З кожним роком у всьому світі збільшується обсяг продажу нових електромобілів. У 2021 році було реалізовано 6,75 млн електрокарів, що на 120% більше за статистику 2020 року. Якби не дефіцит напівпровідників, то ця цифра була б більшою. На сьогодні загальна кількість проданих електромобілів досягає майже 16 млн одиниць, що становить 8,5% від усіх транспортних засобів.

Для їхньої комфортної експлуатації потрібно багато зарядних пристроїв. Попит на розвиток інфраструктури для електрокарів робить компанії з цього сектору дуже цікавими для інвестицій. Лідером сегменту є ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT). Саме про цю корпорацію сьогодні ми й поговоримо.

Що ми знаємо про ChargePoint Holdings

Заснована у 2007 році американська компанія виробляє обладнання та програмне забезпечення для заряджання електричних транспортних засобів. За даними за 31 січня 2022 року, ChargePoint Holdings управляє найбільшою у світі мережею зарядних станцій — 174 000 одиниць у 16 ​​країнах світу. 51 000 з них розташовані в Європі.

Фірма провела 13 раундів інвестицій, до списку бажаючих вкластися в її розвиток увійшли Daimler AG, BMW Siemens AG, Chevron Corp., Toyota Motor Corp., American Electric Power, Canada Pension Plan Investment Board, Singapore GIC, Chevron Technology Ventures та інші великі корпорації.

Важливо зазначити участь Canada Pension Plan Investment Board і Singapore GIC. Якщо такі великі та консервативні фонди інвестують у ChargePoint Holdings, то це свідчить про їхню впевненість у перспективності даного виробника зарядного обладнання для електромобілів.

Крім того, Canada Pension Plan Investment Board і Singapore GIC тепер можуть лобіювати інтереси ChargePoint Holdings у своїх країнах. Це дасть змогу американській компанії збільшити не лише свою частку ринку, а й розрив від найближчих конкурентів — наприклад, Blink Charging Co. (NASDAQ: BLNK).

Чому ChargePoint виглядає привабливіше Plug Power

Альтернативою інвестиції у ChargePoint Holdings для учасників ринку є купівля акцій Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG). Ця компанія розвиває інфраструктуру водневої енергетики.

Однак у світлі останніх подій у геополітиці вартість газу в Європі перевищила 2 000 USD за тисячу кубометрів. З такими цінами водневе паливо втрачає свою привабливість: для його видобутку досі використовується викопне паливо.

Крім того, транспортних засобів, які працюють на водневому паливі, замало, і тому автомобільні концерни поки не планують інвестувати в розвиток даного сегменту енергетики мільярди доларів.

Ситуація на ринку електромобілів є абсолютно іншою: їхнім випуском займаються вже всі світові автовиробники. За даними Міжнародного енергетичного агентства (International Energy Agency, IEA), річний обсяг продажів електрокарів до 2030 року досягне 25 млн одиниць і це найпесимістичніший сценарій. За найсприятливіших обставин продажі зростуть до 46 млн машин.

На якому етапі розвитку перебуває ChargePoint Holdings

На думку аналітиків, ChargePoint Holdings знаходиться на початковій стадії розвитку, про це свідчать і темпи зростання її доходів. Виручка компанії за четвертий квартал 2022 фіскального року склала 80,7 млн USD, що на 90% перевищує результати за аналогічний період минулого фінансового року.

Зазвичай фірми на початковому етапі розвитку є збитковими, але водночас зростання їхньої виручки у відсотках виражається двозначними числами. Це пояснюється тим, що вони для захоплення частки на вільному ринку інвестують значні кошти у дослідження, поглинання та маркетинг.

Витрати ChargePoint Holdings на дослідження та розробки за 2021 рік у порівнянні зі статистикою за 2020 рік зросли на 93% і склали 145 млн USD.

Чим квартальний звіт компанії здивував Волл-стріт

Статистика за четвертий квартал і весь 2022 фіскальний рік перевершила прогнози аналітиків. У звіті наголошується, що розмір загальної річної виручки у порівнянні з результатом за минулий фінансовий рік збільшився на 65%, до 242,3 млн USD. Водночас квартальна виручка від реалізації мережевих зарядних систем зросла на 109%, до 59,2 млн USD.

ChargePoint Holdings надає юридичним особам безкоштовні послуги із встановлення зарядних станцій та програмного забезпечення, але натомість пропонує оформити підписку на обслуговування. За листопад–січень виручка ChargePoint Holdings від продажу підписок продемонструвала зростання на 57%, до 17,2 млн USD.

За прогнозами керівництва, виручка за лютий–квітень 2022 календарного року може становити 72–77 млн ​​USD, а за весь фіскальний рік — 450–500 млн USD. Оптимістичний прогноз сподобався учасникам ринку, і вартість цінних паперів корпорації зросла на 8%, протестувавши рівень опору на 15 USD.

Технічний аналіз акцій ChargePoint Holdings

Акції ChargePoint Holdings торгуються у низхідному тренді, та зараз ми пояснимо, чому це нормально. Після ажіотажу наприкінці 2020 року папери корпорації зросли в ціні на 220%, до 50 USD, а капіталізація досягла 16,5 млрд USD. Дохід на той час становив лише 40 млн USD.

Для порівняння: капіталізація ROKU Inc. (NASDAQ: ROKU) зараз становить 16,7 млрд USD, її квартальний дохід дорівнює 865 млн USD, а чистий прибуток — 23 млн USD.

Вартість паперів ChargePoint Holdings недовго трималася на високих рівнях і поступово почала рухатися вниз. Перше сильне підтримання, де учасники ринку почали купувати акції компанії, утворилося на рівні 20 USD і трималося досить довго. Котирування чотири рази тестували її, після чого відбувався відбій та ціна піднімалася вгору на 30–85%.

У жовтні 2021 року була зроблена перша спроба пробити це підтримання. Папери опустилися до 17,5 USD, після чого знову відновилися і котирування досягли 28 USD. У той період була опублікована перша стаття в нашому блозі про цю компанію — ми рекомендували купувати папери у разі пробою вгору рівня 20 USD. Остаточно підтримання було пробито у грудні 2021 року, далі знову спроба відновлення, але цього разу нічого не вийшло.

З початку 2022 року фондові індекси США спрямували вниз, і на ринку переважали песимістичні настрої. Інвестори намагалися закласти у ціну підвищення облікової ставки ФРС і можливий початок скорочення балансу центрального банку США. На цьому фоні акції ChargePoint Holdings подешевшали до 11,5 USD, тут утворився новий рівень підтримання.

Графік акцій ChargePoint Holdings
Графік акцій ChargePoint Holdings

Зараз можна зазначити опір на 15,5 USD, пробій якого стане першим сигналом до можливого зростання ціни до 20 USD. Далі якщо котируванням вдасться подолати опір на 20 USD, то ця подія може призвести до зміни тенденції та довгострокового зростання вартості. Подолання цієї позначки означає пробій низхідної лінії тренду.

Висновок

ChargePoint Holdings є лідером ринку зарядних пристроїв для електромобілів. Зростання обсягів продажу електрокарів провокуватиме стабільний підвищений попит на продукцію цієї корпорації.

Наразі інвестиції в акції ChargePoint Holdings можна розглядати як довгострокові. До ризиків інвестування належить підвищення облікової ставки ФРС, яке призведе до подорожчання позик для підприємства. Поки що це єдине слабке місце ChargePoint.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.