Розглянемо популярний фондовий індекс Russell 2000 та розберемо, з чого він складається, чим відрізняється від індексу S&P 500 і як його можна використовувати для торгівлі.

Що являє собою Russell 2000?

Індекс Russell 2000 (US Small Cap 2000) — це один із провідних світових фондових індексів, які розраховується на основі ціни акцій 2000 компаній із малою капіталізацією, що торгуються в США. Індекс був заснований в 1984 році компанією Френка Рассела (Frank Russell Company), яка входить у структуру Лондонської фондової біржі (LSE). Russell 2000 називають індексом широкого ринку серед малих компаній: він відображає динаміку акцій компаній другого і третього ешелонів.

Сімейство Russell складається з декількох індексів, найвідоміші три з них:

  • Russell 3000 — індекс розраховується на основі вартості акцій 3000 найбільших публічних компаній, зареєстрованих у США. За сукупною ринковою капіталізацією він становить приблизно 97% американського фондового ринку.
  • Russell 2000 — індекс складається з 2000 компаній із найменшою капіталізацією, що входять в Russell 3000.
  • Russell 1000 — індекс відстежує 1000 акцій із найвищим рейтингом в Russell 3000.

Russell 2000 є найпоширенішим орієнтиром для власників портфелів акцій компаній із малою капіталізацією. Інвестори зазвичай відстежують цей індекс, щоб оцінювати поточну ринкову ефективність малих підприємств, орієнтованих в основному на внутрішній ринок. Велика кількість акцій у складі індексу (2000 одиниць) забезпечує найширшу диверсифікацію портфелю.

Серед компаній-лідерів зростання індексу Russell 2000 — стартапи в галузі медицини, виробники продуктів харчування та різних споживчих товарів. Розраховується індекс Russell 2000 на основі зваженого за капіталізацією значення вартості акцій усіх вхідних у нього компаній. Щороку Russell 2000 переглядається: деякі компанії видаляються з індексу, інші — включаються до нього.

Чим відрізняються Russell 2000 і S&P 500?

Індекси Russell 2000 і S&P 500 мають як схожі риси, так і певні відмінності. S&P 500 називають індексом широкого ринку компаній із великою капіталізацією, а Russell 2000 — індексом широкого ринку компаній із малою капіталізацією. Основні відмінності:

  • Кількість вхідних в індекс компаній. В S&P 500 для розрахунку використовуються акції 500 провідних компаній, а в Russell 2000 — акції 2000 невеликих компаній.
  • Капіталізація компаній, які входять в індекс. S&P 500 відстежує провідні за капіталізацією кампанії, на нього орієнтуються інвестори, що тримають портфелі акцій великих компаній. Russell 2000 показує стан компаній із малою капіталізацією, на нього дивляться інвестори, які мають у портфелі акції невеликих, але перспективних компаній.
  • Волатильність індексів. У залежності від поточних ринкових умов волатильність S&P 500 і Russell 2000 може відрізнятися. В якісь періоди один індекс може показувати кращу динаміку зростання — потім ситуація може змінитися та інший індекс вийде в лідери.

Загалом, незважаючи на суттєві відмінності, протягом останніх років індекси S&P 500 і Russell 2000 демонструють досить схожу ринкову динаміку.

Порівняльна динаміка індексів Russell 2000 і S&P 500
Порівняльна динаміка індексів Russell 2000 і S&P 500

Торгівля індексом Russell 2000

Індекс Russell 2000 є, насамперед, популярним інструментом для інвестування на фондовому ринку, але його також можна використовувати і для короткострокової торгівлі. Завдяки наявності різноманітних фінансових інструментів (ETF-фонди, ф’ючерси, опціони, CFD-контракти) для торгівлі індексом Russell 2000 можна використовувати різні торгові стратегії.

Інвестування

Одним із найпопулярніших способів торгівлі індексом є середньострокове й довгострокове інвестування. Зібрати портфель акцій, які входять до складу індексу, досить проблематично, оскільки їх вийде дуже багато — 2000 одиниць. Тому найпоширенішим інструментом для інвестування є ETF. Одним із найпопулярніших ETF для інвестування в індекс Russell 2000 є iShares Russell 2000 ETF (IWM).

Приклад:

Під час кризи у 2020 році iShares Russell 2000 ETF (IWM) впав у район позначки 94$.

Після закінчення зниження і початку відновлення фондових ринків можна було купити цей ETF, надалі зростання склало більше 100%, дійшовши до позначки у 234$.

Графік котирувань ETF iShares Russell 2000 ETF (IWM) у 2020–2021 роках
Графік котирувань ETF iShares Russell 2000 ETF (IWM) у 2020–2021 роках

Торгівля за теханалізом

Торгівля з використанням технічного аналізу передбачає детальний аналіз графіку котирувань Russell 2000. Для торгівлі використовуються класичні інструменти теханалізу — лінії тренду, рівні підтримання та опору, цінові фігури, свічкові моделі, патерни Price Action. Також можна використовувати й різні авторські методики — "Три екрани Елдера", "Хвилі Вульфа", "Гаки Джо Росса" та інші популярні стратегії від визнаних майстрів біржової торгівлі.

Приклад:

  • Під час зростання індексу в липні 2020 року на денному графіку сформувалася цінова фігура "Трикутник".
  • Під час пробиття ціною лінії фігури вгору можна було відкривати позицію на покупку в розрахунку на подальше зростання котирувань.
Технічний аналіз індексу Russell 2000
Технічний аналіз індексу Russell 2000

Торгівля за індикаторами

Для торгівлі індексом Рассел 2000 можна використовувати й різні торгові індикатори. Це може бути якийсь один індикатор або торгова система, що складається з декількох різних індикаторів. Залежно від використовуваного таймфрейму і стратегії торгівлі можуть відбуватися як короткострокові, так і довгострокові угоди.

Приклад:

  • Візьмемо торгівлю з використанням Змінної середньої з періодом 200: закріплення ціни вище лінії індикатору передбачає покупки, а нижче — продажі.
  • На графіку D1 індексу Russell 2000 в серпні 2020 року котирування закріпилися вище лінії SMA (200). Після чого послідувала корекція до лінії індикатору і відскок від неї вгору.
  • Після формування відскоку можна було відкривати позицію на покупку в розрахунку на подальше зростання індексу.
Індикаторний аналіз індексу Russell 2000
Індикаторний аналіз індексу Russell 2000

Висновок

Фондовий індекс Russell 2000 розраховується з використанням методу зваженої ринкової капіталізації ціни акцій 2000 невеликих компаній, представлених у США. Це один із провідних світових фондових індексів, який є індикатором стану широкого спектру компаній із малою капіталізацією. Популярною стратегією торгівлі індексом є інвестування, але його також можна використовувати і для короткострокової торгівлі.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.