У цьому огляді познайомимося з методом оцінки інвестицій, який називається "Правило 72". Розберемося як воно працює і для чого його можна використати.

Що таке “Правило 72”?

"Правило 72" - це спрощена формула розрахунку, яка показує, як швидко ваші інвестиції подвоїться за заданої постійної ставки прибутковості. Розрахунок складних відсотків (нарахування доходу з урахуванням постійного реінвестування) - це непроста математична процедура, яка змушує більшість людей братися за калькулятор. Тому для приблизних розрахунків, як то кажуть "на коліні", часто використовується "Правило 72".

Завдяки йому будь-яка людина може в думці зробити нескладні математичні обчислення та оцінити магію складного відсотка. Якщо ви хочете дізнатися, скільки часу вам знадобиться, щоб подвоїти свої кошти за певної фіксованої процентної ставки — це правило найшвидший спосіб для цього. Перша згадка про використання "Правила 72" зустрічається у працях італійського математика Луки Пачолі (Fra Luca Bartolomeo de Pacioli).

Формула розрахунку “Правила 72”

Математична формула розрахунку за "Правилом 72" виглядає наступним чином:

T = 72/R

Де:
T - термін подвоєння капіталу;
R - процентна ставка.

Коли справа доходить до оцінки похибки цього правила, найбільш точні результати виходять за процентної ставки в районі 8% річних. Тим не менш, можна відчувати себе впевнено, використовуючи його для розрахунків, якщо відсоткова ставка знаходиться в діапазоні від 1% до 15%.

За більшої величини прибутковості це правило стає надто неточним, щоб йому можна було довіряти. Зрештою, ніщо не може зрівнятися з точності з цим розрахунком складних відсотків за допомогою спеціальних калькуляторів.

Приклад розрахунків за “Правилом 72”

Наприклад, підставимо в цю формулу різні рівні прибутковості — це можуть бути ощадні рахунки в банку, облігації, інвестиційні фонди та інші фінансові інструменти. Наприклад, якщо відсоток прибутковості дорівнює:

  • 1%, то капітал збільшиться вдвічі за 72 роки (72/1 = 72);
  • 2%, то капітал збільшиться вдвічі за 36 років (72/2 = 36);
  • 5%, то капітал збільшиться вдвічі за 14,4 року (72/5 = 14,4);
  • 8%, то капітал збільшиться у 2 рази за 9 років (72/8 = 9);
  • 15%, то капітал збільшиться вдвічі за 4,8 року (72/15 = 4,8).

Як використовувати “Правило 72” у фінансах

Можна виділити кілька основних способів практичного використання "Правила 72" у фінансах:

  • Розрахунок терміну подвоєння капіталу - основне завдання цього правила, що дозволяє швидко прикинути за скільки років капітал зросте в 2 рази при відомій величині річної процентної ставки (прийнятна точність розрахунку в межах від 1 до 15%).
  • Розрахунок прибутковості - формулу можна використовувати і у зворотному напрямку: оцінити який потрібен річний дохід у%, щоб подвоїти капітал за заданий період часу. Наприклад, щоб дізнатися який має бути відсоток доходу для подвоєння капіталу за 6 років, потрібно просто розділити 72 на 6 = 12%.
  • Оцінка впливу інфляції - допомагає зрозуміти, як інфляція зменшує капітал, якщо він просто лежить і не приносить прибуток.Наприклад, прикинемо за скільки років купівельна спроможність відкладеної "під матрац" заначки зменшиться в 2 рази за річної інфляції в 6%: 72/6 = 12 років. Через 12 років за стабільного рівня інфляції на цю суму можна буде купити в 2 рази менше, ніж зараз. Від умовних 10 000 $ залишиться лише 5 000 $.

У чому різниця між “Правилом 72” та “Правилом 70” та “Правилом 69”?

Крім "Правила 72" можна для цих же цілей використовувати "Правило 70" та "Правило 69". Ці правила відрізняються лише значенням числа (замість 72 використовується 70 або 69), формула розрахунку однакова. Ці правила дозволяють спростити розрахунки чи обчислити точніше значення залежно від періодичності нарахування відсотків.

Так, "Правило 69" показує найбільш точний результат під час використання регулярного щоденного нарахування відсотків. Для розрахунку при річних та щомісячних нарахування процентів використовується зазвичай "Правило 72". "Правило 70" застосовують просто для округлення та зручності підрахунків.

У будь-якому випадку кожне з цих правил можна застосовувати для швидких приблизних обчислень з певним відносно невисоким рівнем похибки. Вибирайте те правило, яке краще підходить саме для вашої ситуації.

Висновок

"Правило 72" - це зручний спрощений спосіб розрахунку привабливості інвестицій, який можна зробити в умі. Це приблизний метод оцінки, який має певну похибку, але дає можливість швидко та просто, не занурюючись у формули та не використовуючи спеціальний калькулятор для розрахунку складних відсотків оцінити перспективність вкладень.

При цьому важливо пам'ятати, що на ринку діє велика кількість різноманітних факторів, які впливають на ефективність інвестицій та не враховуються цим правилом.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.