Мідь є основним металом у глобальному переході "до зеленої енергетики". Але є й інший, важливий метал, без якого неможливо обійтись у цьому процесі – це літій. У поточній статті звернемо увагу на літій, метал, який використовується переважно в акумуляторах та накопичувачах енергії. На відміну від цін на мідь котирування літію не падають, а торгуються біля історичних максимумів. За останні два роки ціна на літій зросла на понад 1280%. Розберемо, що це за метал й які компанії видобувають та продають літій.

Літій

Літій – це легкий, м'який лужний метал сріблясто-білого кольору. У нього досить широка сфера застосування, яка включає: хімічні джерела струму, металургію, електроніку, ядерну енергетику, медицину, мастильні матеріали, космічну галузь, скляну промисловість та ін. Головними споживачами літію виступають сектори скляної промисловості (близько 29% від загального обсягу) та енергетики (27%).

Основні рудники металу розташовані в так званому "Літієвому трикутнику", що знаходиться на території Аргентини, Болівії та Чилі. У цьому регіоні зосереджено близько 70% світових запасів. У п'ятірку країн із найбільшими запасами літію входять Болівія, Аргентина, Чилі, Австралія та Китай.

Як видобувається літій?

Літій видобувають двома способами. Перший спосіб – рудний. Він передбачає будівництво шахти чи розробку кар'єру. Сам метал одержують із пегматитових мінералів. Другий спосіб – це отримання літію з водного розсолу.Другий метод фінансово менш витратний - розсіл насосами піднімається на поверхню з глибини в кілька метрів, їм заповнюють величезні басейни і далі під дією сонячних променів вода випаровується, а в басейні залишається концентрат, який збирають та везуть на завод. На заводі літій відокремлюється у вигляді білого борошна, пресується в брикети та відправляється замовникам.

Другий спосіб отримання літію доступний лише у країнах із посушливим кліматом. Багато північних країнах, наприклад, цей метод труднореализуем, т.к. для отримання літію доведеться випаровувати воду шляхом її нагрівання, а це додаткові витрати та підвищення собівартості металу. Таке можуть дозволити собі лише країни з дуже дешевими енергоносіями.

Видобуток літію губить природу

Розвинені країни прагнуть перейти до зеленої енергетики та зменшити кількість шкідливих викидів у навколишнє середовище, але хтось має розплатитися за це. У цьому випадку під удар потрапить природа країн, де літій видобувається шляхом випаровування води. Для отримання 1 тонни літію потрібно витратити близько 2 мільйонів літрів води, що викачується із ґрунтових запасів. У результаті цьому регіоні зменшується кількість родючих земель, отруйні відходи заводів забруднюють річки й вбивають у них все живе.

Що впливає на вартість літію?

Як було зазначено вище, літій має широке застосування та попит на нього був завжди. Обсяги, які запитують світовий ринок, були не значними порівняно з поточними. Через війну підприємства, видобувають цей метал, повністю задовольняли попит. Ситуація різко змінилася, коли почалося масове виробництво електрокарів, тому що літій використовується в акумуляторах електромобілів, внаслідок чого ціна на метал почала різко зростати.
Зверніть увагу на діаграму світового продажу електромобілів. З 2014 року кількість проданих електрокарів почала різко зростати. У 2018 та 2019 році продажі виявилися практично на одному рівні, тобто стався невеликий застій, у 2020 та 2021 році продажі подвоювалися.

Продаж електромобілів по всьому світу
Продаж електромобілів по всьому світу

Тепер зверніть увагу на графік цін на літій. У 2015 році спостерігалося різке зростання котирувань на 300%, потім у 2018-2019 роках ціна повернулася до рівнів 2015 року (у цей період не спостерігалося зростання продажів електрокарів), а з 2020 року підйом котирувань відновився, і до поточного моменту ціна на метал піднялася на 1280%.

Графік вартості літію
Графік вартості літію

Динаміка зростання продажів електрокарів та вартість літію корелюють між собою. Тому можна дійти невтішного висновку, що основний попит на літій йде з боку автомобільної промисловості. І чим більше вироблятиметься електрокарів, тим вище буде попит на метал.

А тепер зверніть увагу на прогноз продажу електромобілів до 2040 року, який представлений Європейською обсерваторією альтернативних видів палива.

Прогноз продажу електромобілів
Прогноз продажу електромобілів

Згідно з ним ми знаходимося на початку шляху. 2021 навіть непомітний на цій діаграмі. Що тоді буде з ціною на літій у майбутньому, адже передбачається, що попит на нього буде колосальний.

Які компанії видобувають та продають літій?

На світовому ринку літію переважно домінують американські, азіатські та австралійські виробники. Найбільшою компанією із видобутку літію є американська Albemarle Corporation (NYSE: ALB).

Albemarle Corporation

Albemarle Corporation видобуває, виробляє та продає спеціалізовані хімікати та метали. У сегменті літію компанія пропонує покупцям карбонат, гідроксид, хлорид літію та інші літієві продукти, які використовуються, у тому числі в літієвих батареях. У Фенікс на галузевій конференції компанія оголосила, що збирається використовувати отримані кошти від високих цін на літій у будівництві нового заводу потужністю 100 тис. метричних тонн металу на рік, це більше поточних потужностей усієї компанії.

Рух акцій Albemarle збігається із рухом ціни на літій. Активне зростання почалося 2020 року. На даний момент котирування подорожчали на 400% і торгуються поблизу історичного максимуму.

Графік акцій Albemarle Corporation
Графік акцій Albemarle Corporation

Livent Corporation

Ще одна американська компанія, що входить до числа найбільших виробників літію, називається Livent Corporation (NYSE: LTHM). Livent Corporation видобуває, виробляє та продає високоефективні літієві сполуки, які використовуються в акумуляторах, металургії, аерокосмічній галузі та фармацевтиці. Виробничі підприємства компанії розташовані у таких країнах як США, Аргентина, Індія, Китай та Англія.

26 липня стало відомо про укладання Livent Corporation довгострокового контракту на постачання гідроксиду літію для компанії General Motors. Акції Livent Corporation так само, як і Albemarle Corporation з 2020 року, почали різко зростати в ціні. Наразі їх вартість збільшилася на 520%.

Графік акцій Livent Corporation

Sociedad Quimica y Minera de Chile

Як було зазначено вище в п'ятірку країн із найбільшими запасами літію входить Чилі, отже, має сенс звернути увагу на Чилійську компанію Sociedad Quimica y Minera de Chile, акції якої торгуються на біржі NYSE під тикером SQM.

Чому Чилі? У цій країні літій видобувають інші зарубіжні компанії, серед яких й Albemarle Corporation. У квітні стало відомо, що влада Чилі подала до суду на BHP Group Limited (NYSE: BHP), Antofagasta (LSE: ANTO) та Albemarle, звинувачуючи дані компанії в збитках, завданих навколишньому середовищу. Іншими словами, чилійський уряд може блокувати роботу іноземних компаній на рудниках країни в той час, як Sociedad Quimica y Minera de Chile буде дано "зелене світло" та вона зможе наростити обсяги видобутку літію, що сприятливо позначиться на її доходах.

Акції чилійської компанії також з 2020 року зростають у ціні. Її котирування на цей момент піднялися на 580%. Це найбільше зростання акцій серед представлених емітентів.

Графік акцій Sociedad Quimica y Minera de Chile
Графік акцій Sociedad Quimica y Minera de Chile

Ризики та літієві ETF

На перший план виходять політичні ризики, тобто обмеження роботи тим чи іншим підприємствам біля певних країн, за прикладом Чилі. Ця ситуація надаватиме позитивний вплив на вартість літію, тобто його ціна може на таких подіях зрости, але при цьому компанії, що потрапили під обмеження, виявляться під ударом і їх акції кинуться вниз. Щоб уникнути ризику при виборі однієї компанії, варто звернути увагу на літієві ETF, такі як Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE: LIT) та Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT).

Другий ризик – це активні інвестиції у видобуток літію, внаслідок чого пропозиція може перевищити попит. У цьому випадку котирування літію почнуть знижуватися, а компанії, які інвестували кошти в розширення виробництва, не зможуть впоратися з фінансовим навантаженням через падіння доходів і опиняться у скрутному становищі.

Висновок

Мідь, платина, залізняк, сталь - ціни на всі ці метали в останні кілька місяців падають. Литій єдиний, із перелічених вище металів, торгується в історичного максимуму. Компанії, що виробляють електромобілі, продовжують звітувати про зростання продажів. Наприклад, Li Auto (NASDAQ: LI), Nio (NYSE: NIO), XPeng (NYSE: XPEV) нещодавно повідомили про продаж, який збільшився від 21 до 43%. Китайський регулятор заявив, що може продовжити податкові пільги на електромобілі до кінця 2022 року. Все це сприятиме зростанню ринку електромобілів у Китаї, а загальний тренд на "зелену енергетику" сприятиме зростанню світового ринку літію.

Ймовірно, що попит на літій залишатиметься на високому рівні найближчими роками. Це в свою чергу вплине на ціни, які або будуть знаходитися біля свого історичного максимуму, або продовжать рух вгору. При такому сценарії компанії, що видобувають і продають літій, можуть виявитися бенефіціарами подій, що описуються.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.