IPO Cariloha: "зелені" інвестиції в майбутнє
29.03.2022
4 хв
Останніми роками неймовірних обертів набрав тренд використання екологічно чистих матеріалів. Людство намагається бути відповідальним у своєму споживанні, й це не може не радувати.
Боротьба із забрудненням нашої планети проявляється в тому числі й у прагненні застосовувати у виробництві масової продукції такі матеріали, які легко переробляються, швидко розкладаються та не завдають шкоди довкіллю. Наприклад, у багатьох розвинених країнах використання та продаж поліетиленових пакетів і пластикового одноразового посуду вже заборонені.
Однією з компаній, які успішно доводять, що виробничий бізнес може бути екологічно чистим, є Cariloha. Фірма має намір провести IPO на біржі NASDAQ. Точної дати розміщення поки що немає: букранери шукають найбільш сприятливий момент. Сьогодні ми докладніше розповімо вам про цю компанію.
Чим займається Cariloha
Заснована у 2007 році Cariloha Inc. розробляє та продає виготовлені із бамбуку постільні та лазневі приладдя, а також одяг. Одна з основних відмінних характеристик продукції — екологічність матеріалів, які використовуються у виробництві.
Керує компанією її засновник Джефферсон Педерсен (Jefferson Pedersen). Він також контролює роботу Cariloha Holdings, яка є одним із головних інвесторів Cariloha Inc. Окремо зазначимо, що виробник екологічно чистих товарів уже залучив 7,8 млн USD інвестицій у свій акціонерний капітал.
Фірма реалізує свій товар з допомогою онлайн-каналів електронної комерції та у роздрібних виставкових залах. Зазначимо, що їхня кількість вже дорівнює 64.
Крім того, Cariloha має партнерські відносини з круїзними лініями, які надають фірмі десятки тисяч нових клієнтів. Але в умовах пандемії коронавірусу цей сегмент продажів став слабким місцем для зростання бізнесу компанії.
Які перспективи в адресного ринку Cariloha
За результатами дослідження Grand View Research, світовий ринок постільного та домашнього приладдя у 2020 році оцінювався в 74 млрд USD. Прогнозується, що до 2028 року він може збільшитися до 147 млрд USD. У такому разі середньорічні темпи зростання дорівнюватимуть 9%.
Основними чинниками очікуваного збільшення адресного ринку є бум житлового будівництва і зростання споживчих витрат на предмети інтер’єру.
Погляньте на діаграму, яка демонструє темпи розвитку американського ринку домашнього приладдя.
Основні конкуренти Cariloha:
- Acton & Acton Ltd.,
- American Textile Company,
- Beaumont & Brown Ltd.,
- Boll & Branch LLC,
- WestPoint,
- Pacific Coast Feather Company,
- Hollander,
- Portico Inc.,
- Crane & Canopy,
- Bombay Dyeing.
Які фінансові показники у Cariloha
Почнемо аналіз фінансового стану емітенту з вивчення виручки. Продажі у 2020 році досягли 48,23 млн USD. У порівнянні з результатом за 2019 рік спостерігається падіння на 41,73%.
За 9 місяців 2021 року виручка дорівнює 34,47 млн USD, що на 1,21% перевищує статистику за аналогічний період 2020 року. Можна зробити висновок, що відновлення обсягів продажу після падіння, спричиненого пандемією COVID-19, відбувається досить повільно.
У 2019 році розмір чистого прибутку склав 0,54 млн USD, але у 2020 році компанія зазнала збитків, розмір яких досяг 0,49 млн USD. За 9 місяців минулого року прибуток вийшов на рівень 0,37 млн USD, що на 122% більше статистики за аналогічний період 2020 року.
Ще один мікровисновок: збільшення чистого прибутку за умов збереження обсягів продаж говорить про зростання маржинальності бізнесу та оптимізації витрат.
Станом на 30 червня 2021 року на рахунку Cariloha було 1,1 млн USD, а сума загальних зобов’язань становила 25,5 млн USD. Вільний грошовий потік за 12-місячний період, який завершився 30 червня минулого року, був позитивним, і його розмір досяг 1,2 млн USD.
Які сильні та слабкі сторони у Cariloha
Переваги:
- перспективний адресний ринок,
- наявність чистого прибутку,
- сильний менеджмент,
- медійне підтримання,
- нестандартна рекламна політика.
Недоліки:
- слабке зростання виручки,
- нестабільне зростання чистого прибутку;
- збільшення операційних збитків;
- незначний грошовий потік від операцій,
- висока конкуренція,
- суттєвий борг.
Що нам відомо про IPO Cariloha
Андеррайтерами розміщення стали Roth Capital Partners, LLC, Oppenheimer & Co. Inc. та Craig-Hallum Capital Group LLC. Емітент планує продати на IPO 2 млн акцій за ціною 9–11 USD за одиницю.
Обсяг заявки сягає майже 2 млн USD. За умови розміщення за верхньою межею цінового діапазону капіталізація Cariloha досягне 140,3 млн USD. Кошти, залучені на IPO, дозволять компанії погасити борг і поповнити обіговий капітал.
Для оцінювання фірми використовуємо коефіцієнт P/S (капіталізація/виручка) — його значення становить 3,29. У lock-up період показник може збільшитися до 4. Апсайд (потенціал зростання вартості акцій) у такому разі становитиме 21,58% (4/3,29*100%).
Наш висновок про перспективність акцій Cariloha — цінні папери компанії можуть бути розглянуті для інвестування.
Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.
