У статті розглянемо використання в торгівлі індикатору On Balance Volume. Він пов’язує зміни ціни фінансового інструменту з обсягом торгівлі.

Що показує індикатор OBV

Індикатор Балансового Об’єму (On Balance Volume, OBV) відображає цінові коливання з урахуванням змін обсягу торгівлі (Volume) за певний період часу. Він був розроблений ще в 60-х роках минулого століття інвестором і фінансовим аналітиком Джозефом Гранвілом (Joseph Granville), але залишається актуальним і на сьогодні.

OBV є досить простим, але ефективним індикатором. У методиці його розрахунку не використовується усереднення, а отже, він не відстає від руху ціни. В основі індикатору лежить теорія, згідно з якою серйозна зміна обсягу торгівлі здатна викликати сильний ціновий рух. Як говорив автор індикатору: "Обсяг — це та пара, на якій їде паровоз".

Як виглядає методика розрахунку та відображення індикатору OBV

  • Якщо ціна закриття поточної свічки перевищує ціну закриття попередньої, то величина обсягу за цей період додається до значення індикатору.
  • Якщо ціна закриття поточної свічки нижча за ціну закриття попередньої, то величина обсягу за цей період віднімається від значення індикатору.
  • Якщо ціна закриття збіглася з попередньою, показник Балансового Об’єму залишається незмінним.

Індикатор OBV будується в окремому вікні під графіком ціни та представлений у вигляді однієї основної розрахункової лінії. Динаміка цієї лінії показує, чи підтверджується діючий на ринку тренд обсягами торгів, чи ні. Індикатор On Balance Volume вбудований у функціонал більшості відомих торгових платформ, у тому числі МetaTrader 4 та МetaTrader 5.

Відображення індикатору OBV
Відображення індикатору OBV

Характеристики та налаштування OBV

Для встановлення індикатору OBV на графік вибраного фінансового інструменту в платформах МetaTrader 4 та МetaTrader 5 потрібно вибрати його в Головному меню. Для цього необхідно пройти такий шлях: Вставка / Індикатори / Об’єми / On Balance Volume.

Значення індикатору розраховуються так:

  • Якщо ціна закриття поточного періоду вища за ціну попереднього періоду:

OBV = OBV (n-1) + Volume

  • Якщо ціна закриття поточного періоду нижча за ціну попереднього періоду:

OBV = OBV (n-1) − Volume

  • Якщо ціна закриття поточного періоду збігається з ціною попереднього періоду, значення індикатору не змінюється:

OBV = OBV (n-1)

У формулах:

OBV — поточне значення індикатору.

OBV (n-1) — значення індикатору за попередній період.

Volume — обсяг поточного періоду.

Треба зазначити, що найбільш корисним для торгівлі є реальний обсяг на фондових або товарних ринках. На ринку Форекс використовується так званий "тиковий обсяг", який має досить відносне значення, але його також можна використовувати у торгівлі.

Під час встановлення індикатору On Balance Volume у вікні налаштування можна змінювати такі параметри:

  • "Застосувати до" — вибирається ціна, на основі якої буде розраховуватись лінія індикатору. Як базове налаштування використовується вартість закриття (Close).
  • "Стиль" — ви можете вибрати колір, товщину та вид відображення лінії індикатору.
Налаштування індикатору OBV
Налаштування індикатору OBV

Використання OBV у торгівлі

Для торгівлі рекомендується використовувати старші таймфрейми (від H1 і вище) та два основні сигнали — підтвердження поточного тренду і дивергенцію лінії індикатору із графіком ціни.

Підтвердження поточного тренду

Коли максимуми, які формуються на графіку ціни, підтверджуються також зростаючими максимумами індикатору, це означає, що можна говорити про наявність стійкого висхідного тренду. І навпаки: нові цінові мінімуми на графіку, що супроводжуються оновленням мінімумів лінії індикатору, підтверджують силу низхідної тенденції.

Для торгівлі можна орієнтуватися на значні рівні підтримання та опору:

  • Якщо ціна пробиває сильний рівень опору і лінія індикатору оновлює свій локальний максимум — цей сигнал можна використовувати для покупки.
  • Якщо ціна пробиває вниз рівень підтримання та лінія індикатору підтверджує пробій оновленням свого локального мінімуму — такий сигнал можна використовувати для продажу.

Приклад:

  • На графіку D1 валютної пари EUR/USD під час висхідного руху було пробито сильний рівень опору 1.1000.
  • Лінія індикатору OBV підтвердила пробій, піднявшись вище за свої попередні максимуми, — можна відкривати позицію на покупку.
  • Стоп виставляється за пробитий рівень, Профіт закривається за умов досягнення сильного опору.
Підтвердження поточного тренду на графіку EUR/USD
Підтвердження поточного тренду на графіку EUR/USD

Дивергенція

Дивергенція (лат. divergere — розбіжність) виникає за умови невідповідності екстремумів лінії індикатору і графіку ціни.

  • "Бичача дивергенція" (сигнал на покупку) виникає в результаті того, що графік ціни формує новий мінімум, нижчий за попередній, а мінімум лінії OBV в цей момент виявляється вищим, ніж попередній. Обсяги торгів не підтверджують силу "ведмедів". Після формування дивергенції та розвороту ціни вгору рекомендуються покупки.
  • "Ведмежа дивергенція" (сигнал на продаж) виникає після появи нового максимуму на графіку ціни, вище попереднього, а максимум лінії OBV в цей момент не може перевищити свій попередній максимум. Обсяги торгів знижуються, показуючи слабкість "биків". Після появи дивергенції та розвороту ціни вниз рекомендуються продажі.

Приклад:

  • На графіку золота H4 (XAU/USD) під час низхідного руху сформувалася "бичача дивергенція": графік золота оновив свої мінімуми, а лінія OBV ні.
  • Після розвороту ціни вгору можна відкривати позицію на покупку.
  • Стоп встановлюється за локальний мінімум, Профіт можна зафіксувати під час підходу до значного рівня опору.
"Бичача дивергенція" на графіку золота
"Бичача дивергенція" на графіку золота

Висновок

Індикатор On Balance Volume допомагає повʼязати динаміку ціни активу з обсягами торгівлі. Великі обсяги, як правило, віщують сильні рухи на ринку. Окрім загальної оцінки напрямку ринку, OBV підтверджує торгові сигнали в бік тренду та показує, де може початися розворот тенденції за наявності дивергенції. Перш ніж використовувати індикатор у реальній торгівлі, треба попрактикуватись на демо-рахунку.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.