-денній Змінній середній. Завдяки цьому зниженню дивідендна прибутковість зросла із 6.2% до поточних 7.2%.

Графік акцій AT&T (NYSE: T) на 18 червня 2021 року
Графік акцій AT&T (NYSE: T) на 18 червня 2021 року

Для покупки дивідендної акції це дуже вдалий час.

Так само вважають і керівники компанії. З 18 до 20 травня включно, коли ціна перебувала на тих же рівнях, що й зараз, генеральний директор компанії, її віце-президент, фінансовий директор і один із членів ради директорів почали скуповувати акції AT&T. Загальна сума угод склала 4.5 млн USD.

British American Tobacco plc

Замикає список компаній із дивідендними акціями British American Tobacco plc (NYSE: BTI).

Це британська компанія, яка виробляє та продає сигарети, тютюн та інші нікотинові продукти. Заснована у 1902 році, коли британська Imperial Tobacco та американська American Tobacco Company домовилися про створення спільного підприємства, яке назвали British American Tobacco.

Компанія працює у більш ніж 180 країнах і є однією з найбільших у світі за обсягом продажів. Акції торгуються на біржах Європи, Африки та Північної Америки. Дивідендна прибутковість становить 7.51% річних. Лідерством за капіталізацією у своєму секторі поступається тільки компанії Philip Morris International Inc. (NYSE: PM), яка виплачує дивіденди в розмірі 1.2 USD на акцію, що дорівнює річній прибутковості в 4.8%.

Купуючи акції на тривалий період, необхідно також звертати увагу на наявність потенціалу для подальшого зростання доходів емітенту або утримання їх на колишніх рівнях.

Що стосується тютюнової компанії, то кількість людей, що палять сигарети з тютюну, скорочується, але в цей же час починає збільшуватися обсяг продажів електронних сигарет, нікотинових пакетів та інших бездимних продуктів.

Можна сказати, що компанія вже поступово здійснює перехід на продукцію нового покоління. Отже, падіння доходів можна очікувати тільки в разі втрати ринку через дії конкурентів або уряду певних держав.

Тютюнові компанії особливу увагу приділяють лобіюванню своїх інтересів, тому з боку урядів обмеження будуть вводитися, але не настільки, щоб одномоментно змінити ситуацію.

Ризики з боку конкурентів завжди присутні, але British American є одним із лідерів у своєму секторі. Такі компанії поглинають конкурентів на ранніх стадіях розвитку, тому й тут не слід чекати потрясінь. До того ж інвестори часто використовують інвестиції в тютюнові компанії як якусь тиху гавань, оскільки їхній бізнес є передбачуваним, папери менш волатильні в порівнянні з іншими секторами і вони менше схильні до рецесій.

Акції зараз продаються за ціною майже 40 USD за папір. Історичні максимуми перебувають на 30% вище поточної ціни, що залишає потенціал для її зростання.

Графік акцій British American Tobacco (NYSE: BTI) на 18 червня 2021 року
Графік акцій British American Tobacco (NYSE: BTI) на 18 червня 2021 року

Графік показує нам, що зараз акції торгуються в середині діапазону, а в червні стався пробій 200-денної Змінної середньої. Ця подія вказує на можливий розвиток висхідної тенденції. Отже, є ймовірність отримати прибуток не тільки від дивідендних виплат, а й від зростання вартості паперів.

Висновок

Часом пошук акцій із високим потенціалом зростання обертається тим, що ми робимо ставку не на ту компанію, адже не завжди хороші фінансові показники призводять до зростання ціни.

Насамперед, компанія має бути популярною як у ЗМІ, так і серед інвесторів. Іноді ЗМІ відіграють навіть більшу роль у вартості акцій, ніж фінансові показники емітенту. У нинішній час на перше місце виходять соціальні мережі (привіт, Reddit), де твориться вже повний абсурд: акції збиткових компаній, які перебувають на межі банкрутства, злітають у ціні на сотні відсотків.

Щоб не брати участь у гонці за найпопулярнішими акціями, можна в спокійних умовах пошукати емітентів, які виплачують дивіденди. Такі компанії вже є прибутковими, а якщо вони ще й лідери у своєму сегменті, то це робить інвестицію безпечнішою. Нагородою за таку працю може виявитися зростання вартості паперів, про який ми могли й не замислюватися.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R Trader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R Trader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.




Ваші кращі пропозиції ми відберемо для написання нових статей.

Коментарі

Попередня стаття

IPO AMTD Digital: цифрові фінансові послуги

24 червня на біржі NYSE пройде IPO азіатської фінтех-компанії AMTD Digital. Це підрозділ конгломерату AMTD Global Markets, який надає комплексні фінансові послуги фізичним особам і бізнесу.

Наступна стаття

Hyundai викупила у SoftBank 80% акцій Boston Dynamics

Японська SoftBank Group продала 80% акцій Boston Dynamics південнокорейській Hyundai Motor Group за $1,1 млрд. Акції азіатських гігантів після угоди продемонстрували зростання. Технічний аналіз акцій SoftBank і Hyundai.