Минулого тижня я розповідав про IPO компанії Justworks, яка створила хмарну платформу для управлінського обліку. Через актуальну ринкову ситуацію андеррайтери вирішили перенести розміщення на більш сприятливий період. Їхній приклад перейняли організатори інших IPO, тому сьогодні ми поговоримо про найочікуваніші розміщення у 2022 році.

Месенджер Discord

Месенджер Discord

Компанія була заснована у 2015 році. Штаб-квартира розташована у Сан-Франциско. Розробники вирішили створити месенджер для геймерів, у якому будуть безкоштовно доступні всі сервіси — текстові, голосові та відеочати. Користувачі можуть спілкуватися безпосередньо під час гри з мінімальним ризиком втрати зв'язку. Особливо це актуально для кіберспортсменів, які сильно посприяли зростанню популярності Discord.

Месенджер сумісний з усіма операційними системами — Windows, MacOS і Linux. Крім того, можна завантажити мобільний додаток. Основною конкурентною перевагою Discord є можливість підключення навіть до ігрових консолей Xbox і PlayStation. Аудиторія месенджеру перевищує 140 млн людей у ​​всьому світі.

Компанія Microsoft виявляла інтерес до покупки месенджеру, проте угода не відбулася. Тепер Discord має намір стати публічною компанією до кінця 2022 року. Попередня оцінка була дана під час останнього раунду фінансування і становила приблизно 15 млрд USD.

Софт для обробки даних Databricks

Софт для обробки даних Databricks

Останні кілька років великі корпорації використовують аналітику даних для прийняття управлінських рішень. Це спричинило зростання попиту на відповідне програмне забезпечення. У 2013 році семеро вчених із Каліфорнійського університету в Берклі заснували компанію Databricks. Її спеціалізація — розроблення софту, який аналізує BigData.

Згідно з дослідженням BusinessWire, світовий ринок аналітики великих масивів даних до 2024 року досягне 142,5 млрд USD. Середньорічні темпи зростання можуть становити 20%.

Databricks вже довіряють понад 5 000 клієнтів, серед яких такі відомі фірми, як Comcast і T-Mobile. У 2020 році виручка компанії зросла на 75%, до 350 млн USD. Очікується, що статистика продажів за минулий рік перевищить 500 млн USD. Ціль 2022 року — виручка в 1 млрд USD. Оцінюється Databricks у 28 млрд USD. Точні терміни лістингу наразі невідомі.

Найближчим конкурентом емітенту є компанія Snowflake. Її IPO принесло інвесторам 171% чистого прибутку в Lock-up період, тому учасники ринку покладають великі надії на розміщення Databricks.

Платіжний сервіс Stripe

Платіжний сервіс Stripe

На тлі розвитку інтернету та поширення смартфонів офлайн-торгівля товарами почала поступово здавати позиції сфері e-commerce. Пандемія коронавірусу у 2020 році дала додатковий імпульс онлайн-торгівлі. Для реалізації товарів в інтернеті необхідно мати програмне забезпечення для інтеграції банківських послуг приймання платежів.

Компанія Stripe з 2011 року розробляє рішення для приймання та обробки електронних платежів. Клієнтами емітенту стали DoorDash, Meta Platforms (Facebook), Google, Peloton, Zoom, Amazon, Shopify, Instacart та інші технологічні гіганти. Виручка компанії формується з невеликою комісії з кожної транзакції (2,9% + 0,3 USD). Глобальний ринок платіжних сервісів до 2025 року може досягти 42,9 млрд USD за умов середньорічних темпів зростання в 16,4%.

Це робить папери Stripe привабливими для інвесторів. Весною минулого року на останньому раунді фінансування було залучено 600 млн USD. У ньому взяла участь провідна венчурна компанія Sequoia Capital. Оцінка Stripe становить 100 млрд USD. Вихід фірми на біржу може стати найбільшим IPO 2022 року.

Соціальна мережа Reddit

Соціальна мережа Reddit

У далекому 2005 році соцмережа Reddit замислювалася як онлайн-агрегатор новин і сайтів. Спочатку на майданчику розміщувався контент із фейкових акаунтів, які провокували аудиторію на дискусію. Поступово користувачі самі почали обмінюватися інформацією та ресурс став зростати. Зараз кількість активних користувачів перевищує 52 млн людей зі всього світу, а 54% з них — юзери з США.

Виручку проєкту складає плата за преміальну передплату Reddit Gold і дохід від реклами. Пандемія COVID-19 стимулювала зростання прибутків компанії. Темпи зростання виручки сягають 300%. Ймовірно, надалі не варто очікувати такого стрімкого збільшення фінансових показників.

Найбільшу популярність соціальна мережа Reddit здобула завдяки спільноті WallStreetBets, члени якої обговорювали інвестиційні ідеї щодо покупки акцій. Найгучніша історія сталася з паперами збиткової мережі магазинів відеоігор GameStop. Завдяки злагодженим діям приватних інвесторів із WallStreetBets професійні учасники ринку, які перебували у "короткій" позиції, зазнали сотень мільйонів USD збитків. На IPO також очікується участь трейдерів цієї спільноти.

В останньому раунді фінансування компанія залучила 410 млн USD — інвестором Reddit стала Fidelity Management. Соцмережа отримала оцінку в 15 млрд USD.

Криптобіржа Kraken

Криптобіржа Kraken

Коли з’явився Bitcoin, складно було уявити, що через 10 років монет стане безліч і ними торгуватимуть на біржі мільйони трейдерів. Ці операції проводяться на спеціалізованих майданчиках. У деяких державах можна отримати необхідну ліцензію місцевого регулятору.

Криптобіржа Kraken зареєстрована у США у 2013 році. Зараз у неї 5,77 млн ​​клієнтів, що на 77% більше за показник 2020 року. За обсягом операцій Kraken займає 4-е місце у світі, поступаючись Huobi Global, Binance і Coinbase. Остання є першою криптобіржею, яка стала публічною компанією. Зазначу, що Coinbase провела процедуру прямого лістингу (без додаткової емісії).

Доходи емітенту безпосередньо залежать від волатильності та популярності криптовалют. Це важко спрогнозувати і це створює ризик для інвесторів Kraken. Враховуючи показники Coinbase, висловлю припущення, що виручка компанії за 2021 рік може досягти 200 млн USD. Потенційна капіталізація оцінюється в 70–100 млрд USD. Криптооптимістам і криптоскептикам акції Kraken можуть принести суттєвий дохід.

Висновок

За 2020 та 2021 роки ринок IPO приносив прибуток інвесторам багато в чому завдяки м’якій грошово-кредитній політиці провідних центральних банків. Цього року очікується підвищення облікових ставок у розвинених країнах, що потребує ретельного добору акцій для покупки на такому ризикованому ринку первинних розміщень.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

На ринку з 2012 року, має вищу фінансово-економічну освіту. Починав із валютного ринку Forex, потім зацікавився особливостями фондового ринку і тепер спеціалізується на аналізі IPO та портфельному інвестуванні.