Для інвестицій на фондовому ринку потрібно враховувати багато чинників і даних про компанії. Ця інформація допомагає приймати інвестиційні рішення. Одним з основних і комплексних показників успішності бізнесу компанії є фінансова звітність, яка дає можливість зробити прогнози про подальший розвиток фірми та перспективність вкладень у її акції.

Організації, акції яких не торгуються на біржі, можуть не розкривати фінансової звітності всім бажаючим. На вимогу вони надають інформацію до податкових органів чи потенційним інвесторам у часному порядку. Розкривати фінансову звітність повною мірою мають лише публічні компанії.

Як правило, вони публікують звіти у відкритих джерелах або на офіційних сайтах. Звітний період, після якого публікуються показники, може становити квартал, півріччя чи рік. У деяких випадках компанії представляють звітність за більший період для повного аналізу показників.

Якою буває фінансова звітність

  • US GAAP — Загальноприйняті стандарти бухгалтерського обліку США (US Generally Accepted Accounting Principles). Звіти за стандартами US GAAP використовують компанії, акції яких торгуються на фондовому ринку США.
  • МСФЗ — Міжнародний Стандарт Фінансової Звітності. Часто буває, що міжнародний формат звітності — МСФЗ — підганяється під стандарти US GAAP для спрощення аналізу.

Для чого й кому потрібна фінансова звітність

Податкові органи — фінансова звітність дає можливість розрахувати податки підприємства. Інформація у звітах має бути достовірною — не допускається публікація даних, які не відповідають реальному стану справ у підприємстві.

Керівництво компанії — на підставі фінансової звітності керівництво приймає рішення щодо подальшого розвитку та управління фірмою. Можливо, буде заплановано розширення бізнесу, або, навпаки, збиткові напрями будуть ліквідовані для мінімізації зайвих витрат.

Акціонери та інвестори — така звітність необхідна для оцінювання фінансового стану бізнесу, роботи керівництва, перспектив інвестування й тощо.

Фінансова звітність допомагає розібратися майбутньому інвестору, в яку компанію інвестувати та що робити з акціями, які вже є у портфелі. Також за звітом можна приблизно зрозуміти, чи будуть виплачуватися дивіденди та в якій кількості.

Що можна побачити у фінансовому звіті

Прибуток і збитки компанії за звітний період

  1. Валовий прибуток
  2. Операційний прибуток
  3. Чистий прибуток
  4. Базовий прибуток на акцію

Рух грошових коштів

Враховуються готівкові та безготівкові грошові надходження до компанії та виплати за всіма рахунками. Сюди відносяться грошові потоки від інвестиційної, операційної та фінансової діяльності.

Баланс

Фінансове становище підприємства за звітний період. Повна сумарна вартість компанії, що включає кошти, майно та зобов’язання компанії перед кредиторами і власниками.

Як використовувати фінансову звітність

Інвестор після вивчення фінансового звіту однієї чи декількох фірм може здійснити порівняльний аналіз їхньої діяльності. Робиться це досить просто.

Спочатку вибираємо компанії, які хочемо порівняти. Не забуваємо про те, що вони мають представляти один сектор або виробляти схожу продукцію. Неправильно буде порівнювати компанію, яка видобуває важкі метали, з компанією, яка працює в індустрії розваг.

Склавши таблицю за показниками, можна оцінити перспективи розвитку підприємств і потенційний прибуток від інвестування. Як правило, для порівняння беруть попередні звіти кожної обраної фірми. Порівняльний аналіз дає змогу оцінити у тому числі потенційні розміри дивідендних виплат і стійкість компанії на ринку.

Якщо фірма показала незадовільні результати, від інвестицій у її акції краще відмовитись. Винятком можуть стати перспективні проєкти з інноваційними продуктами, але не треба забувати, що це підвищені ризики.

Які показники найчастіше порівнюють

  1. Чистий прибуток
  2. Валовий прибуток
  3. Прибуток від операційної діяльності
  4. Базовий прибуток на акцію
  5. Грошові потоки від усіх різновидів діяльності
  6. Оборотні та необоротні активи
  7. Пасиви, капітал та зобов’язання

Де знайти фінансові звіти компаній

Щоби переглянути та вивчити фінансову звітність обраної фірми, можна пошукати інформацію у відкритих джерелах в інтернеті або зайти на її сайт.

Для прикладу візьмемо звіт American Airlines Group. Заходимо на офіційний сайт і переходимо в розділ "Інвесторам" (назви подібних розділів можуть відрізнятися).

Де знайти фінансові звіти компаній

Вибираємо фінансовий звіт за попередній період.

Де знайти фінансові звіти компаній

Далі нам тільки залишається вивчити представлену інформацію, зробити порівняльний аналіз і визначити, чи підходить нам ця компанія для інвестування.

Фінансові звіти American Airlines Group
Фінансові звіти American Airlines Group

Висновок

Інвестору не треба вивчати повну фінансову звітність компанії: розміри звітів можуть досягати двохсот сторінок і містити інформацію, зрозумілу лише вузькому колу спеціалістів.

Оптимальний варіант — виділити список показників і проаналізувати лише їх. До речі, корисним буде ознайомлення з фінансовою звітністю за попередні періоди. Зазвичай, для повноти картини розглядають звіти за рік.

Під час прийняття рішень на інвестора часто впливають імпульсивні висловлювання або негативний новинний фон навколо обраної компанії. Але безпечніше діяти, покладаючись на факти та цифри, а не на емоції.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD за акцію з мінімальною комісією в розмірі 0,25 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex.com і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на ринку Forex з 2009 року, торгує також на фондовому ринку. Регулярно бере участь у вебінарах RoboForex, які розроблені для клієнтів із будь-яким рівнем торгового досвіду.