Опубліковані дані про інфляцію в США шокували учасників ринку. Очікувалося, що показник у річному вираженні скоротиться до +8,1%, але фактичне значення виявилося на рівні +8,3%. Так, рівень інфляції знижується, але не такими швидкими темпами, як планувалося.

Джером Павелл (Jerome Powell), голова Федеральної резервної системи, у своєму недавньому виступі сказав, що помилкою в боротьбі з інфляцією в 1970 році була м’яка політика ФРС — зараз регулятор діятиме жорсткіше. Учасники ринку сподівалися, що значне скорочення інфляції змусить містера Павелла змінити свої погляди, але після публікації даних стало зрозуміло, що цього не буде: ФРС продовжуватиме підвищувати ставку і тепер ринок закладає її збільшення на 0,75% у вересні.

Підвищення ставки та скорочення балансу — це сильний удар по фондовому ринку. У таких умовах зростання акцій утруднене. В інвесторів залишається вибір: йти в кеш, купувати облігації чи формувати довгострокові портфелі.

На які компанії в цій ситуації звернути увагу? Варіантів для пошуку акцій достатньо: це й дивідендні історії, та слідування за угодами, наприклад, Воррена Баффета (Warren Buffett). Сьогодні ми розповімо вам, які акції купують керівники великих публічних компаній — люди, яким доступна інформація про бізнес «з перших рук».

З інформацією про такі угоди можна ознайомитись на сайті Finviz.com. Відсортувавши дані за типом угод, ми виділили найбільші покупки. До списку увійшли такі компанії, як American Homes 4 Rent (NYSE: AMH), Medpace Holdings Inc. (NASDAQ: MEDP) і Energy Transfer LP (NYSE: ET).

Зазначимо, що дані на сайті оновлюються щодня, тому на момент публікації цієї статті вам буде доступна більш актуальна інформація.

American Homes 4 Rent

American Homes 4 Rent — це інвестиційний траст, який вкладає кошти в орендну нерухомість. Компанія є лідером на ринку орендного житла у США. За даними з офіційного сайту фірми, в її активах числиться понад 55 000 будинків, розташованих у 22 штатах.

American Homes 4 Rent була заснована у 2012 році Вейном Хьюзом (Wayne Hughes).

У 2019 році його донька Тамара Хьюз (Tamara Hughes) була призначена головою опікунської ради. Вона є акціонером American Homes 4 Rent і Public Storage (NYSE: PSA). Згідно з даними з відкритих джерел, у серпні 2022 року Тамара Хьюз почала продавати акції Public Storage, а у вересні — купувати цінні папери American Homes 4 Rent. Вона придбала 422 203 акції на суму 15,4 млн USD, середня ціна купівлі склала 36,6 USD.

Public Storage інвестує кошти в складські приміщення, що використовуються бізнесом. В умовах зростання відсоткових ставок розвиток економіки уповільнюється, внаслідок чого попит на складські приміщення падає. У цей час зростає відсоткова ставка іпотечного кредитування. Наразі вона становить 6% річних, що вдвічі перевищує минулорічний показник. Все менше людей здатне взяти іпотеку та оплачувати її.

Населення не може купити житло та змушене орендувати його, і це провокує збільшення попиту на орендну нерухомість. За даними, опублікованими 14 вересня, кількість заявок на отримання іпотеки в США перебуває на найнижчому рівні з грудня 1999 року.

Energy Transfer LP

Energy Transfer LP — це велика енергетична компанія, яка працює на ринку газу, нафти та електроенергії. Вона володіє трубопроводами для транспортування газу, сховищами газу та нафти, переробним заводом. Займається продажем нафтопродуктів, надає послуги стиску природного газу та здає в оренду об’єкти інфраструктури, які пов’язані з переробленням вугілля. Фірма виробляє та продає електроенергію, а також займається продажем деревини.

Energy Transfer LP була заснована в 1995 році Келсі Ворреном (Kelcy Warren) та Реєм Девісом (Ray Davis). Згідно зі звітом, Келсі Воррен, який зараз обіймає посаду голови ради директорів компанії, 12 вересня придбав 2 428 747 акцій Energy Transfer LP на суму 29,2 млн USD. Середня ціна покупки — 12,04 USD.

У компанії досить висока дивідендна прибутковість — 7,8% річних, що вище за середнє значення на ринку. Зараз будуються два нові переробні заводи, планується, що один із них буде введений в експлуатацію наприкінці 2022 року, а другий — у середині 2023-го.

У серпні цього року Energy Transfer LP придбала Woodford Express LLC та отримала її довгострокові контракти на постачання газу, які збільшать грошовий потік емітенту. Energy Transfer LP здебільшого й працює за довгостроковими контрактами з фіксованою ціною. Її доходи залежать від вартості енергоресурсів, але не настільки, щоби компанія опинилася на межі виживання в разі зниження цін на сировинному ринку. Тому дуже ймовірно, що Energy Transfer LP збереже позитивний грошовий потік і продовжить виплачувати дивіденди.

Medpace Holdings Inc.

Medpace Holdings Inc. надає аутсорсингові послуги клінічних досліджень для біотехнологічної, фармацевтичної та медичної промисловості. 79% Medpace Holdings Inc. складають невеликі біофармацевтичні фірми: вона допомагає їм отримати дозвіл від Управління з санітарного нагляду за якістю продуктів харчування та ліків у США (Food and Drug Administration, FDA) та комерціалізувати продукт.

Купівля акцій Medpace Holdings Inc. здійснювалася Августом Троендлом (August Troendle), головним виконавчим директором і головою правління компанії.

Зверніть увагу на таблицю транзакцій: складається враження, що Август Троендл і Medpace Investors придбали однакову кількість акцій на однакову суму. Насправді, Август Троендл є власником Medpace Investors, тому операції компанії прирівнюються до його транзакцій. Загальна кількість інвестицій у Medpace Holdings Inc. становила 68,5 млн USD.

Дані з сайту finviz.com
Дані з сайту finviz.com

Можна припустити, що причиною таких масштабних інвестицій стали зростаючі витрати на систему охорони здоров'я. Через пандемію COVID-19 збільшилися інвестиції у медичний сектор, що позитивно вплинуло на розроблення не лише протиковидних вакцин. В результаті зріс попит на клінічні випробування, це можна помітити й у звіті Medpace Holdings за другий квартал 2022 року: продаж у річному вираженні зріс на 26%.

Висновок

Дані про угоди директорів крупних компаній не дають інформацію про те, в яку фірму варто інвестувати. Навіть керівники корпорацій іноді роблять помилки, що призводять до падіння доходів емітенту.

Яскравий приклад Peloton Interactive Inc. (NASDAQ: PTON): в умовах підвищеного попиту під час пандемії співзасновники фірми Джон Фолі (John Foley) та Хісао Куші (Hisao Kushi) посприяли прийняттю рішення суттєво збільшити обсяги виробництва, а зараз керівництву доводиться розпродувати приміщення та звільняти співробітників. Більше того — ціни на акції Peloton Interactive Inc. звалилися і обидва співзасновники покинули свої посади.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.