Децентралізовані фінанси (Decentralized Finance, DeFi) є альтернативою традиційному банківському сектору. Сюди входять створені на блокчейні додатки та послуги, які дають змогу здійснювати цифрові транзакції між учасниками без посередників. На думку криптоспільноти, поточна фінансова система застаріла, вона є непрозорою та має високий рівень контролю.

DeFi дозволяють замінити традиційні технології на протоколи з відкритим вихідним кодом, що дає доступ до фінансових послуг усім охочим. Обслуговують ці фінанси користувачі системи. Водночас проєкти залишаються відкритими, тут немає контролюючих органів, які можуть заблокувати платіж або закрити доступ до сервісу.

Серед послуг — кредитування, інвестиції та купівля криптоактивів. Завдяки DeFi служби, які раніше відрізнялися низькою швидкістю обробки операцій та високими ризиками людської помилки, стали автоматичними та безпечними. Децентралізовані фінанси надають можливість отримувати пасивний дохід від володіння криптовалютами, економити на транзакціях і кредитах.

Чим відрізняються традиційні фінанси від DeFi

Щоб зрозуміти суть децентралізованих фінансів та їхню популярність, важливо розібратися, чим вони відрізняються від централізованих чи традиційних фінансів. Розглянемо основні проблеми в класичному банківському секторі, які DeFi вирішують уже сьогодні:

  • Не всім людям доступні банківські послуги.
  • Є приховані платежі за використання фінансових послуг.
  • Грошові перекази займають час.
  • Фінансові установи працюють за графіком.

У класичному банківському секторі гроші зберігаються в банках чи інших фінансових установах, метою яких є виключно заробляння грошей. Операції обробляються з допомогою сторонніх сервісів, які стягують плату за послуги посередника.

Приклад: під час оплати покупок у магазині з допомогою картки дані від продавця надходять до банку, потім — до мережі кредитних карток, після чого відбувається запит платежу в банку. Далі банк схвалює платіж та відправляє підтвердження до банку продавця.

Кожен учасник цих операцій отримує оплату послуг. Споживач платить за володіння карткою, а продавець платить за те, щоб отримувати гроші споживача. Децентралізовані фінанси усувають посередників, дозволяючи учасникам фінансових операцій здійснювати процес безпосередньо та швидко.

Операції відбуваються з допомогою однорангових мереж, які використовують протоколи безпеки, можливості підключення, програмне та апаратне забезпечення. Тому користувач DeFi з будь-якої точки світу через інтернет має можливість купувати та продавати активи, передавати їх у борг і брати кредити. Контролювати свої фінанси користувачі можуть у приватних гаманцях і платіжних сервісах.

Програми записують і перевіряють дії в розподілених базах даних, які збирають інформацію від користувачів мережі та використовують механізми перевірки.

Як працює система DeFi

Децентралізовані фінанси використовують у роботі технологію блокчейн, яка є основою всіх криптовалют. Блокчейн є розподіленою та захищеною базою даних. Децентралізовані програми (DApps) використовуються для запуску блокчейну та обробки транзакцій.

У блокчейні всі транзакції записуються в блоки та далі перевіряються іншими користувачами мережі. Якщо вони погоджуються на транзакцію, блок закривається та шифрується. Потім створюється новий блок, у якому міститься інформація про попередній блок.

Кожен блок пов’язується з новим інформацією, яка міститься в ньому, — це й називається блокчейном. Інформація в попередніх блоках не може бути змінена без коригування в наступних блоках, тому редагувати блокчейн неможливо.

Які послуги надають DeFi

Децентралізовані фінанси використовують криптовалюти та смарт-контракти для надання фінансових послуг без участі банків як посередників. Популярні можливості DeFi:

  • Швидкі грошові перекази у всьому світі.
  • Зберігання криптовалют на гаманцях.
  • Видавання та отримання позик.
  • Торгівля криптовалютами будь-якої доби.
  • Токенізовані варіанти активів.

Як заробляють у DeFi

Один із популярних напрямів заробітку в DeFi — пасивний дохід від кредитних додатків, які працюють у мережі Ethereum. Користувачі дають позики та отримують відсотки від використання цих коштів іншими користувачами мережі.

Можна заробляти на фармінгу або прибутковому фермерстві, але це вже ризикований напрям. Тут криптоактиви користувача блокуються в пулі для отримання відсотків. Тому користувачі вивчають безліч токенів DeFi, щоб отримати найкращі фермерські бонуси.

Є методи отримання пасивного доходу лише від зберігання монет на особистому гаманці.

Які ризики у децентралізованих фінансів

Децентралізовані фінанси пов’язані з криптоактивами, тому надто ризиковані. У системі немає контролюючого органу, і це приваблює шахраїв. За різними даними, зростання кількості шахрайських операцій у 2021 році у порівнянні зі статистикою 2020 року перевищило 100%.

Шахраї випускають токени з високими фермерськими доходами, сподіваючись привернути увагу до свого проєкту. Під час активної торгівлі в пулі та сильного подорожчання токену вони виводять усі кошти з проєкту та зникають з ними.

Висока волатильність ціни токенів є ще одним ризиком DeFi разом із мінімальною цінністю нових проєктів. Найчастіше це можуть бути копії популярних протоколів, які не живуть занадто довго, а інвестори втрачають гроші.

Яке майбутнє у DeFi

Децентралізовані фінанси все ще перебувають на початкових етапах розвитку. Незважаючи на активне зростання у 2020 році, спільнота очікувала на закриття подібних проєктів. Але сфера продовжує розвиватися, та інтерес із боку інвесторів стабільно зростає.

Однак DeFi ніяк не регулюються, тут, як і раніше, часто зустрічаються збої, зломи та шахрайство. За даними Elliptic, користувачі вже втратили майже $10,5 млрд. Аналітики вважають, що уразливості в DeFi-проєктах за масштабом перевершують проблеми у традиційній банківській сфері та тим самим загрожують світовій фінансовій стабільності.


Матеріал підготував

Фінансовий аналітик і успішний трейдер, у торгівлі надає перевагу високоволатильним інструментам. Щодня бере участь у проведенні вебінарів із трейдингу та у розробленні освітніх матеріалів компанії RoboForex.