У цьому огляді розберемо основні типи ордерів, які використовуються в платформах MetaTrader. З допомогою ордерів трейдер відкриває та закриває позиції, обмежує збитки і фіксує прибуток.

Основні ордери у трейдингу

Для торгівлі на фінансових ринках використовуються два основних типи ордерів:

  • Market order — ринковий ордер, найпростіший і зрозумілий з усіх типів ордерів. Це наказ на негайний продаж або купівлю активу за поточною ринковою ціною без зазначення такої. Пріоритетом цього ордеру є обов’язкове виконання, якщо на ринку є достатній обсяг ліквідності, позиція буде негайно відкрита (або закрита). У моменти високої волатильності можливі так звані "прослизання" — тобто відмінності ціни виконання від Bid або Ask на момент відправки ордеру.
  • Limit order — лімітний ордер, це розпорядження на продаж або купівлю активу за вказаною ціною. Лімітний ордер виключає можливість здійснення угоди за менш вигідною ціною, ніж зазначена в ордері, проте його виконання не гарантується. Тобто наказ здійсниться, тільки якщо на ринку з’явиться доступна лімітна ціна (або краща), в іншому випадку ордер не буде виконаний.

На основі цих двох ордерів створено кілька типів ордерів у платформах MetaTrader, в інших платформах це може працювати інакше.

Ордери для відкриття позицій

Розглянемо основні типи ордерів, які можна використовувати для відкриття позицій.

Buy Limit

Buy Limit — це лімітний ордер, що активує покупку активу за ціною, яка не гірше встановленої в ордері. Крім того, цим типом ордеру можна скористатися, коли потрібно обмежити вартість одиниці не самого ліквідного активу.

Наприклад, якщо ціна на нафту Brent знаходиться на позначці $80 і трейдер хоче купити її дешевше, коли вона знизиться до $70, він може встановити на цей рівень відкладений ордер Buy Limit. Позиція на покупку відкриється відразу, як тільки котирування (ціна Ask) досягне зазначеної в ордері ціни.

Sell Limit

Sell Limit — це лімітний ордер, який виконує продаж фінансового інструменту за ціною не нижче тієї, яка вказана в ордері. Цей тип ордеру можна також використовувати, коли потрібно обмежити ціну продажу одиниці малоліквідного активу.

Наприклад, якщо ціна на золото перебуває на позначці $1 800 і трейдер хоче продати його дорожче, коли воно виросте до $2 000, він може поставити на цей рівень відкладений ордер Sell Limit. Як тільки котирування (ціна Bid) досягне зазначеної в ордері ціни, буде відкрита позиція на продаж.

Buy Stop

Buy Stop — це відкладений ордер на покупку активу за ціною вище поточної ринкової. Цей ордер використовується трейдером, щоб відкрити позицію на покупку, коли котирування ростуть і досягають певного значення.

Наприклад, якщо трейдер розраховує, що пара EUR/USD продовжить зростання після того, як подолає рівень опору 1.1700, він може трохи вище цієї позначки встановити ордер Buy Stop. Як тільки котирування (ціна Ask) досягне зазначеної в ордері ціни, відкриється позиція на покупку.

Sell Stop

Sell Stop — це відкладений ордер на продаж активу за ціною, яка нижче поточної ринкової. Цей ордер використовується для того, щоб відкрити позицію на продаж, коли котирування знижуються і досягають зазначеного трейдером значення.

Наприклад, якщо трейдер очікує, що пара GBP/USD продовжить подальше зниження після того, як проб’є рівень підтримання 1.3700, він може трохи нижче цієї ціни розмістити ордер Sell Stop. Як тільки котирування (ціна Bid) досягне ціни, зазначеної в ордері, буде відкрита позиція на продаж.

Докладніше познайомитися з установкою та використанням у торгівлі відкладених ордерів Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop і Sell Stop можна в нашій статті:

Ордери для закриття позицій

Після відкриття позиції трейдеру потрібно задати умови для її закриття. Як правило, це два основних варіанти: фіксація прибутку (Take Profit), якщо прогноз трейдера здійсниться, та обмеження збитків (Stop Loss), якщо ціна піде проти його позиції.

Take Profit

Take Profit (Тейк Профіт) — це відкладений ордер на закриття позиції, який фіксує прибуток без участі трейдеру. Виставлений ордер автоматично закриває прибуткову позицію у разі досягнення ціною зазначеного в ньому значення.

Наприклад, трейдер купив нафту Brent за ціною $70 і розраховує, що вона найближчим часом зросте до $100, де він хоче закрити позицію з прибутком. Для цього він може встановити Тейк Профіт на позначку в $100, і позиція закриється автоматично, як тільки котирування досягнуть цієї ціни.

Stop Loss

Stop Loss (Стоп Лосс) — це захисний ордер, який обмежує можливі збитки трейдера у відкритій позиції. Цей наказ автоматично закриває збиткову позицію у разі досягнення котируваннями зазначеного значення. Також з допомогою Стоп Лосс можна захищати отриманий прибуток, поступово пересуваючи його слідом за рухом ціни.

Наприклад, трейдер продав золото під час досягнення котируваннями позначки у $2 000 і розраховує на корекцію вниз від цього рівня. Але якщо його прогноз не виправдається і золото продовжить зростання, йому потрібно буде обмежити можливі збитки. Для цього можна розмістити Stop Loss вище рівня $2 000 (наприклад, на позначку $2 010). Якщо ціна далі буде зростати та дійде до зазначеної в захисному ордері позначки, позиція на продаж закриється, обмеживши можливі втрати трейдера.

Докладніше познайомитися з установкою та використанням у торгівлі ордерів Stop Loss і Take Profit можна в нашій статті:

Трейлінг Стоп

Trailing Stop (Трейлінг Стоп) — це спеціалізована функція для ордеру Stop Loss, яка в автоматичному режимі пересуває Стоп Лосс слідом за рухом ціни, захищаючи отриманий прибуток. Трейдеру досить задати необхідні настройки Трейлінг Стоп в торговому терміналі, після чого він може спокійно займатися іншими справами — ордер буде коригуватися програмою без його участі.

Цей інструмент найбільш корисний, коли на ринку йде різкий спрямований імпульс руху ціни, а також у тих випадках, коли в трейдера немає можливості уважно стежити за поточним станом ринку. Трейлінг Стоп буде пересуватися слідом за ціновим імпульсом доти, поки ціна не розгорнеться і не піде у зворотному напрямку.

Докладніше познайомитися з налаштуванням і використанням у торгівлі ордеру Trailing Stop можна в нашій статті:

Поняття Маржин Колл і Стоп Аут

Margin Call

Margin Call (Маржин Колл) — це повідомлення від брокера, в якому він повідомляє трейдеру про те, що в результаті наявного збитку за відкритими позиціями суми вільних коштів на торговому рахунку стає недостатньо для підтримання цих позицій. Трейдеру необхідно або внести додаткові кошти на рахунок, або закрити частину позицій, інакше може статися Stop Out.

Stop Out

Stop Out (Стоп Аут) — це примусове закриття збиткових позицій брокерською компанією за поточною ринковою ціною у разі зниження до критичного рівня (встановленого брокером) співвідношення Кошти/Застава. Після закриття позицій баланс торгового рахунку буде скоригований відповідно до понесених збитків. Відкриті позиції будуть закриватися доти, поки співвідношення Кошти/Застава не перевищить встановлений брокером рівень Стоп Аут.

Докладніше дізнатися про поняття Маржин Колл і Стоп Аут можна в нашій статті:

Висновок

Торгові ордери є основним інструментом трейдера для роботи на фінансових ринках. Використовуючи різні типи відкладених ордерів, трейдер може застосовувати будь-яку торгову стратегію, обмежувати збитки і захищати або фіксувати прибуток. Він може навіть займатися іншими справами, а в цей час заздалегідь встановлені ордери будуть здійснюватися автоматично.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.