Сьогодні ми поговоримо про концепцію цінності коштів у часі. Дізнаємося, що таке майбутня вартість грошей, які її різновиди існують, а також які переваги та недоліки вона має.

Крім того, ми розповімо вам, що потрібно знати, щоб розрахувати вартість грошей у майбутньому. На вас чекають не тільки формули розрахунку майбутньої вартості, але і зрозумілі приклади, що пояснюють всі нюанси, а також готовий інструмент — калькулятор майбутньої вартості інвестицій.

Що таке майбутня вартість

Ще в середні віки люди помітили залежність між цінністю коштів і часом. Існує концепція часової вартості грошей, згідно з якою кошти, отримані сьогодні, мають більшу цінність, ніж та сама сума, отримана завтра. Ця концепція ґрунтується на можливості, вклавши під певний відсоток гроші, отримати дохід після закінчення конкретного періоду часу.

Поточна вартість — це ціна активу на сьогодні. А його потенційна ціна через певний проміжок часу з урахуванням відсоткових нарахувань називається майбутньою вартістю грошей. Для розрахунку цього параметру вам знадобиться формула.

Але треба розуміти, що розрахунок майбутньої вартості грошей для різних ситуацій може відрізнятись. Якщо актив лежить на ощадному рахунку з гарантованою відсотковою ставкою, значення його цінності в майбутньому визначити досить легко. Якщо ж йдеться про інвестиції у фондовий ринок із нестабільною прибутковістю, то калькуляція буде складнішою через додаткові параметри.

Крім того, як правило, в обчисленнях не враховується інфляція та інші чинники, які негативно впливають на вартість активу.

Які різновиди майбутньої вартості виділяють

Основна класифікація враховує такий критерій, як тип використаних у розрахунках відсотків.

  • Розрахунок із використанням простих відсотків — передбачається постійна швидкість зростання та один платіж після закінчення періоду інвестування.
  • Розрахунок із використанням складних відсотків — ставка застосовується до сукупного балансу всіх інвестицій за певний період. Інвестор отримує прибуток не від початкової суми інвестування, а від усього залишку на своєму рахунку.

Як розрахувати майбутню вартість з простими відсотками

Якщо калькулятор майбутньої вартості інвестицій у вас викликає сумніви, вам знадобиться формула розрахунку майбутньої вартості з простими відсотками:

FV=I×(1+(R×T))

I — сума інвестицій.

R — відсоткова ставка.

T — кількість років в інвестиційному періоді.

Приклад розрахунку майбутньої вартості з простими відсотками

Ви вирішили відкрити в банку депозит і покласти на рахунок 10 000 USD під 10% річних на 3 роки. Розрахунок за формулою майбутньої вартості буде таким:

FV=10000×(1+(0,1×3))

Майбутня вартість ваших інвестицій дорівнює 13 000 USD.

Як розрахувати майбутню вартість зі складними відсотками

Використання простих відсотків передбачає, що відсоткова ставка нараховується лише на початкові інвестиції. За умов складних відсотків ставка буде застосовуватися до всього залишку на рахунку кожного періоду.

Формула майбутньої вартості інвестицій з використанням складних відсотків:

FV=I×(1+R)T

I — сума інвестицій.

R — відсоткова ставка.

T — кількість років в інвестиційному періоді.

Приклад розрахунку майбутньої вартості зі складними відсотками

У вас на руках ті самі 10 000 USD, які ви, як і раніше, хочете перевести на свій депозитний рахунок у банку під 10% річних терміном на 3 роки, але вже за інших умов. Розрахунок майбутньої вартості інвестицій буде таким:

FV=10000×(1+0,1)3

Майбутня вартість ваших інвестицій дорівнює 13 310 USD.

Як розрахувати майбутню вартість ануїтету

Якщо інвестор планує вкладати певну суму щомісячно чи щорічно, з допомогою розрахунку майбутньої вартості ануїтету можна зрозуміти, скільки буде накопичено в результаті.

Формула майбутньої вартості ануїтету:

FV=C×[((1+I)N−1)/I]

C — сума інвестицій.

I — відсоткова ставка.

N — кількість платежів.

Приклад розрахунку майбутньої вартості ануїтету

Ваш інвестиційний план передбачає серію з 5 платежів по 10 000 USD щороку під 10%. Розрахунок майбутньої вартості ануїтету буде таким:

FV=10000×[((1+0.1)5−1)/0.1]

Майбутня вартість ануїтету дорівнює 61 051 USD.

Плюси розрахунку майбутньої вартості інвестицій

  • Планування. Інвестор може спрогнозувати, що станеться із його коштами після закінчення конкретного періоду. Наприклад, він може розрахувати, скільки часу знадобиться для досягнення певної суми накопичень.
  • Порівняння. Виконані обчислення дадуть змогу інвестору швидко порівняти варіанти вкладень і вибрати з них оптимальний.
  • Доступність. Використовувати формулу розрахунку майбутньої вартості досить просто і не вимагає від людини вирішення складних математичних завдань. Достатньо знати суму інвестицій, процентну ставку та час, на який ці вкладення будуть задіяні.

Мінуси використання майбутньої вартості інвестицій

  • Обмеженість формули. На жаль, формула майбутньої вартості грошей передбачає лише постійне зростання. Як правило, у калькуляції використовується лише одна процентна ставка без будь-яких інших параметрів. Додавання до алгоритму обчислення додаткових значень суттєво ускладнює розрахунки. Крім того, у реальних умовах зростання не завжди лінійне.
  • Імовірнісний характер. Розрахунок майбутньої вартості інвестицій — це припущення, яке може не підтвердитись. Наприклад, інвестор на фондовому ринку, ґрунтуючись на розрахунках, може планувати, що повертатиме 10% вкладень на рік. Однак ринок може змінитися з "бичачого" на "ведмежий", та очікувана прибутковість буде іншою.

Як використовувати калькулятор майбутньої вартості інвестицій

Під час вибору інвестицій необхідно враховувати не тільки цілі, але й час, упродовж якого потрібно виконати поставлені завдання. Маючи загальне уявлення про те, скільки грошей потрібно й на який термін їх треба інвестувати, можна вибрати оптимальний варіант. Можна піти на більший ризик, якщо фінансовий та часовий резерви дозволяють, або ж дотримуватися консервативного підходу за умови їхньої обмеженості.

А щоби швидко визначити цінність активу в майбутньому, можна використати готовий інструмент — калькулятор майбутньої вартості інвестицій. Просто вкажіть актуальні дані та натисніть кнопку — це все, що потрібно.

Висновок

Концепція часової цінності коштів є важливим складником управління особистими фінансами. Вона чудово демонструє, чому гроші знецінюються згодом, і дозволяє зрозуміти, скільки вкладена сьогодні сума буде коштувати через, припустимо, рік.

Завдяки простим формулам та актуальним даним про умови інвестування ви можете з легкістю визначати майбутню вартість інвестицій. Це може допомогти в прийнятті складних фінансових рішень.


Матеріал підготував

Фінансовий аналітик і успішний трейдер, у торгівлі надає перевагу високоволатильним інструментам. Щодня бере участь у проведенні вебінарів із трейдингу та у розробленні освітніх матеріалів компанії RoboForex.