У нашому повсякденному житті ми звикли використовувати різні "розумні" гаджети: від смартфонів до електрочайників. Тим не менш, способи керування ними залишаються досить примітивними. Провідні технологічні компанії працюють над створенням екосистем, а також простих та зручних способів керування ними. Компанія Wearable Devices Ltd. розробляє неінвазивний інтерфейс нейронного введення у вигляді браслета, який допомагає вирішити проблеми керування та синхронізації пристроїв. 8 липня компанія планує розміщення акцій на біржі NASDAQ з тикером - "WLDS".

Wearable Devices IPO: керування гаджетами легким рухом пальців

Інформація Wearable Devices

Wearable Devices Ltd. - Ізраїльська компанія, яка розробляє інтерфейс нейронного введення у вигляді браслета, який можна носити на зап'ясті, для керування цифровими пристроями за допомогою тонких рухів пальців. Наразі фірма знаходиться на етапі переходу від досліджень та розробок до комерціалізації розробленої технології у продуктах B2B. Вперше рішення від Wearable Devices було представлено на ринку у 2014 році.

Бізнес Wearable Devices
Бізнес Wearable Devices

У рамках стратегії розвитку емітент працює як із B2B, так й з B2C клієнтами. На даний момент компанія знаходиться на завершальній стадії виробництва першого споживчого продукту B2C - браслета Mudra Band. Цей аксесуар розроблений для Apple Watch та забезпечує безконтактне керування годинником. На виставці Consumer Electronics Show (CES) року 2021 браслет Mudra отримав почесну нагороду за інновації і нагороду за найкращий пристрій.

Бізнес Wearable Devices
Бізнес Wearable Devices

Wearable Devices створює пристрої, де рука користувача стає універсальним засобом для безконтактної взаємодії з технікою через власну платформу Mudra. Користувач таким чином може керувати побутовою електронікою, смарт-годинником, смартфонами, окулярами AR, VR-гарнітурою, телевізором, дроном, роботом тощо.

З 2018 року компанія продає B2B клієнтам свій продукт Mudra Inspire як першу точку взаємодії з бізнесом, й це сприяло отриманню виручки на ранній стадії розробки.

Бізнес Wearable Devices
Бізнес Wearable Devices

Станом на 30 червня минулого року сума інвестицій, які були залучені Wearable Devices, сягала 7,5 млн USD. Основним інвестором стала компанія OurCroud.

Які перспективи у адресного ринку Wearable Devices

Згідно з звітом Grand View Research про дослідження ринку за 2021 рік, світовий ринок всіх типів пристроїв, що носилися, оцінювався в 40,65 млрд USD в 2020 році й, за прогнозами, досягне 114,3 млрд USD до 2028 року. У такому разі середньорічне зростання (CAGR) планується на рівні 13,8% з 2021 до 2028 року.

Основними драйверами зростання є зростаюча популярність використання пристроїв, що підключаються в контексті технологій Інтернету речей та поліпшені технологічні пропозиції в майбутньому. Нижче наведена діаграма, що показує історичну та прогнозовану траєкторію ринку в США для різних категорій пристроїв, що носяться:

Адресний ринок Wearable Devices
Адресний ринок Wearable Devices

Основними конкурентами Wearable Devices є:

  • Apple;
  • Facebook;
  • Google;
  • Microsoft;
  • Razer;
  • Amazon;
  • Samsung;
  • CoolSo;
  • Pison Technology;
  • Neuralink;
  • NextMind;
  • Logitech International.

Фінансові показники Wearable Devices

Wearable Devices не генерує чистий прибуток, тому ми почнемо аналіз фінансового стану компанії з вивчення її виручки.
Представлені у формі S-1 фінансові результати 2021 демонструють суттєве зростання обсягів продажів на 149,12% - до 147 тис. USD в порівнянні зі статистикою за 2020 рік.

Фінансові показники Wearable Devices
Фінансові показники Wearable Devices

Чистий збиток у 2021 році становив 2,62 млн USD – відносне зростання до 2020 року становило 190,06%. Це було викликано зростанням витрат на фундаментальні дослідження у зазначений період на 130,71% до 2,67 млн. USD.

Чистий грошовий потік за 12-місячний період, який завершився 30 червня 2021 року, є негативним та вийшов на рівень 0,65 млн. USD. Наприкінці 2021 року на рахунках компанії було 2,9 млн. USD, при цьому розмір загальних зобов'язань досягав 0,62 млн. USD.

Сильні та слабкі сторони у Wearable Devices

Переваги:

  • швидке зростання адресного ринку;
  • високий рівень диверсифікації бізнесу;
  • можливість розвитку бізнесу за межами Ізраїлю;
  • високі темпи зростання виручки;
  • контракт з Apple.

З основних недоліків слід виділити:

  • незначний обсяг виручки;
  • збільшення розміру збитків;
  • відсутність чистий прибуток.

Підбиваємо підсумки

Андеррайтер IPO Wearable Devices стала Aegis Capital Corp. Емітент планує продати 3,6 млн. звичайних акцій за ціною від 5,2 до 7,2 USD за одиницю, а також один варрант. Валовий виторг від продажу цінних паперів складе приблизно 22,3 млн. USD, без урахування продажу андеррайтером звичайних опціонів. Існуючі акціонери не висловили зацікавленості у придбанні акцій за ціною IPO.

За умови успішного розміщення за середньозваженою ціною вартість компанії без урахування опціонів андеррайтера становитиме 55,9 млн. USD. Мультиплікатор P/S компанії досягне невизначених значень, а саме 349,37. Участь у цьому IPO буде по суті бути класичною венчурною інвестицією й, відповідно, пов'язана з високими ризиками.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

На ринку з 2012 року, має вищу фінансово-економічну освіту. Починав із валютного ринку Forex, потім зацікавився особливостями фондового ринку і тепер спеціалізується на аналізі IPO та портфельному інвестуванні.