На даний момент 159 компаній подали заявки на проведення IPO у США до кінця цього року. Негативно впливають на ринок підвищення процентних ставок провідними світовими центробанками і ризик глобальної рецесії. Докладніше про причини падіння ринку первинних пропозицій ми говорили раніше.

Але навіть за таких умов деякі компанії не відмовляються від планів стати публічними. Сьогодні ми ближче познайомимося з фірмами, які ще цього року збираються вийти на біржу: Instacart, Klarna, ThoughtSpot, Epic Games, Impossible Food і Mobileye.

1. Instacart

Instacart

Сервіс доставки продуктів Instacart ще на початку року заявив про свої наміри провести IPO, проте відбулися зміни щодо оцінки бізнесу емітенту. Фірма була створена у 2012 році, основними її ринками є США та Канада.

Instacart впровадила новий алгоритм замовлення продуктів, завдяки якому "в один клік" користувач може додати собі в кошик усі інгредієнти, необхідні для приготування страви, яка сподобалась у сервісі рецептів Shoppable Recipes.

В останньому раунді фінансування емітент залучив 265 млн USD за умов оцінки в 39 млрд USD. Але цієї весни Instacart знизила свою оцінку на 40%, до 24 млрд USD. Рішення спричинене песимізмом основних учасників ринку щодо можливої ​​рецесії в США.

У травні 2022 року було подано заявку до SEC на проведення IPO на біржі NASDAQ. Поки терміни розміщення, кількість акцій та фінансові показники не оголошуються. За заявами топменеджменту Instacart, вихід на біржу має відбутися цього року. Можливо, буде обрано варіант прямого лістингу.

2. Klarna

Klarna

Шведська компанія Klarna є найдорожчим фінтех-стартапом у ЄС. Продукт емітенту має велику популярність у сфері електронної комерції. Клієнти онлайн-магазинів завдяки Klarna отримали можливість купувати товари на виплат. Водночас вони вказують мінімальну кількість особистих даних. Рішення про видачу кредиту приймається на підставі аналізу, який проводиться розробленою Klarna системою оцінювання ризиків із застосуванням штучного інтелекту.

Покупці не сплачують відсотки за користування кредитними коштами — емітент заробляє на комісії, яку виплачують продавці. Слоган компанії дуже точно відображає суть основної переваги використання Klarna — buy now, pay later.

Емітент співпрацює з такими великими ритейлерами, як Ikea, Adidas та Inditex. Водночас фірма працює і з менш відомими компаніями — наприклад, з iSmash, яка має трохи більше двох десятків магазинів у Лондоні та Манчестері. Загалом Klarna співпрацює з більш ніж 250 тис. різних брендів.

Продукт шведського стартапу використовують понад 18 млн клієнтів зі всього світу — за рік число збільшилося на 50%. Під час всіх раундів фінансування компанія залучила 3,7 млрд USD інвестицій. Оцінюється Klarna в 31 млрд USD, але за нинішніх ринкових умов цей показник буде знижений. Подробиці розміщення поки що відсутні.

3. ThoughtSpot

ThoughtSpot

ThoughtSpot — платформа для пошуку та аналізу даних на основі штучного інтелекту. Для її експлуатації не потрібні глибокі технічні знання: функції візуалізації дозволяють легко аналізувати показники, створювати звіти та інформаційні панелі.

Програма забезпечує підключення до будь-яких локальних, хмарних та інших джерел даних. Щоб оперативно отримати результати, користувачам достатньо ввести запит — далі за все відповідає SpotIQ, система зі штучним інтелектом.

У 2020 році компанія також представила ThoughtSpot Cloud — повністю хмарний набір інструментів у форматі SaaS. Він поєднує популярні хмарні сховища даних. З того часу фірма стала використовувати хмарні технології як основний метод поширення своїх продуктів.

Клієнтами ThoughtSpot є Walmart, BT, Siemens, Daimler, Hulu, T-Mobile, Royal Bank of Canada, Bank of West і Nationwide Building Society.

Фірма вже залучила фінансування в розмірі 563,7 млн USD. У дев’ятому раунді, останньому на даний момент, який відбувся у серпні 2019 року, компанія зібрала 248 млн USD. Попередні інвестори — Silver Lake Waterman, Lightspeed Venture Partners, Khosla Ventures і Sapphire Ventures. Інформації про точну дату IPO немає.

4. Epic Games

Epic Games

Емітент займається розробленням і продажем відеоігор. Epic Games може похвалитися створенням таких популярних ігор, як Fortnite, Gears of War, Shadow Complex, Infinity Blade та Unreal. З квітня цього року компанія впритул зайнялася розробленням віртуальних просторів для роботи та розваг. Основними партнерами стали Kirkbi та Sony.

Навесні було залучено 2 млрд USD, оцінка компанії склала 32 млрд USD. У разі подання заявки на IPO цей показник буде переглянуто андеррайтерами. Крім того, не можна виключати і процедуру прямого лістингу. Найімовірніша дата розміщення — грудень 2022 року.

5. Impossible Food

Impossible Food

Останні кілька років набирають популярність створені з рослинних білків продукти, що імітують м’ясо. Impossible Foods займається розробленням і продажем такої продукції. Очікується, що до 2040 року споживання звичайного м’яса знизиться на 33%.

Зараз цей продукт залишив вузьку нішу і поступово стає масовим серед відвідувачів закладів громадського харчування у США. Продукцію Impossible Foods можна знайти у Walmart, Lidl і Burger King.

Основним стримуючим чинником для подальшої популяризації такого продукту харчування є його дорожнеча. Основною метою Impossible Foods є зниження собівартості продукції. Потенційний адресний ринок до 2030 року може сягнути 85 млрд USD.

З моменту свого заснування емітент залучив понад 1,5 млрд USD інвестицій. Оцінка Impossible Foods становить зараз 10 млрд USD. Ймовірно, компанії доведеться зменшити цей показник.

6. Mobileye

Mobileye

Компанія Intel має намір зробити публічною свою дочірню фірму Mobileye, яка спеціалізується на розробленні та виробництві відеокамер і програмного забезпечення до них.

Продукція Mobileye користується помітною популярністю в автовиробників: системи протидії зіткнень транспортних засобів (Advanced Driver Assistance Systems, ADAS) ґрунтуються на готових рішеннях компанії. ADAS вже встановлені на автомобілях BMW, Volvo, Nissan, Honda, GM та інших представників автопрому.

Крім того, емітент розробляє та виробляє безпілотний транспорт. За словами керівництва Intel, продажі Mobileye у 2021 році склали 1 млрд USD. Тому фірма може претендувати на високу оцінку з боку інвесторів.

Висновок

Незважаючи на застій ринку IPO, великі компанії не відмовляються від своїх планів вийти на біржу. Проте емітенти змушені зменшувати оцінку капіталізації свого бізнесу. Це дає можливість роздрібним інвесторам придбати папери надійної фірми за більш привабливою ціною та збільшити свій потенційний дохід.


Матеріал підготував

На ринку з 2012 року, має вищу фінансово-економічну освіту. Починав із валютного ринку Forex, потім зацікавився особливостями фондового ринку і тепер спеціалізується на аналізі IPO та портфельному інвестуванні.