Приходячи у світ інвестицій і трейдингу, новачки на першому етапі бачать своєю метою вихід на бажаний рівень прибутковості. Успіхом вважається ситуація, коли людина гідно заробляє собі на життя виключно інвестиціями на фінансових ринках.

Зауважу, що трейдинг — це ремесло, якому може навчитися кожен, але в ремеслі немає кар’єрних сходів у класичному розумінні. Успіх на ринку виражається в якості угод і сумах зароблених грошей. Максимально розкривши свій талант у трейдингу, можна не досягти бажаної прибутковості для покриття всіх базових потреб. Тому багато хто задається питанням про подальші шляхи розвитку.

Одним із варіантів є початок роботи з інвесторами та залучення коштів у довірче управління. Ставши управителем активами, можна багаторазово збільшити робочий капітал, а за ним і прибуток в абсолютних величинах за умов аналогічної відносної прибутковості. У цій статті поговоримо, наскільки справедлива подібна точка зору та які можуть виникнути "підводні камені" на шляху до заповітної мрії про фінансову свободу.

Самостійний трейдинг: переваги та недоліки

Почнемо з розбору того, що собою являє самостійний трейдинг, його особливості та умови. Тут ви самі встановлюєте правила і вільні вибирати тип торгової стратегії, інструменти та допустимий ризик. На рахунку тільки ваші кошти, тому в разі невдачі ніхто крім вас не зазнає збитків. Теоретично, дохід у такому випадку не обмежений нічим, крім розміру депозиту та індивідуальних психологічних особливостей. Це у багатьох випадках є головним мотивом стати учасником фінансового ринку.

Поговоримо тепер про переваги та недоліки роздрібного трейдингу. До переваг однозначно відношу:

  • Простота для старту. Щоб стати трейдером у наш час, досить пройти реєстрацію у обраного брокера й поповнити торговий рахунок після верифікації.
  • Низький поріг входу. Щоби почати торгувати, досить і 10 USD. Зрозуміло, про заробіток у такому випадку не може бути й мови.
  • Швидкість прийняття рішень. Не треба радитися або ставити кого-небудь до відома про прийняті рішення на ринку.
  • Прибуток. Свобода у виборі інструментів і рівня ризику дає можливість самостійно пожинати плоди своєї діяльності. Крім того, рішення про виведення коштів або поповнення рахунку ви також приймаєте самостійно.
  • Податкові пільги. У деяких країнах із ринковою економікою, що розвивається, роздрібні інвестори мають право на знижені ставки оподаткування.

Тепер зазначимо мінуси самостійного трейдингу:

  • Недолік коштів. Трейдер може заробляти 5% від свого депозиту, але, якщо останній дорівнює 1 000 USD, прибуток не відчувається. Щоб накопичити солідну суму, знадобиться не один рік. Якщо трейдер водночас не працює за наймом, то можуть виникнути серйозні фінансові проблеми.
  • Час. На вивчення теоретичної бази та відпрацювання отриманих навичок на практиці йде кілька років. Процес навчання в цій галузі безперервний.
  • Розмір комісій. Брокери, як правило, надають індивідуальні торгові умови лише VIP-клієнтам. Середньостатистичний трейдер змушений торгувати за єдиними для компанії тарифами, які не завжди відповідають правилам його торгової системи.
  • Психологічна напруга. Якщо добробут залежить виключно від трейдингу, то така діяльність стає джерелом хронічного стресу.

Як бачимо, індивідуальний трейдинг має плюси та мінуси. Зазначу, що для більш стабільного прибутку й отримання відчутних доходів необхідно оперувати сумами понад 100 000 USD. Мало хто з трейдерів має такий власний капітал, тому в них виникає бажання залучити кошти інвесторів у довірче управління.

Управитель активами — важливий етап у розвитку трейдера

Подолавши складності самостійного трейдингу, новоспечений управитель почне пошук коштів. Знайти партнерів можна як онлайн, так і офлайн.

Інвестиційний рахунок

Кращим варіантом здебільшого вважається відкриття у брокера спеціального рахунку з публічною статистикою, який інвестори можуть поповнювати. У такому випадку можна уникнути особистого контакту з вкладниками, оскільки взаємодія проходить online у форматі відповідей на коментарі. Щоб у такий спосіб до вас прийшли партнери, необхідно продемонструвати результати та увійти в десятку найприбутковіших інвестиційних рахунків. Суми, які саме так залучаються, рідко перевищують 5 000 USD.

Офлайн-конференції

Участь в інвестиційних офлайн-конференціях дає можливість особисто познайомитися з інвесторами і встановити довірчі ділові відносини. Як показує практика, тут на перший план виходять людські якості управителя.

Однак потенційний інвестор так чи інакше попросить статистику публічного рахунку потенційного управителя. Наявність у вашому портфоліо інших інвесторів стане додатковим аргументом у вашу користь.

Також вам треба розуміти, що партнер перекладає відповідальність за свої кошти на вас і тому, в разі будь-яких невдач, слід бути готовим до емоційної реакції. Після закінчення інвестиційного періоду підготуйтеся до того, що інвестор захоче переглянути умови співпраці. До подібних ситуацій необхідно ставитися з розумінням.

Інвесторів, з ким ви знайомі особисто, може бути не більше 10 осіб. Вони здатні сформувати достатній капітал під вашим управлінням, оскільки "середній чек" у цьому випадку буде суттєво вище.

Продаж торгових сигналів

Ви також можете не брати в управління кошти інвесторів, а продавати торгові рекомендації з використанням сервісів копітрейдингу. Так можна отримувати дохід у вигляді плати за підписку, частки прибутку або частини комісії брокера. Перевагою є те, що ви не берете в руки чужі гроші, а далі торгуєте на своєму рахунку, додатково монетизуючи експертизу. Очні зустрічі з передплатниками необов’язкові, але допомагають розширити вашу мережу інвесторів.

Це складно віднести до класичного довірчого управління, як у перших двох випадках, але продаж сигналів може стати його гідним аналогом. Врешті решт, передплатники, як й інвестори, перекладають на вас відповідальність за свій дохід.

Важливо зазначити, що сам факт початку публічної торгівлі — це ще один крок у розвитку трейдерських навичок. Для подальшого розвитку та отримання визнання в професійному середовищі наявність публічної статистики є обов’язковою умовою.

Порівняння доходів трейдера та управителя активами

Періодично виникає питання, чи може не залежний від інвесторів роздрібний трейдер заробляти більше управителя. Моя відповідь — так, може, але тільки за наявністю порівнянного власного капіталу. Якщо прибутковість торгової системи дає змогу впевнено заробляти кошти для задоволення потреб, розвиток у якості інвестиційного управителя зовсім не обов’язковий.

Варто визнати: капітал в управлінні керівника хедж-фонду багаторазово перевищує обсяги депозиту середньостатистичного трейдера. У такому випадку, крім частки від прибутку, ви можете отримувати плату за послуги (management fee). З цієї причини управитель, як правило, заробляє більше роздрібного трейдеру.

Важливо зауважити, що в разі провалу він, крім фінансових, несе ще й репутаційні втрати. Та страх цього може стати причиною відмови розвиватися у обраному напрямку. Проте кількість бажаючих стати управителем активами постійно зростає.

Висновок

Розвиток роздрібного трейдеру в інвестиційного управителя — це різновид кар’єрного зростання в індустрії трейдингу. Такий шлях дає змогу за наявністю ефективної торгової системи багаторазово збільшити робочий капітал завдяки припливу інвесторських коштів. Це накладає додаткову відповідальність і додає репутаційні ризики в разі провалу.

Залучати інвесторів можна онлайн, офлайн або через продаж торгових сигналів. Останнє лише умовно відноситься до довірчого управління, але такий спосіб також дає можливість додатково монетизувати самостійний трейдинг.


Матеріал підготував

На ринку з 2012 року, має вищу фінансово-економічну освіту. Починав із валютного ринку Forex, потім зацікавився особливостями фондового ринку і тепер спеціалізується на аналізі IPO та портфельному інвестуванні.