Акції найбільших світових корпорацій стрімко падають у ціні: Meta Platforms Inc. (NASDAQ: FB) втратила 50% у порівнянні з історичним максимумом, Citigroup Inc. (NYSE: C) — 30%, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) — 22%, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) — 17%.

На графіках котирувань компаній, які тільки розвиваються, ще більш драматична картина. Наприклад, акції Peloton Interactive Inc. (NASDAQ: PTON) торгуються на 86% нижче за свій максимум, папери ChargePoint Holdings (NYSE: CHPT) опустилися на 76% і тільки зараз починають поступово відновлюватися.

Навіть папери Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), яка вже вийшла на чистий прибуток, торгуються на 30% нижче за свій максимальний рівень. Мимоволі виникає питання, чи не час придивитися до придбання акцій.

Чому знижується ціна на акції

На перший погляд може здатися, що чим нижче опустилася вартість цінних паперів, тим більше можна на них заробити, коли котирування повернуться на колишній рівень. Але на фондовому ринку все не так просто: якщо ціна акцій впала, то здебільшого на це є конкретна причина.

Наприклад, привідом 50-відсоткового здешевлення акцій Meta Platforms стали побоювання інвесторів про те, що зростання компанії дійшло свого піку. Такі підозри виникли після публікації квартального звіту: прибуток не досяг очікуваних аналітиками показників і керівництво представило більш слабкий прогноз майбутніх доходів. Якщо побоювання учасників ринку виправдаються, то відновлення вартості паперів на колишні рівні не відбудеться.

Отже, робимо висновок, що шукати явних аутсайдерів та інвестувати у них — не найкраща ідея. Перспективніше звернути увагу на компанії, які мають можливість збільшити доходи. При цьому не завдяки таланту та харизмі їхніх керівників, а через загальну ситуацію в економіці, яка передбачає приплив грошей у певний сектор.

Кому вигідне підвищення процентної ставки у США

16 березня відбулося засідання ФРС, на якому було ухвалено рішення підвищити відсоткову ставку з 0,25 до 0,5%. Зазвичай після такої події фондові індекси знижуються, але не цього разу: інвестори очікували на подібне рішення і воно вже було враховано в цінах. Саме тому після оголошення підсумків засідання фондові індекси спрямували вгору.

Так, інвестори не здивовані зміною ставки, але важливим є інше: що далі збирається робити Федрезерв, адже інфляція у США побила рекорди останніх 25 років. Голова регулятору Джером Павелл (Jerome Powell) повідомив, що цього року планується ще кілька підвищень процентної ставки.

Для підприємств із великими боргами це погана новина: їхнє фінансове навантаження зросте, тому що вартість нових запозичень стане вищою і старі кредити з плаваючою ставкою вимагатимуть більше грошей на своє обслуговування. Прості логічні роздуми дають можливість швидко знайти бенефіціара зростання відсоткових ставок — банківський сектор.

Підтвердженням нашого висновку стало зростання вартості акцій фінансових установ. На представленій нижче діаграмі відображений рух паперів у різних секторах економіки за минулий тиждень. Як бачимо, у лідерах опинився фінансовий сектор.

Динаміка руху акцій у різних секторах за тиждень
Динаміка руху акцій у різних секторах за тиждень

Як знайти акції для інвестування у фінансовому секторі

Наша увага прикута до процентної ставки у США — отже, необхідно шукати фінансові організації серед компаній, які працюють у цій країні. Заходимо на сайт Finviz.com і з допомогою сканеру та фільтру вибираємо представників цієї галузі з найбільшим розміром капіталізації.

На першому місці розташовується компанія Воррена Баффета (Warren Buffett) Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK), але це не зовсім те, що нам потрібне. Окрім того, ці акції подорожчали до історичних максимумів.

До того ж компанія займається страхуванням, залізничними перевезеннями, виробництвом і продажем електроенергії, тобто її доходи глибоко диверсифіковані та не пов’язані безпосередньо зі зростанням процентної ставки. Дуже важливо звертати увагу на те, чим саме займається емітент.

Нас цікавлять банки, тобто установи, які видають кредити, і лідерами цього сегменту є JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) та Bank of America (NYSE: BAC).

Чим цікаві акції JPMorgan Chase & Co

Звернімо увагу на графік: папери JPMorgan Chase & Co. сьогодні торгуються на 20% нижче історичного максимуму, але їхнє зростання почалося відразу після засідання ФРС. Крім того, на графіку утворилася розворотна модель "Подвійне дно", і ключовий рівень на 135 USD, який сигналізував би про зростання ціни, вже пробитий.

Крім фундаментальних показників, які сприяють притоку грошей у банківські організації, ми маємо й підтвердження можливого зростання ціни за технічним аналізом.

Сильніший рівень опору перебуває на позначці 145 USD. Якщо котирування зможуть його подолати, то можна буде очікувати на подальше зростання ціни та можливе досягнення рекордного значення на рівні 173 USD.

Графік акцій JPMorgan Chase & Co
Графік акцій JPMorgan Chase & Co

Чим цікаві акції Bank of America

Папери Bank of America знизилися з максимальних значень на 23%, але за останні кілька днів відновили приблизно 10%. Окремо варто зазначити, що банк є одним із найбільших кредиторів бізнесу.

Дані за перший квартал 2022 року нам будуть доступні лише у квітні, але якщо подивитися на результати останнього кварталу минулого року, то можна знайти привід для оптимізму. Виручка у порівнянні зі статистикою за аналогічний період 2020 року зросла на 10%, а прибуток на акцію — на 29%.

Керівництво Bank of America прогнозує подальше зростання доходів цього року. Причина — збільшення обсягів кредитування на тлі завершення пандемії та підвищення процентної ставки.

Наразі ці акції тестують опір на 43 USD. Ймовірність, що котирування з першого разу зможуть подолати його, дуже низька. Папери за останні 8 днів зросли більш ніж на 10%, та їм потрібна корекція до рівня 41,5 USD.

Імовірно, що з цієї позначки буде зроблено чергову спробу подолати опір на 43 USD. Якщо пробій відбудеться, це стане сигналом до подальшого зростання ціни до рівня 50 USD.

Графік акцій Bank of America

Пробій опору на 43 USD без корекції вкаже на підвищений попит інвесторів, і у цьому випадку котирування зможуть дуже швидко досягти рівня 50 USD.

Висновок

Ми представили логіку визначення перспективного сектору економіки та назвали двох найбільших за капіталізацією його представників. Йдеться про фінансовий сектор і такі авторитетні банки, як JPMorgan Chase & Co та Bank of America.

Крім того, ми вказали основний чинник, який впливає на ситуацію, — зростання вартості акцій фінансових установ на тлі підвищення облікової ставки США. Минулий цикл підвищення ключової ставки тривав із грудня 2015 до березня 2019 року включно. За цей час акції Bank of America зросли в ціні на 200%. Є ймовірність, що й цього разу папери оновлять свої максимуми.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.