Купуй на очікуваннях, продавай на фактах — це висловлювання відомо кожному трейдеру. Але де знайти ті самі "очікування" і як зрозуміти, які з них є вірними? Мабуть, це найскладніша частина в цьому завданні, оскільки на ринку завжди знайдуться два табори експертів. Перші виступають на користь зростання акцій, другі — на користь їхнього падіння.

Щоб зрозуміти, чого чекають учасники ринку, рекомендую звернути увагу на висловлювання тих осіб, які можуть нести відповідальність за свої слова. Якщо вони навмисно надали помилковий прогноз, або до них, або до самої компанії можуть пред’явити позов за введення інвесторів в оману. До таких осіб, як правило, належить топменеджмент компанії. Зазвичай вони виступають у день публікації квартального звіту і надають прогноз на майбутній квартал, а прогноз — це й є очікування чогось у майбутньому.

Найчастіше буває так, що квартальні дані виходять краще, ніж очікувалося, але під час пресконференції керівництво дає слабкий прогноз на майбутній квартал і після цього акції починають падати в ціні. Тобто учасники ринку завжди уважно стежать за прогнозними заявами.

Можна також звертати увагу на прогнози фінансових установ, які публікуються на сайті Finviz.com.

Сьогодні представлю вашій увазі кілька компаній, за якими прогнозується зростання виручки в майбутньому, і наведу приклад того, як прогнозні заяви впливають на вартість акцій. Почнемо з прикладу — компанії Plug Power.

Plug Power Inc

13 жовтня аналітики банку Morgan Stanley (NYSE: MS) підвищили рейтинг акцій компанії Plug Power Inc (NASDAQ: PLUG) до "купувати" і підняли цільову ціну акцій із 35 до 40 USD. Приводом такого оптимізму стали нові контракти компанії та очікування зростання виручки в майбутньому. На цій події акції за один день виросли в ціні на 12%.

Заробити в такій ситуації складно, оскільки у ці моменти волатильність в акції дуже висока. Необхідно дочекатися, коли ажіотаж спаде, і наступного дня або трохи пізніше починати покупку акцій. Зростання виручки — це подія довготривала, яка потім буде супроводжуватися позитивними новинними заголовками про компанію.

Графік акцій Plug Power Inc
Графік акцій Plug Power Inc

Якщо звернути увагу на графік, то ви побачите, що 13 жовтня акції підскочили на 12%, а в наступні два дні спостерігалося їхнє падіння, але до поточного моменту папери подорожчали ще на 40%. Відмінна прибутковість із мінімальними ризиками.

Що ж далі?

9 листопада Plug Power опублікувала квартальний звіт. Зважаючи на нього, стало ясно, що прогнози експертів не виправдалися. Збиток на акцію склав 0,19 USD проти прогнозу в 0,08 USD — це на 130% більше, ніж очікувалося. Доходи теж не дотягнули до прогнозного значення. Такі дані мали обрушити вартість акцій, але за фактом папери протягом торгової сесії знизилися менш ніж на 1%. Причина — прогноз керівництва на майбутній квартал.

Менеджмент Plug Power очікує, що за підсумками 4 кварталу доходи перевищать показники минулих років і досягнуть 153 млн USD, а збиток на акцію скоротитися до 0,07 USD. У підсумку покупки акцій продовжилися, і папери подорожчали ще на 7%. У такій ситуації треба очікувати подальшого зростання паперів, але купувати їх бажано на корекції.

Робимо підсумки. Підвищення рейтингу експертами банку Morgan Stanley та їхній прогноз про зростання виручки привернули увагу інвесторів до акцій Plug Power, а підтвердження прогнозу керівництвом компанії прискорило зростання вартості акцій. Залишилося тільки дочекатися підсумків IV кварталу. До цього часу акції вже подорожчають і, якщо прогноз виправдається, їхня вартість може знизитися, оскільки учасники ринку фіксуватимуть прибуток.

А тепер перейдемо до компаній, які також оголосили про збільшення доходів у майбутньому.

Аналіз Tapestry Inc

Tapestry Inc (NYSE: TPR) — це американська компанія, яка спеціалізується на продажу предметів розкоші. Їй належать такі бренди, як Coach New York, Kate Spade New York і Stuart Weitzman. Компанія продає свої товари через мережу з 1 450 магазинів, сайти, оптових покупців і незалежних дистриб’юторів. Tapestry була заснована в 1941 році і раніше називалася Coach Inc.

11 листопада компанія опублікувала звіт за III квартал, згідно з яким доходи збільшилися на 26% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Прибуток на акцію виріс на 41% і досяг 0,82 USD. Tapestry змогла повністю відновитися після кризи, спричиненої COVID-19, і вже упродовж 6 кварталів поспіль її доходи перевищують прогнози експертів.

А тепер найважливіше: керівництво Tapestry підвищило прогноз доходів на 2022 рік із 6,4 до 6,6 млрд USD і повідомило, що виділяє на зворотний викуп акцій 1 млрд USD.

Після публікації квартального звіту акції зросли в ціні на 9%. Обсяг торгів збільшився майже вдвічі, та підвищилася волатильність.

Графік акцій Tapestry
Графік акцій Tapestry

У цій ситуації треба очікувати невелику корекцію, як це спостерігалося в акціях Plug Power, після якої зростання акцій може відновитися. Додатковим стимулом до купівлі паперів є передноворічні свята, які посприяють зростанню прибутку компанії Tapestry.

Аналіз Opendoor Technologies Inc

Opendoor Technologies Inc (NASDAQ: OPEN) — це онлайн-компанія, яка займається операціями з житловою нерухомістю в сегменті iBuying. iBuying дає домовласникам можливість продавати свій будинок без брокера або агента з нерухомості, заощаджуючи гроші та час, уникаючи проблем і витрат, які можуть виникнути під час традиційних угод із нерухомістю.

Opendoor Technologies купує нерухомість за цінами нижче ринкових, проводить її ремонт і виставляє на продаж. Послугами цієї компанії користуються в основному ті, кому необхідно швидко продати або купити нерухомість. Згідно з останніми даними, будинок у власності компанії перебуває в середньому майже 3 місяці, тобто ліквідність об’єктів нерухомості досить висока. Opendoor розробила додаток, через який можна купити будинок, не відвідуючи його фізично. Покупці в цьому випадку сплачують таку ж комісію, як якщо б вони звернулися в традиційне агентство нерухомості, яке купило б їм будинок без їхнього огляду.

10 листопада компанія опублікувала звіт за підсумками III кварталу, згідно з яким виручка зросла з 338 млн до 2,27 млрд USD. За підсумками минулого кварталу компанія змогла продати 5 988 будинків, що на 72% більше, ніж у II кварталі. Та купила 15 181 будинок, це на 79% більше, ніж у попередньому кварталі.

Керівництво Opendoor прогнозує, що доходи у четвертому кварталі збільшаться і досягнуть 3,1–3,2 млрд USD. Це майже на 1 млрд більше, ніж у III кварталі.

На тлі цієї події акції компанії подорожчали на 20%, але за кілька днів до публікацій квартального звіту акції Opendoor знижувалися.

Графік акцій Opendoor Technologies Inc
Графік акцій Opendoor Technologies Inc

Zillow Group йде з ринку iBuying

Причина криється в конкуренті компанії — Zillow Group (NASDAQ: Z). Справа в тому, що 3 листопада компанія оголосила про відхід з цього бізнесу. Після публікації квартального звіту Zillow Group стало відомо, що її збитки перевищили 320 млн USD.

Компанія вийшла на ринок iBuying наприкінці 2019 року, коли вартість нерухомості була високою. Пандемія призвела до падіння вартості нерухомих об’єктів, і, за твердженням генерального директора компанії, стало складно прогнозувати майбутні ціни. Тому подальша діяльність Zillow Group на ринку iBuying є занадто ризикованою.

Інвестори злякалися, що Opendoor може послідувати за Zillow, і напередодні публікації квартального звіту почали продавати акції. Але все виявилося не так жахливо, як припускали. Хоча тривога у ставленні до акцій Opendoor в учасників ринку збереглася.

Але подивіться на цю ситуацію з іншого боку. Конкурент Zillow пішов із ринку, отже, покупці тепер будуть працювати через Opendoor. Це матиме позитивний вплив на доходи, і до того ж Opendoor може демпінгувати ціни на покупку нерухомості, тому що перебити їхню пропозицію поки нікому. У підсумку компанія з часом буде підвищувати прогноз доходів, а це означає, що акції Opendoor будуть рости в ціні.

Висновок

Найкраще стежити за офіційними заявами керівництва компанії. Якщо вони прогнозують зростання виручки в майбутньому, то це завжди позитивно позначається на вартості акцій. Але часом буває, що рейтингові агентства заздалегідь прораховують збільшення доходів компанії та заявляють про це ще до виступу офіційних осіб. У цьому випадку акції теж реагують на подію, і далі, якщо прогноз підтверджується, папери продовжують рости в ціні.

Тому в пошуку того, що чекають учасники ринку, немає нічого складного, важливо лише постійно стежити за новинами.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.