Очікування підвищення облікової ставки Федеральною резервною системою США (Federal Reserve System, FED) продовжує тиснути на фондовий ринок. Індекс S&P 500 з початку року втратив уже 8% і далі торгується зі зниженням. Страждає й технологічний сектор, який за останні три місяці опустився на 9% і опинився серед аутсайдерів.

Зараз немає кризи — процентну ставку піднімають із метою трохи охолодити економіку, тобто пригальмувати її зростання, щоб уникнути утворення бульбашки. Тому нинішнє зниження індексів можна розглядати як корекцію.

Падінням цін на акції та, як наслідок, зниженням капіталізації компаній можуть скористатися корпорації, які за час пандемії накопичили величезний кеш на своїх балансах. Вони почнуть поглинати інші компанії, та в результаті 2022-й може стати роком злиття та поглинання.

Microsoft купує Activision Blizzard

Цю естафету відкриває Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT): 18 січня стало відомо, що вона купує Activision Blizzard Inc. (NASDAQ: ATVI). На тлі цієї інформації акції ігрової компанії подорожчали на 33%.

Придбання коштуватиме 74 млрд USD. Microsoft може дозволити собі такі покупки: згідно з останнім фінансовим звітом, на її балансі майже 130 млрд USD.

Але важливим є не сума, яку витратив IT-гігант, а те, в якому напрямку він рухається. В офіційному пресрелізі йдеться мова про те, що покупка Activision Blizzard прискорить зростання ігрового бізнесу корпорації та — найважливіше — надасть будівельні блоки для метавсесвіту.

Це підтверджує припущення, що тема метавсесвіту набирає обертів. Тільки тепер це вже не міркування, а конкретні злиття, мета яких — наближення до віртуальної реальності.

У статті про тренди 2022 року я вже торкався теми метавсесвіту. Зараз інтерес до неї дуже високий — погляньте на динаміку популярності запиту "metaverse" у Google.

Графік динаміки популярності запиту "metaverse" у Google
Графік динаміки популярності запиту "metaverse" у Google

Давайте познайомимося ще з декількома компаніями, які можуть збільшити свої доходи завдяки зростанню індустрії віртуальної реальності.

Autodesk

Autodesk Inc. (NASDAQ: ADSK) є найбільшим у світі постачальником програмного забезпечення для промислового та цивільного будівництва, машинобудування та сфери розваг. З допомогою програм Autodesk можна створювати 3D-анімації у віртуальній та доповненій реальностях, що чудово підходить для метавсесвіту.

Фірмою вже цікавляться хедж-фонди: акції Autodesk є в портфелі більш ніж 50 інвестиційних компаній.

За даними за 3 квартал минулого року — підсумки 4 кварталу стануть відомі лише в березні — виручка компанії досягла 1,1 млрд USD. Це на 14% перевищує статистику за аналогічний період 2020 року. Прибуток на акцію збільшився з 1,04 до 1,33 USD. Але ці показники виявилися нижчими за прогнози експертів — папери Autodesk впали в ціні та торгуються зі зниженням.

Додатковий тиск на акції створює загальне падіння паперів на фондовому ринку. Отже, цю акцію необхідно помістити в портфель перспективних і чекати моменту, коли негативний фон поступово зійде нанівець. У поточній ситуації оптимальним рівнем для покупки цінних паперів Autodesk є підтримання на 220 USD.

Графік акцій Autodesk
Графік акцій Autodesk

Adobe

Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) займається розробленням програмного забезпечення. Вона відома багатьом користувачам завдяки таким продуктам, як Acrobat, Photoshop, Creative Cloud та Aero.

Aero — це інструмент, який дає змогу дизайнерам створювати зображення у доповненій реальності та не потребує для цього особливих навичок програмування. Генеральний директор Adobe Шантану Нарайен (Shantanu Narayen) вважає Aero найкращим на даний момент продуктом для розвитку метавсесвіту.

Акції Adobe, як і папери Autodesk, після публікації квартального звіту помітно подешевшали. Однак, відмінність у тому, що доходи Adobe виправдали прогнози експертів, але інвесторам не сподобався прогноз керівництва на наступний рік. У компанії очікують, що прибуток на акцію становитиме 12,48–13,7 USD. Для порівняння: зараз цей показник дорівнює 10 USD.

На цьому фоні акції знизилися в ціні на 20% і продовжують торгуватися зі зниженням. Але не всі інвестори поділяють думку, що від паперів Adobe необхідно позбавлятися. Лора Десмонд (Laura Desmond), яка входить до ради директорів компанії, використала падіння акцій для того, щоби збільшити частку паперів у своєму портфелі. 7 січня вона купила 973 акції на суму приблизно 500 млн USD.

Провідний аналітик Deutsche Bank Бред Зелнік (Brad Zelnick) вважає, що нинішня ціна акцій занижена, і рекомендує купувати папери з цільовим орієнтиром 715 USD за акцію. З 24 експертів фондового ринку 18 рекомендують акції Adobe до покупки. Середня цільова ціна складає 674 USD.

Наразі котирування Adobe торгуються на рівні підтримання на 510 USD. Купувати за цією ціною можна, але все ж ризиковано, тому що папери можуть ще подешевшати. Бажано дочекатися моменту, коли учасники ринку стануть активніше виявляти інтерес до паперів, що призведе до зростання котирувань. Індикатором цієї події стане пробій рівня 540 USD.

Графік акцій Adobe
Графік акцій Adobe

Matterport

Ще одним емітентом, на папери якого можна звернути увагу під час інвестування в метавсесвіт, є невелика компанія Matterport Inc. (NASDAQ: MTTR). Вона займається оцифровкою реального світу, тобто створює цифрові двійники фізичних об’єктів — будинків, човнів, автомобілів і тощо.

Зараз, коли навіть банки прагнуть розмістити у метавсесвіті свої відділення, послуги Matterport з перенесення об’єктів із реального світу до віртуального здаються дуже затребуваними.

Папери Matterport у порівнянні з представленими вище компаніями є доступнішими — лише 11 USD за акцію. Інвестиція, звичайно, досить ризикована, особливо якщо враховувати той факт, що компанія поки що не є прибутковою.

Але ситуацію може змінити чинник публічності: ім’я цієї компанії в ЗМІ почнуть асоціювати з бенефіціаром метавсесвіту і завдяки цьому, можливо, акції різко подорожчають.

Капіталізація Matterport дорівнює лише 3 млрд USD, що робить її цікавим об’єктом для поглинання.

Графік акцій Matterport
Графік акцій Matterport

Папери компанії зараз наближаються до рівня підтримання на 10,5 USD. Тут не варто поспішати, бо інвестиція дуже ризикована, — краще зайняти вичікувальну позицію та тримати акцію в полі зору.

Приклад консервативної інвестиції в сектор легального канабісу

З вибором емітенту можна помилитися, тому варто пошукати варіанти інвестувати в метавсесвіт без вкладення у компанії, які беруть участь у її розвитку. Поясню на прикладі.

Я думаю, багато хто пам’ятає бум представників ринку легальної марихуани. Тоді їхні акції злітали в ціні на сотні відсотків, але потім ажіотаж спав і котирування паперів спрямували вниз. І зараз інвестиції в ці компанії поки що приносять інвесторам лише збитки.

У той самий час був і консервативніший спосіб заробити на розвитку цього сектору. Йдеться про інвестиції в компанії, які здають в оренду спеціалізовану нерухомість, необхідну для вирощування конопель.

Однією з таких фірм є Innovative Industrial Properties Inc. (NYSE: IIPR). Навіть коли ажіотаж у цьому секторі впав, акції цієї компанії продовжували зростати в ціні. Їхнє падіння почалося лише у листопаді 2021 року, тоді як папери всім відомої Tilray Inc. (NASDAQ: TLRY) падали із лютого минулого року.

Цим прикладом я хочу донести таку думку: складно сказати однозначно, яка з обраних нами компаній принесе прибуток, але є консервативніший спосіб інвестувати в метавсесвіт. Маються на увазі компанії, які займаються будівництвом і обслуговуванням центрів обробки даних.

Digital Realty Trust

Digital Realty Trust Inc. (NYSE: DLR) надає повний спектр рішень для центрів обробки даних і має у своїх активах 284 об’єкти у 23 країнах. Серед клієнтів компанії є Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META), AT&T Inc. (NYSE: T) та Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

Digital Realty Trust можна розглядати як довгострокову інвестицію, до того ж компанія виплачує дивіденди. Зараз її акції торгуються на 200-денній Змінній середній, яка виступає в ролі підтримання для ціни. Це чудовий момент для покупки акцій у довгостроковий портфель.

Графік акцій Digital Realty Trust
Графік акцій Digital Realty Trust

Висновок

26 січня відбудеться засідання ФРС, на якому обговорюватиметься відсоткова ставка. Очікується, що вона збільшиться на 0,25%. Зараз ринок закладає в ціну це підвищення. Якщо все піде за планом, 26 січня може стати днем ​​розвороту на фондовому ринку.

Інвестиції в метавсесвіт припускають триваліший термін володіння паперами, ніж один день, але 26 січня можна розглядати як перший день для набору акцій у портфель.

Інвестор має сам вирішити, яку з компаній обрати. Хтось готовий ризикнути та інвестувати в Matterport, а хтось віддає перевагу більш консервативному підходу у виборі акцій.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.