Фондовий ринок не може жити без гострих тем, інвесторам завжди потрібно закладати якісь події в очікування. Підвищення облікової ставки? Ця невизначеність уже набридає. Інфляція? Джером Павелл (Jerome Powell) сказав, що не варто думати про неї, значить, поки не будемо турбуватися.

А що залишилося? Хм, попереду осінь, а в цю пору зростає кількість респіраторних захворювань. Ага, значить, COVID-19. Тільки цього разу його штам "Дельта".

У США збільшується кількість госпіталізацій

Страхи населення перед новим штамом коронавірусу виправдані. 2 серпня в штатах Флорида й Луїзіана кількість госпіталізацій перевищила 10 000, що є рекордом за весь час пандемії. До карантину поки ця подія не призвела, але знову оголошений масочний режим. Хворіє медперсонал, а це ускладнює ситуацію, оскільки спостерігається дефіцит медичних працівників на місцях. Уряд на цьому тлі закликає до обов’язкової вакцинації.

Якщо раніше серед госпіталізованих переважало старше покоління, то тепер усе частіше в лікарні потрапляють люди молодого віку, тобто найактивніша частина населення. Це може мати негативний вплив на бізнес.

Чекати кризи восени?

Чи буде повторення локдаунів, які були минулого року? Дуже в цьому сумніваюсь. У такому випадку, навіщо тоді вакцинацію проводили? Невже визнають, що вакцинація — це марна трата грошей?

Та й все було б занадто просто. Акції на фондовому ринку знову б впали на 50–80%, інвестори, які знають, що сталося з паперами після падіння їхньої ціни, знову кинулися б скуповувати акції та абсолютно всі заробили б на цьому грошей. Але як би не так.

Кожна нова криза завжди йде за сценарієм, який не був реалізований у минулому, і періодичність їхнього виникнення значно перевищує 1 рік.

Акції Zoom Video Communications дорожчають

А чи насправді інвестори так побоюються чергової хвилі COVID-19? Так. У ЗМІ зараз активно мусується ця інформація, і це викликає деякі побоювання в учасників ринку.

Найяскравішим бенефіціаром COVID-19 у 2020 році виявилася компанія Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM). Останнє різке зростання вартості її акцій із 350 до 400 USD було пов’язане з очікуванням, що сервіси компанії знову стануть популярними серед населення на тлі введення карантину.

Графік акцій Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM)
Графік акцій Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM)

Папери авіакомпаній падають у ціні

Ще одним доказом страху інвесторів перед штамом "Дельта" є розпродаж акцій авіакомпаній. Папери American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) і JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) з 29 липня до 4 серпня включно торгувалися тільки з пониженням.

Графіки акцій авіакомпаній США: American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) і JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU)
Графіки акцій авіакомпаній США: American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL), United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) і JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU)

Але не всі учасники ринку поділяють панічні настрої з іншими інвесторами. Деякі, навпаки, користуються моментом і купують папери, які подешевшали. Це було добре помітно 5 серпня, коли акції авіакомпаній за одну торгову сесію відіграли понад 50% падіння.

З цього можна зробити висновок, що зараз немає єдиної думки і побоювання про наслідки COVID-19 для фондового ринку швидше за все перебільшені та є лише результатом пильнішого висвітлення цієї проблеми в ЗМІ. Однак не буде зайвим звернути увагу на компанії, які все ж можуть отримати прибуток від чергової хвилі COVID-19.

Карантин, можливо, й не введуть, але побоювання людей за своє здоров’я будуть присутніми. Отже, контакти з іншими будуть зводитися до мінімуму, і знов люди віддадуть перевагу онлайн-шопінгу. У цьому випадку популярними виявляться послуги компаній, що займаються доставкою.

3 компанії, чиї акції можуть зрости восени

В цьому сегменті в трійці лідерів перебувають компанії United Parcel Service, Inc (NYSE: UPS), FedEx Corporation (NYSE: FDX) і Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ: EXPD).

United Parcel Service

Акції UPS після виходу квартального звіту впали в ціні та наближаються до 200-денної Змінної середньої, що є сильним рівнем підтримання, від якого дуже часто ціна відбивається й починає зростати.

Технічний аналіз акцій United Parcel Service, Inc (NYSE: UPS) на 06.08.2021
Технічний аналіз акцій United Parcel Service, Inc (NYSE: UPS) на 06.08.2021

Квартальний звіт вийшов із відмінними результатами. Прибуток на акцію перевищив прогнози експертів і досяг 3,06 USD. Виручка компанії побила всі минулі рекорди і склала 23,4 млрд USD. Чому ж акції впали в ціні? Справа в тому, що інвестори за останній рік звикли до таких сильних звітів і тепер придивляються до деталей.

Виявилося, що доходи в сегменті B2C (від бізнесу до споживача) знизилися. Ось інвестори й засмутилися, поспішивши продати акції.

Керівництво компанії очікувало падіння доходів у даному напряму, але не надавало цьому великого значення, оскільки інші сегменти генерували рекордну виручку. Так, у першій половині 2021 року UPS вдалося отримати вільний грошовий потік у розмірі 6,8 млрд USD. Раніше компанія навіть за підсумками року не могла досягти подібних цифр. Ці гроші можуть бути спрямовані на обслуговування боргу, викуп акцій, виплату дивідендів, розширення діяльності й тощо.

Після публікації квартального звіту керівництво UPS прийняло рішення направити 5 млрд USD на викуп акцій та продовжити практику виплати дивідендів.

І перша, і друга події є позитивними для акціонерів UPS. Викуп акцій створить попит на папери та підвищить їхню вартість, а дивіденди будуть стимулювати інвесторів не продавати акції.

FedEx Corporation

Компанія FedEx Corporation опублікує квартальний звіт 21 вересня, але оскільки її конкурент UPS вже опублікував свої результати, то на основі цих даних можна припустити, що доходи FedEx теж перевершать прогнози експертів.

Ще одним каталізатором подальшого зростання виручки у FedEx і UPS є вакцинація населення. Ці дві компанії займаються доставкою вакцин в усі країни світу. Загострення ситуації з COVID-19 підштовхне уряди до обов’язкової вакцинації, та й населення буде проявляти активність у тому, щоб отримати щеплення. На цьому тлі попит на послуги доставки вакцин залишатиметься на високому рівні.

Папери FedEx торгуються на 200-денній Змінній середній, що вказує на завершення корекції та можливий початок зростання вартості паперів із поточних рівнів.

Технічний аналіз акцій FedEx Corporation (NYSE: FDX) на 06.08.2021
Технічний аналіз акцій FedEx Corporation (NYSE: FDX) на 06.08.2021

Expeditors International of Washington

Expeditors International of Washington — менш відома компанія в порівнянні з представленими вище, але вона обслуговує ринки Північної та Південної Америки, Північної та Південної Азії, Європи, Близького Сходу та Африки. Іншими словами, працює у всьому світу. Компанія доставляє товари повітряним, наземним і морським транспортом.

4 серпня Expeditors International опублікувала квартальний звіт, у якому прибуток на акцію перевершив очікування експертів і досяг 1,84 USD, що на 68% більше, ніж статистика за аналогічний період минулого року. Виручка компанії також перевищила значення минулих років і склала 3,61 млрд USD.

Керівництво Expeditors International заявляє, що попит на доставку, як і раніше, буде залишатися на високому рівні, оскільки у перевізників спостерігаються періодичні збої в поставках, нестача робочої сили, дефіцит контейнерів і суден для перевезення. У зв’язку з цим вартість доставки залишатиметься високою, і така ситуація може тривати до кінця 2021 року.

Отже, в III і IV кварталах компанія або збільшить доходи, або вони залишаться на поточному рівні. Роблячи прогноз на майбутнє, керівництво зазначає, що очікує подальшого зростання виручки.

З трьох представлених компанії акції Expeditors International скоригувалися найменше й торгуються далеко від 200-денної Змінної середньої.

Технічний аналіз акцій Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ: EXPD) на 06.08.2021
Технічний аналіз акцій Expeditors International of Washington, Inc. (NASDAQ: EXPD) на 06.08.2021

На цю ситуацію можна подивитися з двох боків:

З одного, вона показує, що компанія сильна та її акції користуються попитом. Інвестори вірять у потенціал подальшого зростання ціни, тому не поспішають фіксувати прибуток.

З іншого, тут є спокуса зафіксувати прибуток і почекати, коли папери скоректуються. На поточних рівнях у тих, хто купував акції раніше, зараз є хороший прибуток, який може розчинитися, якщо папери впадуть. Тому кожне зниження може у будь-який момент спричинити початок продажу акцій.

Якщо зважити обидва боки, то перший виявиться переконливішим, але, на жаль, це не скасовує ризик корекції, яка може виникнути через будь-яку несподівану подію.

Чи варто купувати акції Zoom Video Communications?

Складне питання. Все залежить від того, наскільки серйозно будуть розвиватися події з COVID-19 і чи призведе це до введення карантину. Якщо населення не буде обмежене в пересуваннях і частина робітників повернеться в офіси, то темпи зростання клієнтської бази Zoom сповільняться. А цього буде достатньо, щоб інвестори подумали, що компанія швидко досягла максимуму свого розвитку.

Zoom необхідно займатися диверсифікацією доходів, що зараз керівництво компанії намагається робити. Але в цьому випадку вплив COVID-19 буде нівельовано й цю компанію необхідно буде вивчати з зовсім іншої точки зору, звертаючи увагу на ті сегменти ринку, у які вона змістилася.

Технічний аналіз акцій Zoom Video Communications на 09.08.2021
Технічний аналіз акцій Zoom Video Communications на 09.08.2021

За технічним аналізом теж не все так просто. Папери зараз роблять другу спробу закріпитися над 200-денною Змінною середньою, але попереду опір на 400 USD, який котирування не змогли подолати. Ця подія вказує на високу ймовірність повернення ціни під Змінну середню, а це може спровокувати серйозніше падіння котирувань.

Висновок

Новинний фон навколо штаму коронавірусу "Дельта" буде тільки зростати, тому учасники ринку будуть періодично звертати увагу на емітенти, які збільшили доходи під час локдаунів.

Найнегативніший сценарій — це введення карантину. В цьому випадку компаніям, які наростили боргове навантаження, загрожуватиме банкрутство, і в числі перших можуть виявитися авіаперевізники. Восени треба уникати компаній із високим борговим навантаженням і низькою кількістю вільних грошових коштів.

Що стосується поштових операторів, то вони мають достатньо грошей, щоб обслуговувати свої борги, проводити зворотний викуп акцій і виплачувати дивіденди. Ризик завжди є, але в цьому випадку він зведений до мінімуму.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R Trader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R Trader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.