У цьому матеріалі ми розглянемо, що таке маржа на ринку Форекс. Розберемо, для чого вона потрібна, та розповімо, де знайти та як використовувати спеціальний калькулятор розрахунку маржі для Форекс.

Що таке маржа

Цей термін має кілька значень. У бізнесі маржа — це виражений у відсотках прибуток, отриманий після обліку витрат. У трейдингу — це кошти, які інвестор має внести на рахунок свого брокеру чи біржі, щоби покрити кредитний ризик.

Маржа на Форекс є способом фінансового забезпечення, який використовується брокером для покриття кредитного ризику. Її розмір залежить від розміру договору та обраного кредитного плеча. Тобто це необхідна застава коштів для відкриття та підтримання позиції, яка дає змогу здійснювати угоди з використанням кредитного плеча на суму більшу, ніж є у трейдера.

Маржинальне кредитування надає брокер: так трейдери з невеликими депозитами можуть відкривати суттєві позиції на ринку Форекс. У кожного брокера свої маржинальні вимоги, тому важливо вивчити це питання перед тим, як розпочинати маржинальну торгівлю.

Принцип маржинальної торгівлі на Форекс полягає в тому, що реального постачання валюти не відбувається. Торгівля ведеться для одержання прибутку на підвищенні чи зниженні курсу валютної пари. Усі угоди під час маржинальної торгівлі двосторонні: якщо відкривається договір купівлі, то закривається він продажем, і навпаки. У результаті торгової операції на депозит трейдера зараховується прибуток або списується збиток.

Як розрахувати маржу за формулою

Формула розрахунку маржі, яка потрібна для відкриття позиції:

Необхідна маржа = [(Базова валюта) / (Валюта рахунку)] * Об’єм позиції / Кредитне плече

У формулі:

  • Базова валюта — валюта торгової операції, стоїть на першому місці в позначенні валютної пари.
  • Валюта рахунку — валюта торгового рахунку.
  • Обсяг позиції — величина торгової позиції в одиницях базової валюти.
  • Кредитне плече — розмір кредитного плеча, що використовується.

Приклад розрахунку необхідної маржі за формулою

Припустимо, трейдер хоче знати, яка маржа в USD йому знадобиться для відкриття позиції розміром 0,5 лоту в валютній парі GBP/USD з кредитним плечем 1:100.

Курс пари GBP/USD на поточний момент становить 1,15 USD, тобто співвідношення базової валюти GBP до валюти рахунку USD зараз дорівнює 1,15. Один стандартний лот на Форекс — 100 000 одиниць базової валюти.

Підставляємо значення у формулу:

1,15 * 100000 * 0,5 / 100 = 575

Це означає, що трейдеру на своєму торговому рахунку для відкриття такої позиції потрібно мати 575 USD.

Як використовувати калькулятор маржинальної торгівлі

Усі розрахунки маржинального забезпечення вже давно автоматизовані, тому трейдеру не потрібно самостійно вираховувати цей показник, використовуючи формулу. Для цих цілей створено зручний та корисний інструмент — калькулятор маржі.

Це універсальний інструмент може зустрічатися вам під такими назвами, як торговий калькулятор, калькулятор маржі для Форекс і калькулятор кредитного плеча. Він корисний як для новачків, так і для професіоналів фінансових ринків.

З його допомогою трейдери мають можливість здійснювати онлайн-розрахунки параметрів угод і вибирати найефективніші торгові стратегії перед відкриттям позицій. Для прикладу розглянемо Торговий калькулятор від компанії RoboForex, який можна знайти на офіційному сайті.

Торговий калькулятор

У цьому калькуляторі є 4 вхідні параметри:

  • Тикер валютної пари.
  • Розмір лоту.
  • Розмір кредитного плеча.
  • Валюта рахунку.

Після того, як трейдер вказав необхідні параметри та натиснув на кнопку Calculate, він отримує докладну інформацію (з урахуванням типу торгового рахунку) про заплановану угоду:

  • Розмір необхідної маржі для відкриття позиції.
  • Вартість зміни 1 пункту котирувань за цією позицією.
  • Величина спреду — різниця між курсом купівлі та продажу.
  • Величина свопу (ролловера) за лонговими та шортовими позиціями — сума, яка нараховується або списується за перенесення позиції на наступний день.

Розглянемо роботу калькулятору на прикладі валютної пари USD/JPY. Розмір лоту — 0,2, розмір кредитного плеча — 1:200, валюта рахунку — EUR. З результатами розрахунків можна ознайомитись на скріншоті, вказаному нижче.

Торговий калькулятор приклад валютної пари USD/JPY

Що таке Margin Call

Окрім необхідної маржі для відкриття позиції, є ще так звана підтримуюча маржа. Це мінімально допустима сума, яку трейдер зобов’язаний тримати на своєму маржинальному рахунку, щоб його позиція залишалася відкритою. Рівень підтримуючої маржі встановлюється брокером чи біржею. Як правило, він суттєво менший за значення необхідної маржі для відкриття позиції та вимірюється у відсотках.

У процесі торгівлі котирування зростають або падають, і за наявності відкритих позицій на торговому рахунку з’являється плаваючий прибуток або збиток. Якщо котирування рухаються проти позиції трейдера і величина коштів опускається до мінімального рівня підтримуючої маржі, спрацьовує Маржин колл (Margin Call).

Це повідомлення від брокера, яке інформує трейдера про необхідність внести кошти на торговий рахунок або закрити збиткові позиції, щоби звільнити маржу.

Якщо трейдер не виконає цю вимогу, тоді брокер має право самостійно закрити всі або окремі відкриті позиції на власний розсуд. Примусове закриття позицій брокером називається Стоп аут (Stop Out).

Переваги та недоліки торгівлі з маржею

Переваги маржинальної торгівлі:

  • Трейдер отримує можливість оперувати більш крупними сумами та підвищити ефективність своєї торгівлі.
  • Потрібна менша участь власного капіталу, що дає змогу спрямувати вільні кошти на інші цілі.
  • Стає доступною для торгівлі більша кількість торгових інструментів.

Недоліки маржинальної торгівлі:

  • Високі торгові ризики. За несприятливої ​​ситуації на ринку можливі значні втрати через підвищений обсяг торгів.
  • Трейдери, які торгують з маржею, схильні до значного стресу. Така торгівля потребує підвищеної психологічної стійкості.
  • За роботу з деякими фінансовими інструментами брокери чи біржі стягують додаткову комісію під час використання маржі.

Висновок

Торгівля з маржею за умови вмілого підходу допоможе збільшити прибуток, а у разі невмілого — збиток. Трейдеру потрібно навчитися контролювати ризики з допомогою основних правил ризик-менеджменту. Працюючи зі спеціальними калькуляторами маржі та початковими даними запланованої угоди, трейдер має можливість оцінити ймовірні ризики та прийняти оптимальне рішення.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.