IPO Onfolio Holdings: венчурні інвестиції в сайти
21.06.2022
3 хв
На зорі розвитку інтернету перелік сайтів у кожній країні був дуже скромним. Але технологія створення онлайн-ресурсів спрощувалась, спільнота розробників збільшувалася, і тому кількість інтернет-майданчиків швидко та масштабно зростала.
Як і зараз, сайти змагалися у структурі, привабливості та оригінальності зовнішнього вигляду, а також корисності, популярності та унікальності свого контенту. Мета теж не змінилася: досі пріоритетним є обсяг залученої аудиторії.
Проте на початкових етапах розвитку всесвітнього павутиння мало хто прогнозував, що згодом онлайн-майданчики стануть об’єктом суттєвих фінансових вкладень і цікавитимуть інвесторів.
Сьогодні ми докладно розповімо вам про компанію Onfolio Holdings Inc., яка інвестує в невеликі сайти, що вирізняються високим потенціалом зростання. 23 червня вона виходить на біржу NASDAQ, тикер її акцій — "ONFO".
Що ми знаємо про Onfolio Holdings
Компанія купує контрольні пакети акцій невеликих фірм, інтернет-майданчики яких генерують грошові потоки до 5 млн USD на рік і представляють сектори з перспективами довгострокового зростання. Onfolio Holdings Inc. завдяки вкладенням у різні онлайн-ресурси диверсифікує ризики свого портфеля.
Вимоги до сайтів:
- досвід роботи із платними ЗМІ;
- висхідна траєкторія зростання аудиторії;
- зростаюча галузь чи сектор;
- диверсифікований потік відвідувачів;
- диверсифіковані джерела прибутку.
В інтернет-майданчики Onfolio Holdings вкладається або безпосередньо, або через свої дочірні компанії — Onfolio LLC, Vital Reaction, Mighty Deals, Onfolio Gaming, Inner Studios і Onfolio Crafts.
Найбільш перспективні сектори:
- домашні тварини;
- мистецтво та ремесло;
- молекулярні водневі добавки;
- b2b seo-послуги;
- графічний дизайн;
- комп’ютерна техніка;
- пошук чи перевірка інформації про людей;
- соціальні мережі.
Станом на 31 березня цього року сума інвестицій, які були залучені Onfolio Holdings, сягала 6,9 млн USD. Основним інвестором стала компанія Meraki Partners.
Які перспективи в адресного ринку Onfolio Holdings
Згідно зі звітом Valuates Reports, у 2020 році світовий ринок цифрового контенту оцінювався в 161 млрд USD. Прогнозується, що до 2027 року його оцінка сягне 241 млрд USD. Темпи очікуваного середньорічного зростання становитимуть 5,9%.
Основними драйверами подорожчання ринку є зростання кількості підключених пристроїв, підвищення швидкості з’єднання та збільшення попиту на контент із боку користувачів, які проводять усе більше часу в інтернеті. За прогнозами, до 2027 року в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні значно зросте кількість нових користувачів — особливо в Піднебесній.
Основними конкурентами Onfolio Holdings є такі компанії, як InterActiveCorp, Future plc, WeCommerce Holdings, EMERGE Commerce, Red Ventures, Thrasio, Drink HRW, Dr. Mercola, Quicksilver Scientific, AppSumo, Font Bundles і Creative Market.
Які фінансові показники у Onfolio Holdings
Емітент не генерує чистий прибуток, тому ми почнемо аналіз фінансового стану компанії з вивчення її виручки. Представлені у формі S-1 фінансові результати за 3-місячний період, який завершився 31 березня 2022 року, демонструють падіння обсягів продажу в порівнянні зі статистикою за аналогічний період попереднього року на 24,99%, до 386 тис. USD.
Виручка за 2021 рік зросла на 141,33% у порівнянні зі статистикою за 2020 рік і склала 1,81 млн USD. Продажі за останні 12 місяців досягли 1,69 млн USD.
Чистий збиток за січень–березень цього року збільшився на 380,44%, до 749 тис. USD.
Чистий грошовий потік за 12-місячний період, який завершився 31 березня 2022 року, є негативним і вийшов на рівень 1,67 млн USD. Наприкінці березня поточного року на рахунках компанії було 1,3 млн USD, водночас розмір загальних зобов’язань досягав 0,57 млн USD.
Які сильні та слабкі сторони у Onfolio Holdings
Переваги:
- швидке зростання адресного ринку;
- високий рівень диверсифікації бізнесу;
- можливість розвитку бізнесу за межами США;
- наявність ефективної моделі добору сайтів.
З основних недоліків треба виділити скорочення обсягів виручки, збільшення розміру збитків і відсутність чистого прибутку.
Що нам відомо про IPO Onfolio Holdings
Андеррайтером IPO Onfolio Holdings стала EF Hutton. Емітент планує продати 2,85 млн звичайних акцій за ціною від 4,5 до 5,5 USD за одиницю, а також один варант. Валова виручка від продажу цінних паперів складе приблизно 15 млн USD, без урахування продажу андеррайтером звичайних опціонів.
Варант, представлений під тикером "ONFOW", виконуватиметься за ціною IPO. За умови успішного розміщення за середньозваженою ціною вартість компанії без урахування опціонів андеррайтера становитиме 59,5 млн USD. Мультиплікатор (коефіцієнт) P/S (капіталізація/виручка) емітенту досягне високих значень, а саме 35,21.
Участь у цьому IPO можна охарактеризувати як класичну венчурну інвестицію, яка підходить не всім інвесторам.
Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.
