У роздрібній торгівлі для залучення клієнтів компанії використовують різноманітні програми лояльності — наприклад, бонуси, рібейти та знижки. Останнім часом особливою популярністю користуються рібейт-сервіси — системи повернення коштів покупцю після оплати товару чи послуги.

Сьогодні ми докладно розповімо вам про компанію, бізнес якої ґрунтується на рібейті, платіжних рішеннях і цифровій рекламі, — Starbox Group Holdings Ltd. 23 серпня вона вийшла на біржу NASDAQ, тикер її акцій — "STBX".

IPO Starbox Group: рібейт-бізнес із Малайзії

Що ми знаємо про Starbox Group Holdings

Starbox Group Holdings Ltd. — це малайзійська фінтех-компанія, яка займається цифровою рекламою, платіжними та рібейт-сервісами. Цільова аудиторія емітенту — малий та середній бізнеси, які не мають власних маркетингових сервісів для просування товарів і послуг.

Керівництво Starbox Group Holdings очолює Лі Чун Вуі (Lee Choon Wooi), головний виконавчий директор. У фірмі він із січня 2020 року, раніше обіймав посаду виконавчого директора у Teclutions Sdn. Bhd., яка розробляє програмне забезпечення для багаторівневого маркетингу та електронної комерції.

Бізнес Starbox Group Holdings
Бізнес Starbox Group Holdings

Основні напрями бізнесу Starbox Group Holdings:

  • Сайт і мобільний додаток рібейт-платформи GETBATS.
  • Сайт і мобільний додаток медіасервісу SEEBATS.
  • Цифрові рекламні рішення.
  • Платіжні шлюзи.
Бізнес Starbox Group Holdings
Бізнес Starbox Group Holdings

З жовтня 2021 року до березня 2022 року включно кількість зареєстрованих на платформі GETBATS продавців у порівнянні зі статистикою за попередній семестр збільшилася на 10,5%, до 799, а покупців — на 19,3%, до 613 509. За цей період на сайті та у додатку було здійснено 188 718 транзакцій.

Виручка Starbox Group Holdings за семестр, що завершився 31 березня 2022 року, розподілився між напрямами бізнесу таким чином: цифрова реклама принесла компанії 99,6% доходу, послуги платіжних рішень — 0,2%, послуги повернення коштів — 0,2%.

Бізнес Starbox Group Holdings
Бізнес Starbox Group Holdings

Станом на 30 вересня 2021 року сума інвестицій, залучених Starbox Group Holdings, сягала 995 000 USD. Основними інвесторами стали компанії CC Growth Edge Sdn. Bhd., WJG Group Holding Ltd., EVL Corporation Limited, Liu Marketing Sdn. Bhd. і ZYZ Group Holdings Limited.

Які перспективи в адресного ринку Starbox Group Holdings

Згідно зі звітом GlobalData, оцінка ринку електронної комерції в Малайзії до 2025 року досягне 13,8 млрд USD. Середньорічний темп зростання з 2021 до 2025 року включно становитиме 18,3%. За даними Frost & Sullivan, ринок електронної комерції в Південно-Східній Азії до 2025 року збільшиться до 234,5 млрд USD. Середньорічний темп зростання дорівнюватиме 19,9%.

Адресний ринок Starbox Group Holdings у Малайзії
Адресний ринок Starbox Group Holdings у Малайзії
Адресний ринок Starbox Group Holdings у Південно-Східній Азії
Адресний ринок Starbox Group Holdings у Південно-Східній Азії

Емітенту доводиться витримувати жорстку конкуренцію: у Південно-Східній Азії понад 700 гравців на ринку.

Які фінансові показники у Starbox Group Holdings

Представлені у формі F-1 фінансові результати Starbox Group Holdings за 2021 фіскальний рік демонструють вражаюче зростання. Виручка у порівнянні зі статистикою за 2020 фінансовий рік збільшилася на 1957,82%, до 3,17 млн USD, чистий прибуток — на 805,64%, до 1,45 млн USD. Збільшення показників пояснюється зростанням кількості активних користувачів продуктів компанії.

Фінансові показники Starbox Group Holdings
Фінансові показники Starbox Group Holdings

Чистий грошовий потік Starbox Group Holdings за 2021 фіскальний рік був позитивним і вийшов на рівень 1,9 млн USD. Станом на 30 вересня 2021 року на рахунках компанії було 2,3 млн USD, водночас розмір загальних зобов’язань досягав 2,8 млн USD.

Які сильні та слабкі сторони у Starbox Group Holdings

Переваги:

  • Перспективний адресний ринок.
  • Можливість масштабування бізнесу та виходу на світовий ринок.
  • Наявність розвиненої бізнес-екосистеми.
  • Використання власних розробок.
  • Високі темпи зростання виручки та чистого прибутку.
  • Високий рівень маржинальності продуктів.
  • Кваліфікований менеджмент.

Недоліки:

  • Висока конкуренція.
  • Обмежений досвід роботи в галузях, які швидко розвиваються.
  • Залежність від великих клієнтів і партнерів.
  • Нестабільність операційної виручки та необхідність збільшення операційних витрат у майбутньому.

Що нам відомо про IPO Starbox Group Holdings

Андеррайтером IPO Starbox Group Holdings стала Network 1 Financial Securities. Емітент продав 5 млн звичайних акцій за 4–5 USD за одиницю. Валова виручка від продажу цінних паперів склала 22,5 млн USD, без урахування продажу андеррайтером звичайних опціонів. Жоден із наявних чи потенційно нових акціонерів не проявив зацікавленості у придбанні акцій за ціною IPO.

На даний момент капіталізація компанії складає 89,1 млн USD. Мультиплікатор (коефіцієнт) P/S (капіталізація/виручка) емітенту має дуже велике значення, а саме 14,93. Апсайд розрахувати досить складно з огляду на бурхливе зростання обсягів продажу.

Покупку акцій Starbox Group Holdings можна охарактеризувати як інвестицію з підвищеним ризиком, що підходить не всім інвесторам.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

На ринку з 2012 року, має вищу фінансово-економічну освіту. Починав із валютного ринку Forex, потім зацікавився особливостями фондового ринку і тепер спеціалізується на аналізі IPO та портфельному інвестуванні.